Wind资讯08月17日发布A股融资融券周报（2015年第32期），报告如下：

1 市场要闻回顾

08月14日当周，上证指数上涨5.91%，报收于3965.33点。Wind行业多数上涨，行业涨幅前三名是零售业指数、半导体与半导体生产设备指数和电信服务Ⅱ指数，涨幅分别为21.20%、14.83%和12.72%；行业涨幅幅后三名分别是银行指数、保险Ⅱ指数和医疗保健设备与服务指数，涨幅分别为-1.33%、0.22%和5.05%。

7月券商业绩集体萎缩，成为今年以来最为惨淡的一月。公告显示，在已披露财务数据的券商当中，7月营业收入与6月相比，下降44.57%；净利润下降51.84%。多名分析师认为，7月券商业绩下滑，主要源于A股成交量的下降、两融余额的“腰斩”。

公告显示，在已披露财务数据的34家券商当中，7月营收合计为273.63亿，与6月的396.75亿比较，下跌44.57%；7月净利为117.03亿，下跌达51.84%。

其中，方正证券、安信证券、国海证券下滑幅度较小，业绩分别下跌3.43%、14.60%、25.25%。国金证券、国信证券、中信证券下滑幅度分别为31.55%、35.25%、36.79%，总体低于行业水平。太平洋更是今年以来首现亏损，其7月营收-1.54亿，净利润亏损1.36亿，同比下降170.19%。

事实上，尽管A股6月开始暴跌，但大多数券商业绩在6月表现仍坚挺，多数好于5月。除广发证券、招商证券外，大券商6月业绩表现较为突出；以中信证券、华泰证券、国信证券、申万宏源、海通证券为例，5家券商6月净利分别为23.80亿、20.02亿、18.95亿、13.43亿、20.01亿

从A股交易额来看，今年7月A股交易额仅281189.06亿元，相较6月的365421.61亿元，下滑达23.06%。若以“万八”佣金粗略计算，7月证券业蒸发了67.39亿元佣金收入。

而两融余额在连续4周的“暴跌”后近乎“腰斩”。数据显示，两融余额在8月7日小幅回升到1.317万亿，然而离历史高点6月18日的2.273万亿，已下跌了42.06%。

据Wind统计，相较6月，中信证券、海通证券7月两融余额规模下降幅度较大，分别达83.56%、80.39%；国泰君安、银河证券降幅紧跟其后，分别下滑78.81%、78.15%。另有10家券商两融余额规模降幅超过70%。

2 融资融券市场

2.1 融资融券市场总体回顾

08月14日当周，两市融资融券余额为13779.87亿元，较此前一个交易周环比增加4.60%，其中融资余额、融券余额分别占99.77%和0.23%，融资交易占据绝对主导地位。

08月14日当周两市融资买入7144.35亿元，环比增加61.94%；融资偿还6538.15亿元，环比增加41.41%；截止日融资余额为13748.53亿元，环比增加4.61%；融券卖出量1.53亿股，环比下降68.46%；融券截止日余额31.34亿元，环比增加1.07%。

08月14日当周，市场渐行平稳，融资融券卷土重来。

图一 融资融券余额走势图

08月14日当周，截止日融资余额稳步上升；日融资买入额、日融资偿还额均有所增长；日融资净额显示买入意愿相对强烈。

图二 融资情况走势图

08月14日当周，截止日融券余额冲高回落，日融券卖出量依旧低量。

图三 融券情况走势图

2.2 融资融券交易行业及ETF分析

2.2.1 融资交易行业及ETF分析

按截止日融资余额排序，本期两市融资余额最多的前5个Wind行业（含ETF）分别是：资本货物、材料Ⅱ、多元金融、技术硬件与设备和银行。这5个行业截止日融资余额占全部25个行业的47.76%。其中，资本货物融资余额最高，为2150.92亿元，市场占比15.66%，融资净额1494.57千万元。

本期资本货物融资净额最多，为1494.57千万元，其次为材料Ⅱ和技术硬件与设备,融资净额分别为837.62千万元和550.87千万元。

本期仅ETF为净还款，还款金额为164.07千万元。

图四 行业融资金额图

2.2.2 融券交易行业及ETF分析

本期截止日融券余量最大的前5个行业分别是：ETF、资本货物、银行、材料Ⅱ和公用事业Ⅱ，这5个行业截止日融券余量占全部25个行业（含ETF）的89.27%。其中，ETF融券交易最活跃，融券余量为37609.54万股，市场占比77.59%，融券净量-2990.16万股。

本期市场融券净量为-3260.06万股，融券数量低于还券数量。Wind行业，净融券行业数量少于净还券行业数量。融券净量前三个行业为公用事业Ⅱ、多元金融和耐用消费品与服装，融券卖出净量分别为200.70万股、53.43万股和23.38万股。净还券前三个行业分别为ETF、银行和材料Ⅱ，净还券数量分别是2990.16万股、204.25万股和77.23万股。

图五 行业融券数量图

2.3 融资融券交易个股分析

2.3.1 截止日融资余额前十

截止上周末，两市融资余额最大的前10只股票分别是：

表一 截止日融资余额前十个股

2.3.2 本期融资净额增量前十

截止上周末，两市融资净额最大的前10只股票分别是：

表二 融资净额前十个股

2.3.3 本期融资余额占流通市值比前十

从流通股数量来看，两市融资余额占流通市值最大的前10只股票是：

表三 融资余额占流通市场占比前十个股

2.3.4 截止日融券余量前十

截止上周末，两市融券余量最大的前10只股票分别是：

表四 截止日融券余量前十个股

2.3.5 本期融券净增量前十

截止上周末，两市融券净量最大的前10只股票分别是：

表五 融券净量前十个股

2.3.6 融券余量占流通股本占比前十个股

融券余量占流通股本占比前10的股票分别是：

表六 融券余量占流通股本占比前十个股

2.4 融资融券ETF分析

2.4.1 ETF融资情况表

从截止日融资余额分析，基金前三名是华泰柏瑞沪深300ETF、华夏上证50ETF和嘉实沪深300ETF。

表七 截止日融资余额排序（前五）

截止日基金融资净额-164066.26万元，净融资基金前三名是南方中证500ETF、国泰上证180金融和华夏中证500ETF。

表八 融资净额排序（前五）

2.4.2 ETF融券情况表

从截止日ETF融券余量分析，前三名是华泰柏瑞沪深300ETF、嘉实沪深300ETF和华夏上证50ETF。

表九 截止日ETF融券余量排序（前五）

截止日基金融券净量-2990.16万股。融券净量前三名的基金是华泰柏瑞沪深300ETF、华安上证180ETF和国泰上证180金融ETF。

表十 ETF融券净量排序（前五）

3 转融通市场

3.1 转融资市场交易统计：

本期转融资交易中，共融资34.00亿元，共偿还17.69亿元，期末金额为1062.51亿元。

表十一 转融资交易统计

图六 转融资期末金额

图七 转融资数据图

3.2 转融券市场交易统计：

本期转融券交易中，转融券0.00万股，还劵551.00万股。期末数量为28097.05万股。

表十二 转融券交易统计

图八 转融券期末数量

图九 转融券数据图

3.3 本期转融券个股统计

从个股看，本期河北钢铁、国电电力和华泰证券转融券余量位居前三，分别为13189万股、3100万股和1222万股。转融券业务暂无净融券公司；转融券净还券前三名是国电电力、光大银行和海通证券，分别净还券147万股、140万股和60万股。

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