新能源车数千亿美元的核心零部件的全球利润池重构的过程，中国有很多公司有5-10倍的机会。燃油车时代 ，传统汽车厂商和零部件供应商 有稳定的合作关系，国内的供应商一般都进不了这个供应链里面。电动车时代，国内新势力电动车公司会重构全球的零部件产业链。

投资成长股一般是顺着产业趋势进行投资，如果用一句话总结就是 “长期大空间，短期高成长” ，如果把成长股进行拆解，可以用下面的公式：

市值=行业总规模*市场渗透率*市场占有率*（售价-成本）*PE

通过渗透率成长是最简单粗暴的，行业的所有公司都会受益，对公司管理层的运营能力要求也不高，风来了，猪都能飞上天。渗透率成长的公司有很多，但总体分为两类：

1. 面向消费者的 to C 公司

   一般渗透率处于5%到10%左右开始爆发，因为最先体验产品的一部分消费者会通过网络表达自己的观点，然后迅速的进行口碑裂变。

2. 面向企业 的to B公司

    一般是拿到标志性的大订单开始，是比较好的机会 ，因为供应链公司能拿到大订单，说明前期已经经过长期的积累的，是一个量变到质变的过程。

理想汽车最近公布了，它的旗舰车型L9核心零部件供应商，L9未来可以最高支持L4级别的辅助驾驶 ，未来随着供应链成本的降低，中高端零部件未来会用到入门型车型里面，零部件行业的 渗透率可以不断提升。

1、空气悬架

渗透率预期：2022年渗透率 3%， 2025年 渗透率 15%

理想汽车L9使用的空气悬架：保隆科技，威巴客、

2、HUD硬件   渗透率预期: 

      2022年AR-HUD 渗透率 2%，2025年 渗透率 20%

      2022年W-HUD 渗透率  13%，2025年渗透率  45%

      理想汽车L9使用的HUD硬件：未来黑科技（暂时没有上市）

3、域控制器  渗透率预期：

     2022年自动驾驶域控  4%，2025年渗透率 50%

     2022年区域控制器  1%，2025年 渗透率 20%    

     理想汽车L9使用的域控制器：德赛西威

4、智能座仓 渗透率预期

1. 2022年智能座仓域渗透率  10%，2025年渗透率 30%

   理想汽车L9使用的智能座仓：德赛西威 

有卖方根据未来渗透率的变化，通过对上市公司的业绩组成拆分，推测出 业绩增长变化和估值情况，大家可以参考。卖方的话很多时候只能信一半，因为一些优秀的公司没有上市，质量不好的公司后期业绩兑现不了。

除了上面这些细分行业，理想L9还使用了下面配置：

1. 碳化硅SIC 芯片  ：斯达半导 

2. 电池：宁德时代

3. 自动驾驶芯片：英伟达，地平线

4. 天窗玻璃: 福耀玻璃

5. 立柱，尾门 ：常熟装饰