走势回顾：

周四两市迎来较大幅度上涨，三大指数高开后逐步震荡走强，消费电子迎来大涨，板块内多股涨停，临近午盘券商板块全线爆发带动指数快速走高，午后涨幅进一步扩大。板块上看，消费电子、Chiplet、券商等板块涨幅居前，而航天航空、汽车整车等板块跌幅居前。整体上看两市个股涨多跌少，两市超3600只个股上涨，

截至收盘，上证综指收于3281.67点，上涨1.60%，深成指收于12474.03点，上涨2.05%，创业板指收于2721.49点，上涨2.37%。

盘面焦点：

券商板块领涨，国元证券、光大证券、华西证券涨停，板块整体涨幅近5%，对今日指数的企稳回升有明显带动作用。从基本面来看，在财富管理转型大背景下，我国证券行业仍有较大发展空间，当前市场流动性将保持合理充裕，券商板块处于历史底部，估值仍有修复空间。

消费电子今日迎来涨停潮，其中传音控股、易天股份涨超10%，领益智造、漫步者、国光电器、胜利精密涨停。消息面上，有消息称预计iPhone14系列的平均售价将上涨大约15%，并且iPhone14新机扩大备货目标有望达9500万部。另外近期三星、小米、摩托罗拉迭代折叠屏旗舰手机要发布。有望改善市场对消费电子行业预期。

半导体板块表现也较好，大港股份、维尔股份、长光华芯等涨幅居前。目前半导体在新能源领域及高端芯片方面仍然存在结构性的供需紧缺，另外芯片自主可控大逻辑下，国产芯片战略意义重大，半导体板块中线依然存在确定性机会。

后市展望：

指数总体处于区间震荡阶段，短期反弹有望延续。昨日美国公布了7月的CPI数据，通胀水平弱于预期，使得市场预期9月加息收尾的可能性增强，隔夜美股大涨。虽然短期指数受到疫情反弹等因素影响，市场情绪仍相对谨慎。不过随着半导体、消费电子、光伏等主题的轮动反弹，市场人气在缓慢修复，短期主题轮动活跃态势有望延续，后续近期涨幅相对较小的一些板块和主题也有望轮动上涨。

成长股有望继续领涨大盘。在经济弱复苏结构之中，龙头公司将有明显的盈利优势。建议继续关注两大方向，一是转型背景下新能源、军工、数字经济、自主可控等科技成长股；二是存量经济下竞争优势扩大，并且股价已充分调整的赛道龙头股，比如消费、医药等中长期业绩增长比较确定的行业中的龙头公司。


温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。