今天加班较晚，$江苏银行(SH600919)$ 的中报是值得期待的。晚上到家看了下，我的评价是：

还可以！

有人说这是目前最好的银行股中报，我只能说他不懂银行报表怎么看。

营收利润双两位数增长，我一直说利润增长速度要大于营收增速才好，江苏银行这两项差距不大。

从核心一级资本金消耗速度看，确实消耗较快。这一点令我很不满意。要知道江苏银行几乎所有的融资手段都用遍了，我本来想这以后可以靠内生增长维持很多年，现在看来要不了多久又需要再融资。

再看利润隐藏情况，拨备覆盖率有所增加，但不良率是下降的，所以估算一下拨备池隐藏的利润不算多，拨贷比是降低的，看似二季度比一季度隐藏得还少。在拨备覆盖率还远低于其他优秀银行股的情况下，将来要赶上依然人重道远。

所以我对江苏银行的看法有所改变，本来觉得配股后基本面好转，估值可以提升一些。现在看离优秀的银行股差距还不小，主要体现在成长性后劲不足。

维持江苏银行1pb，8pe的看法，股价9.6左右是合理价，依然有不小的空间。当前估值非常安全

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