周五，三大美股指数低开低走并最终齐跌，纳指、标普均再创6月17日以来新低，道指创2020年11月20日以来收盘新低。美元指数三日连创二十年新高。10年期美债收益率连续五日创十余年新高，2年期收益率连续11日创近十五年新高。美元走强施压，市场担心衰退挫伤需求，油价大跌，美油八个月来首次跌穿80美元，创一个半月最大周跌幅。英国股债汇三杀，英镑跌超3%创两年半最大跌幅。

　　【美股】截至收盘，道指跌486.27点，跌幅为1.62%，报29590.41点;纳指跌198.88点，跌幅为1.80%，报10867.93点;标普500指数跌64.76点，跌幅为1.72%，报3693.23点。能源股跌幅居前：英国石油(BP.US)跌8.80%，壳牌(SHEL.US)跌8.08%，雪佛龙(CVX.US)跌6.53%，道达尔(TTE.US)跌6.32%，埃克森美孚(XOM.US)跌5.32%，西方石油(OXY.US)跌5.09%。明星科技股普遍下跌：特斯拉(TSLA.US)跌4.59%，亚马逊(AMZN.US)跌3.01%，英特尔(INTC.US)跌1.96%，苹果(AAPL.US)跌1.51%，谷歌(GOOG.US)跌1.39%，英伟达(NVDA.US)跌0.36%。

　　【欧股】德国DAX30指数跌1.97%，英国富时100指数跌1.97%，法国CAC40指数跌2.28%，欧洲斯托克50指数跌2.29%。

　　【亚太股市】日经225指数跌0.58%，韩国KOSPI指数跌1.81%，越南VN30指数跌1.10%，印度尼西亚雅加达综合指数跌0.56%，泰国SET指数跌0.83%，印度孟买30指数跌1.73%。

　　【外汇】美元续创2002年来新高，衡量美元兑六种主要货币(欧元、瑞士法郎、日元、加拿大元、英镑和瑞典克朗)的一篮子美元指数(DXY)涨1.50%，报113.02;日内最高涨至113.23。

　　【加密货币】加密数字货币涨跌不一。比特币跌1.43%，报18715.81美元/枚。以太坊涨1.78%，报1293.96美元/枚。

　　【黄金】受美元走强打压，COMEX 12月黄金期货收跌1.5%，报1655.60美元/盎司。

　　【原油】美元走强以及市场对经济衰退将打压需求的担忧引发油价大跌。WTI 11月原油期货收跌5.69%，报78.74美元/桶，自1月以来首次跌穿80美元关口;本周累计下跌大约7.10%。布伦特11月原油期货收跌4.76%，报86.15美元/桶;本周累跌5.69%。

　　【基础金属】伦敦基本金属全线收跌。LME期铜收跌247美元，跌幅超过3.21%，报7433美元/吨，本周累计下跌将近4.24%。LME期铝收跌64美元，报2165美元/吨。LME期锌收跌98美元，报3008美元/吨。LME期铅收跌48美元，报1804美元/吨。LME期镍收跌1151美元，报23411美元/吨。LME期锡收跌1407美元，报20243美元/吨。

　　【宏观消息】

　　无视美股美债惨跌!美联储一二把手未提利率前景。周五下午，在为美联储听取公众意见的活动Fed Listens致欢迎辞时，美联储主席鲍威尔鲍威尔表示，在新冠疫情制造干扰后，美国经济可能会进入一种“新常态”，“我们继续应对一系列异乎寻常的干扰”。他还表示，美联储致力于使用众多工具。在致辞讲话中，鲍威尔并未谈及利率的前景，也未提及任何有关经济前景的详情。美联储副主席布雷纳德此后的表态也未谈到利率，而是重申美国的通胀非常高，称高通胀让那些低收入家庭受重创。

　　美债收益率曲线趋陡，2/10年期美债收益率曲线倒挂程度加深。周五纽约尾盘，美国10年期基准国债收益率跌2.92个基点，报3.6846%，脱离美股盘前录得的日高3.8248%，本周累计上涨23.52个基点。对政策利率敏感的两年期美债收益率涨7.88个基点，报4.2011%，美股盘前一度涨至4.2657%，逼近2007年10月15日顶部4.2851%。重要衰退预警指标——2年期和10年期美债收益率曲线倒挂程度加深，到纽约尾盘，息差日内增扩11.668个基点，报-52.723个基点。

　　美国9月PMI数据超预期，经济好消息为美联储暴力加息再添筹码。美国9月Markit制造业PMI仍低于50处于收缩区间，但和服务业PMI都高于预期。数据显示，美国9月Markit制造业PMI初值录得51.8，创2个月新高;美国9月Markit服务业PMI初值录得49.2，创3个月新高;美国9月Markit综合PMI初值录得49.3，创3个月新高。经济好消息成股市坏消息，美联储继续暴力加息又添筹码。

　　油价暴跌之际，消费者汽油价格飙涨，美国西海岸部分地区批发燃油价格创历史新高。受众多炼油厂意外停产和计划中的设备养护叠加因素影响，本周，洛杉矶、旧金山、波特兰三地批发燃油价格均创历史新高，造成季节性库存创最近十四年来新低。类似的状况正在美国中西部上演，一场致命的炼油厂火灾导致芝加哥批发汽油飙升，达到了相对于期货而言有史以来最昂贵的水平。与此同时，根据美国汽车协会AAA的数据，全美许多州的汽油价格再次上涨，全国平均水平也是如此。对于正在严重通胀中苦苦挣扎的美国普通民众来说，不断上涨的汽油价格是他们必须承担的另一个负担。如果没有及时的库存补给，美国中西部乃至全美的汽油价格可能会保持在高位。

　　高盛牛转熊：衰退情景下，标普最低可能只有2900点。长期唱多美股的高盛首席美股策略分析师David Kostin终于转熊，尽管他仍然认为，标准普尔500指数年底有可能上看4300点，但他看到随着美股暴跌以及美国经济陷入衰退越来越成为现实，该指数甚至有可能在今年年底跌至3400点，而在6个月后，可能降至3150点。另一位高盛分析师Dominic Wilson的观点更为悲观，他预测，在全球经济衰退的情况下，标普500指数将跌至2900点。

　　英国政府超预期发债计划吓坏投资者! 英国股债汇三杀。为刺激国内需求，挽救在衰退边缘游走的经济，英国政府刚刚出台了一项价值450亿英镑的减税措施，包括取消将公司税上调至25%的计划、取消45%的最高税率、大幅削减印花税等等。据称，此次减税的规模超过了1988年撒切尔夫人执政时期推出的减税措施，是半个世纪以来规模最大的一次。英国一揽子减税和此前宣布的能源补贴等计划需要发行大量新债以提供资金，一些交易员担心此举可能破坏英国央行为遏制通胀所做的努力，并增加政府债务。英国股债汇三杀，英镑兑美元自1985年来首度盘中跌穿1.10，此后还跌至1.09下方、日内跌超3%，创两年半来最大跌幅;5年期英国国债收益率日内升幅一度接近60个基点，创史上最大升幅，基准10年期英债收益率日内升幅超过30个基点。

　　【个股消息】

　　为控制成本，奈飞(NFLX.US)削减喜剧演员报酬。据媒体报道，奈飞正在改变其流媒体平台上喜剧特辑的报酬方式，从直接购买转向授权模式，以寻求削减成本并将更多责任推给喜剧演员，同时也让他们对作品拥有更多的控制权。该公司最近开始与一些喜剧演员签订为期两年的授权协议，价格约为20万美元，而不是像之前一次性支付高达100万美元买下作品。奈飞此前表示，该公司2022年在内容支出上将花费大约170亿美元，未来几年会继续保持此规模的内容支出。

　　传丰田汽车(TM.US)决定关闭在俄工厂。有媒体报道称，俄罗斯工业和贸易部透露丰田汽车已决定终止其在俄罗斯工厂的汽车生产。此前，由于供应链中断，该公司已于2022年3月暂停在俄罗斯圣彼得堡的生产。据报道，这家汽车制造商表示将确保履行所有社会义务，将保留丰田和雷克萨斯汽车的售后服务，并维持其经销商网络。有消息人士透露，其中一家年产能约10万辆、生产凯美瑞和RAV4车型的工厂将被保留下来，并可能在未来进行出售。

　　太平洋煤电(PCG.US)将被纳入标普500指数，盘后涨超5%。标普道琼斯指数公司宣布，太平洋煤电(PCG.US)和天然气生产商EQT能源(EQT.US)将被纳入标普500指数，以取代Duke Realty(DRE.US)和近期陷入困境的思杰系统(CTXS.US)。周五美股盘后，截至发稿，太平洋煤电涨5.31%，EQT能源涨0.61%。

　　Beyond Meat(BYND.US)一周内丧失两名高管：COO咬伤别人鼻子并被免职之后，与他同期获聘的供应链主管也离职。周五美股盘后，人造肉生产商Beyond Meat宣布，公司供应链主管Bernie Adcock将于9月底离职，公司消除该岗位，后续，生产运营高级副总裁Jonathan Nelson(已经被委任为临时COO)将兼顾Adcock所发挥的作用。9月20日，Beyond Meat公告称，首席运营官(COO) Doug Ramsey已经(因为周末咬伤别人鼻子一事被逮捕而)被停职，立即生效，由公司高级副总裁Nelson暂时负责运营事务。

　　【大行评级】

　　德银：对联邦快递(FDX.US)成本节约举措持怀疑态度 下调目标价至190美元

　　大摩：Meta(META.US)大幅削减成本将提振利润 予“增持”评级

　　Wedbush：近期回调提供买点 上调FuboTV(FUBO.US)评级至“跑赢大盘”

　　BMO：达美乐比萨(DPZ.US)风险回报比具吸引力 上调评级至“跑赢大盘”

　　花旗：CAR-T平台制造速度快于同行 首予亘喜生物(GRCL.US)目标价12美元