最近的A股，最大的变化就是：众多公募基金经理抛弃白酒、消费、机械等很多大白马，转而全部去追新能源、芯片、科技等硬科技。所以最近这个市场结构性太厉害，很多没公募抛弃了的板块一直在跌，相反，被新盯上的很多板块一直在涨。

中报公募基金的重点仓股市值增加以及减少的排行榜如下：

上图可以看到，公募基金增仓的股票大部分都是上涨的股票，减仓的股票很多都跌出了翔，包括中国平安、美的集团、恒瑞医药、三一重工、格力电器等，这些都是曾经的大白马。

但如果都只是从公司层面上看，有些公司的表现并不差，但同样被公募抛弃，只能说，公司在追涨杀跌的时候是不会管那么多的，而且这也说明，这个市场还是公募基金在引领，散户对这个市场的影响相对还是有限。

二季度大部分公募基金经理可能都有调仓硬科技，随着硬科技趋势走出来，会有越来越多的公募经理再继续调仓换股到硬科技，因此逻辑上看，硬科技表现可能会一直比较好，直到出现一个拐点。这一幕，是不是似曾相识？曾经的白酒股就是这样。

A股的很多公募基金经理都是以“价值投资”来标榜自己的基金，但可能有些人只是学了巴菲特的一些皮毛，因此，这是一个变味了的价值投资。有些基金经理可能都跟散户一样追涨杀跌，只是公募基金经理的追涨杀跌，是很多资金一起的行为，换言之，大家一起抱团，最终引起这个市场的一种跟风的变化，大家一起赚钱，到了一个相对的顶部就看谁跑得快。这实际上还是资金市。如此一来，只能说，A股的价值投资还是任重道远。

作为真正的价值投资者是痛苦的，又是不痛苦的。不痛苦的是，当你的股票，公募基金经理关注的时候，这种上升趋势带来的涨幅是非常爽的。痛苦的是，他们过阵子就会走掉，走了以后就会带来股票的巨大的市值变化。当然，我想，如果是定投投资人，应该也会忽视这种变化，更多的还是希望跟公司一起成长。

昨晚有同学留言，总结的也很好，本质上是两个流派：1. 赚公司发展的钱会关注估值，到了合理的估值就会买；2. 赚市场情绪的钱会等到跌到绝望的时候抄底或者在上升趋势以后才会跟进买入。所以，我们到底是什么样的投资者，我们自己必须知道。

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1. 南京的疫情在发酵。这次南京政府是比较麻痹大意的，现在能够确认的信息是：（1）这是德尔塔病毒，传染性是之前的新冠疫苗的1000多倍，最快14秒就可以传染；（2）现在病毒已经蔓延到很多城市，根源是南京禄口机场；（3）当前还在全力隔离、控制，但起码过去的一周还没有看到效果，未来的一周新确诊人数可能会大幅增加。

因此，这里要呼吁大家，出门还是要戴口罩，如果可以家里办公尽量家里办公，现在疫情似乎又有点回到了去年武汉封城的场景了。

疫情对股市的影响有几点：

（1）对航空公司、酒店、旅游景点等公司影响比较大。春秋航空这波从高点已经回调30%，按照这个趋势估计可能还会继续往下走。有同学就问我春秋是否可以建仓。我的建议是，想想我昨晚的文章，想想自己对这个公司的认知，之后叠加考虑各个方面：仓位管理、股票基本面、公司未来成长、公司团队等。同理还有中国东航、南方航空等都表现不太好。这对国内的航空机票方面的公司又是学上加上。

（2）对一些医药股的影响。未来几年，这个新冠病毒可能都会反复，所以这方面的疫苗、药品相关的公司肯定都会受益，不是一次性受益了。

（3）对国内经济的影响。本来今年下半年经济复苏就不太好，如此一来，可能会更不好，所以我们可以预见的是，如果疫情再这么持续下去，国内加息是不太可能了。下半年市场流动性或许比我们想象的要好很多，去年疫情发生的一些市场的表现，未来有可能会小范围重演。

当然，无论怎样，大家的身体还是第一位的，注意防护措施，同时也要积极锻炼。

2. 中炬高新公告，拟3亿元至6亿元回购股份，回购所得股份将用于注销。中炬高新同日公告终止2015年非公开发行A股股票事项。并提出2021年非公开发行A股股票预案，公司拟募资不超77.91亿元，投资于阳西美味鲜食品有限公司300万吨调味品扩产项目、补充流动资金，发行对象为公司控股股东中山润田。

中炬高新我之前聊过这个公司，当时还做了推荐，不过第二天紧急就跟各位说要谨慎买入这个公司，现在看来，当时的做法还是对的。这个公司最大的问题是，团队不行。

这次非公开发行的77.91亿的对象是中山润田投资有限公司，这个公司就是钜盛华姚振华的宝能公司，但姚振华自己2021年都面临一身的问题，感兴趣的可以去知乎上看看：

宝能欠薪，不给员工交社保，自己公司发展面临很大的现金流的问题，现在花78亿参与定增，怎么都让我觉着这个公司品行不够正直。

所以，我不建议大家买入这个公司。从确定性机会上看，中炬高新是不如海天味业的，甚至不如千禾味业，虽然后两者比中炬高新要贵很多。不过，本文不是建议各位马上买入海天味业，我个人觉着这一波消费的调整可能会很久，各位有点耐心，做分步买入可能是最好的策略。

3. 【苏炳添半决赛破亚洲纪录】今天晚上的东京奥运会男子百米半决赛上，苏炳添以9秒83创下亚洲纪录，刷新个人最好成绩，成功晋级决赛！不过决赛稍微有点可惜，受抢跑选手的影响，起跑没有跑太好，但仍旧是跑出了9.98秒的成绩，最终获得了第六，这已经创造了亚洲的记录。

说起来，苏炳添竟然跟我是校友。母校的公众号里面经常会提起苏炳添，确实是一个非常低调、刻苦、拼搏、谦虚的人，值得大家学习。

值得说的是，9.83秒确实给力：

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