股票的技术分析理论-----K线理论

在长期的实践过程中，人们发现影响股票价格的因素众多，不能单单依靠心理判断和追逐热点，由此衍生出了许多技术分析理论，通过理性的判断来支撑实际操作，而K线理论是人们最普遍使用的工具，下文详细的讲解了何为K线，K线的具体操作和判断，帮助大家进一步学习。

K线图这种图表源于日本德川幕府时代，被当时日本米市的商人用来记录米市的行情与价格波动，后因其细腻独到的标画方式而被引入到股市及期货市场。当前，这种图表分析法在我国以至整个东南亚地区均尤为流行。由于用这种方法绘制出来的图表形状颇似一根根蜡烛，加上这些蜡烛有黑白之分，因而也叫阴阳线图表。通过K线图，我们能够把每日或某一周期的市况表现完全记录下来，股价经过一段时间的盘档后，在图上即形成一种特殊区域或形态，不同的形态显示出不同意义。我们可以从这些形态的变化中摸索出一些有规律的东西出来。K线图形态可分为反转形态、整理形态及缺口和趋向线等。

K线图有直观、立体感强、携带信息量大的特点，蕴含着丰富的东方哲学思想，能充分显示股价趋势的强弱、买卖双方力量平衡的变化，预测后市走向较准确，是各类传播媒介、电脑实时分析系统应用较多的技术分析手段。

K线的画法与基本形状

K线的画法：K线=矩形（实体）+影线

矩形反映的是一定时间内股票开盘与收盘的价格区间。矩形上下两边延伸的直线分别称之为上影线与下影线，上下影线的端点分别表示股价波动过程中的最高价和最低价。

典型K线释义

图1中的K线收盘价大于开盘价，成为阳线，用空心矩形或红色表示，

图2中的K线，收盘价小于开盘价，称为阴线，一般用黑色或绿色矩形来表示。

基本的K线形态

a、b为光头光脚阳线、阴线；c、d为带上下影线的阳（阴）线，e、f为带上影线的阳（阴）线；g、h为带下影线的阳（阴）线，i为T形线（又称蜻蜓线），j为倒T形线，K为十字线，I为一字线。

常见的K线形态

1、纺锤线

如果纺锤线出现在上升趋势中，说明买家力量已经丧失优势，趋势可能反转。

如图所示，黑框圈中的事正处于上升趋势中的纺锤线，趋势反转明显。

如果纺锤线出现在下降趋势中，卖方力量已经丧失优势，将会出现反转。

2、实体线

3、十字线

4、实体线与十字星

K线实体及影线长度的分析

1、K线实体越长，说明上升（阳线）或下跌（阴线）力度越强，趋势延续的可能越大，反之，则情形相反。

2、影线长短反映阻力（上影线）或支撑（下影线）的强弱。

3、如果K线实体较短，则其对走势的预示意义也较小，此时影线的长短可能更值得关注。同理，影线很短也可忽略。

4、K线如果是由股价操纵者故意做成的，则会具有较大的欺骗性，而成交量则可较真实地反映实际交易情况，因此，在进行K线分析时，通常需要结合成交量水平来研判。

5、K线的趋势指示意义需结合前一阶段的股价走势综合判断。

K线组合及其含义

A、连续双阳线：意味着上升趋势仍在延续。

b、连续双阴线：表明下降趋势仍在延续。

c、连续跳空双阳线：表明多方攻势强劲，如果在低位盘整后出现该组合，且伴随成交量放大，则带有突破意义。

d、连续跳空双阴线：与c相反，是弱势组合，如果出现在高位，应果断离场。

e、阴阳交替线：若阴线实体较大，将前日阳线大部分吞噬，则意味着上攻不成功，若阴线实体较小，则很可能是突破后的技术性回抽。

f、阴阳交替线：与e相反，需结合股价高低和成交量情况分析。

g、跳空阳阴交替线：若上涨行情持续时间较长，股价较高，可能股价进一步上行空间不大，甚至转势，反之，则可能只是上升过程中正常的回档或主力洗盘的结果。

h、跳空阴阳交替线：与g相反。

i、阴线吃阳线：空方打压力量强大，股价短期内难以上行。

j、阳线吃阴线：与i相反。

K线组合分析

身怀六甲：

在长阳或长阴线之后，出现一根短K线，无论是阳线还是阴线，好像长K线怀中的胎儿。一般预示着市场上升或下跌的力量已趋衰竭，市场已有改变既有趋势的迹象。

三只乌鸦：

由三根阴线构成，是一种强烈向淡的转势形态，市场的阴影挥之不去。

红三兵：

由三根阳线组成，每日收拾家都高过前一天，武士勇往直前的精神跃然纸上，市场趋升的形势开始明朗化。

穿头破脚：

是常见市场最为强烈的一种K线形态，应引起足够的重视。它是市场反转信号最强烈的K线。

如果它出现在一个涨势的后期，往往会带来“崩盘”。

如果它出现在熊市的尾部，则可能造成“井喷”。

平顶与平底：

在涨势中，市场创出新高，给人以无限遐想，但接下来市场刚刚抵达昨日高位即被空头狙击而退，多投再创新高的热情遭遇挫折，随后市场对高位形成阻力达成共识，逆水行舟不进则退，多头视阻力为畏途，顶部特征更加明显，终致跌势就此展开。

K线理论多而杂，想要完全掌握还需要时间，虽然理论能给我们以一定支撑，但是对于理论我们也不可全信，仍然要根据市场情况与实际交易量结合来分析，避免进入炒作者的陷阱。