外汇监管牌照知多少?图文详解FCA监管牌照!
发布时间:2021-8-17 15:03阅读:1779
在全球所有监管机构中,英国FCA在监管上的严格程度可谓家喻户晓,许多经纪商也常以拥有FCA牌照来证明其实力强大,相反的,这些受到监管的经纪商如果违反相关规定,也可能受到吊销监管牌照的严厉惩罚。由于受监管平台的性质差异,FCA在监管牌照上也有所区分,这几种牌照之间,究竟有何区别呢?
据悉,目前FCA牌照一共划分为四类七种:
从高到低依次是全牌照full license、AR牌照、支付牌照和欧盟牌照EEA四类;
全牌照full license又可以划分为投资咨询牌照、STP牌照与MM牌照三种;
AR牌照也可以划分为介绍型和独立型两种;
其中欧盟牌照EEA和支付牌照不享有FSCS的客户损失补偿,AR牌照相当于二级监管,也就是FCA监管的金融机构所监管的下级公司,存在较多暗箱操作。四类牌照当中,仅全牌照是最正规安全,也是享有最全面保障服务的牌照。
1、欧盟牌照(EEA Authorised)
根据《欧盟金融工具市场法规》的规定,受某个欧盟经济体内国家监管的经纪商,可在整个欧洲经济区内提供投资服务,也就是说,拥有欧盟其中一个国家的监管牌照,等同拥有一张欧盟经济区的经营通行证,比如一家受塞浦路斯监管的经纪商,可以不需要FCA的外汇监管牌照就能为英国的客户提供服务,其在FCA牌照类型上便属于“欧盟牌照”。
简而言之,欧盟牌照EEA是FCA牌照中最弱的一种,严格来说,这些公司是不受FCA监管的。这些交易商平台在FCA监管信息官网的Status栏上显示“EEA Authorised”,其不具备持有客户资金的资格,其客户也无法享受FSCS补偿计划。
2、支付牌照(See full details)
支付牌照主要是针对“支付公司”的,比方说一些交易商既有外汇的业务,也有支付的业务,在其官网也可能会显示“See full details”。
FSCS的监管是否是适用于这家公司是不确定的,需要直接联系这家公司,了解他们的产品/服务是否将被FSCS覆盖。当然如果一些交易商既有外汇的业务,也有支付的业务,也会显示See full details。比如Gain Capital嘉盛的支付品牌Payments。
3、AR牌照(Appointed representative)
AR牌照可以理解成FCA的基础牌照。持有这种牌照的经纪商受到FCA直接监管公司的监管,由FCA直接监管公司负责他们的资质审核,他们并不需要在英国有办公室或分公司。此外,AR的业务经营范围相较于直接受到FCA监管的公司来说,并不是很透明。
AR牌照分为两种,一种是把业务直接介绍给主公司(FCA直接监管公司),习惯称之为介绍型AR牌照。
还有一种是自己独立运行业务的,我们把它称之为独立AR牌照。其中,独立AR牌照可以持有客户资金,介绍型AR牌照无法持有客户资金;主公司受FCA监管的情况下,两者均受FSCS保障。
4、全牌照full license(Authorised)
full license属于FCA最高资质的牌照,是经纪商和投资者们最青睐的FCA牌照。经纪商如果想要持有这种牌照,必须经过FCA审核,并且在英国设有实体办公室。此类可划分为投资咨询牌照、STP牌照跟MM牌照三种。
A. 投资咨询牌照(50k license)
这种类型的牌照,最大的特点就是,Permission中的客户资金一栏显示公司不能持有客户资金,但受FSCS保障。
B. STP牌照(125k license)
这种牌照可以持有客户的资金,但是不能用自己的账户交易,只能匹配主体交易商(Matched Principal Broker),也就是常说的STP牌照,受FSCS保障。
C. MM牌照(730k license)
与STP牌照相比,MM牌照在限制一栏里没有Matched Principal Broker的限制,能够交易自己的账户。可持有客户资金,也受FSCS保障,属于full license中最高级的一种。
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