碳中和，超高行业天花板：2060年中国实现碳中和，核能是现在的5倍多，风能是现在的12倍多，而太阳能会是现在的70多倍！计算了下，未来40年中国光伏装机量会保持平均11.2%的年复合增长率。这才只是中国一个国家，而中国光伏龙头企业面对的是全球市场！

特变电工是中军，关于当下市场中军特变电工。它光伏板块的估值，不算工业硅，只算硅料的话，至少1200亿，5000w吨煤炭和特高压至少给500亿估值。那么也就是1700亿附近合理对应50块钱左右。考虑工业硅的批文，如果对其他企业严格限制，可以拍3000亿往上，不过这是长期的估值短期看没用。是否短期调整跟他基本面无关，判断这票去留的根本逻辑是光伏板块是否情绪上见顶，如果光伏板块还要继续炒下去的话，那么从这里算就至少还有50%空间，看个人判断了。图形上看一定是一群看技术的不断的喊见顶，而套利通威和合盛硅业的机构资金疯狂的买，在一段时间内热度和分歧不会衰减。

风电方面，在经过去年的风电抢装潮之后，一些观点认为风电未来的装机量将会放缓。风电，主要分给陆上风电跟海风，设备主要分风机、叶片、塔筒，这些设备陆风、海风都需要，还有个海底电缆是海上风电专属。

风电的关键词是补涨，风电肯定也是新能源的重要形式，在碳达峰、碳减排驱动下，行业发展有望加速。

宁夏开展老旧风电场“以大代小”更新试点，老旧风电场改造市场有望打开。结合乡村振兴战略，分散式风电值得期待。

建议关注：随着成长确定性的增长，建议关注风电估值修复的机会，推荐天顺风能，明阳智能和业绩高速增长的金风科技、运达股份、金雷股份等！

光伏方面 

关注PVF、PVDF薄膜

复合型光伏背板使用含氟薄膜主要分为两大类，一类是PVF薄膜，又名聚氟乙烯薄膜，简称T膜；另一类是PVDF薄膜，即聚偏氟乙烯薄膜，简称K膜。由于技术门槛较高，目前我国光伏被绑上的氟膜材料较为依赖进口，是光伏组件产业链上为数不多的尚未实现大规模国产化的光伏配套材料。

PVDF概念股：联创股份、永和股份、巨化股份、三美股份等。

光伏胶膜EVA POE

胶膜在光伏组件中的作用为将光伏玻璃、电池片、背板粘在一起，同时起到保护电池片、隔绝空气的作用，在组件中成本占比为3%-4%，成本占比较低，下游压价意愿不强。光伏级EVA树脂主要依靠进口，EVA胶膜是目前占比最高的胶膜产品。EVA主要企业：联泓新科、宁波台塑、斯尔邦（东方盛虹）。海优新材主要生产共挤POE胶膜（EVA+POE）。

胶膜概念股：福斯特（光伏胶膜龙头企业）、深圳燃气（收购EVA封装胶膜龙头、没有交割）

锂电池为代表的周期，比如锂电上游，第1波涨三倍调50%（调整到今年4月份），然后再涨5倍后跌30%，再涨一倍见顶！现在处于跌30%的阶段，自己数一数，高位下来跌了三成了没。