期货中的套期保值究竟是怎么一回事？
发布时间：2021-7-28 18:19阅读：585
问一问
身份认证|
入驻5年
您好，套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。
举个例子：
一个农民为了减少收获时农作物价格降低的风险，在收获之前就以固定价格出售未来收获的农作物。一位读者一次订阅三年的杂志而不是两年，他就是在套期保值以转移杂志的价格可能上升所给他带来的风险。当然，如果该杂志价格下降，这位读者也放弃了潜在的收益，因为他已缴纳的订刊费用高于他如果是在每年订阅杂志情况下的费用。
套期保值的基本特征。在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动，即在买进或卖出实货的同时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货，经过一段时间，当价格变动使现货买卖上出现的盈亏时，可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。从而在"现"与"期"之间、近期和远期之间建立一种对冲机制，以使价格风险降低到最低限度。
套期保值的理论基础。现货和期货市场的走势趋同（在正常市场条件下）,由于这两个市场受同一供求关系的影响，所以二者价格同涨同跌；但是由于在这两个市场上操作相反，所以盈亏相反，期货市场的盈利可以弥补现货市场的亏损。
套期保值的交易原则如下：
1．交易方向相反原则；
2．商品种类相同原则；
3．商品数量相等原则；
4．月份相同或相近原则。
而企业利用期货市场进行套期保值交易实际上是一种以规避现货交易风险为目的的风险投资行为，是结合现货交易的操作。
套期保值策略。为了更好实现套期保值目的，企业在进行套期保值交易时，必须注意以下程序和策略：
1.坚持"均等相对"的原则。"均等"，就是进行期货交易的商品必须和现货市场上将要交易的商品在种类上相同或相关数量上相一致。"相对"，就是在两个市场上采取相反的买卖行为，如在现货市场上买，在期货市场则要卖，或相反；
2.应选择有一定风险的现货交易进行套期保值。如果市场价格较为稳定，那就不需进行套期保值，进行保值交易需支付一定费用；
3.比较净冒险额与保值费用，最终确定是否要进行套期保值；
4.根据价格短期走势预测，计算出基差（即现货价格和期货价格之间的差额）预期变动额，并据此做出进入和离开期货市场的时机规划，并予以执行。
套期保值应注意事项。应了解你选择的买卖商品的标准化规定,买卖商品都是“标准规格”的商品,质量方面的要求非常严格,这和一般现货交易有很大的区别。操作时，应严格遵循套期保值交易的四个基本特征和原则，即交易方向相反、商品种类相同、商品数量相同、交货月份相同等。
要计算出做套期保值交易时的基差，并随时关注基差的变化，在基差有利时结束套期保值交易。灵活运用基差的变化，采取商品的买卖抵消交易与实物交收结合的作法，运用在网上交易市场与传统现货市场套做的操作方法才能收到只赚不赔的效果。
要认识到套期保值期的保值功能是有限的。基差的变化，在网上交易市场上买卖商品的数量无法完全与需要进行保值的商品数量完全相等，替代商品其货价格和传统市场上现货商品价格之间相互关联程度不很强，等级差别对传统现货市场上的现货商品的价格影响很大而对网上交易市场商品的价格影响甚微等，都会影响套期保值的效果。所以，一旦预期到套期保值的效果将会受到影响时，不妨做基差交易来进一步加强套期保值的效果。
要认识到套期保值交易的防御性特征，不要企图用套期保值来获取厚利。作为套期保值者，你最大的目标是保值，是在转移价格风险后而专心致力于经营，获取正常经营利润。还要认清市场潜在的投机风险，合理分配资金。把网上交易市场作为一种投资渠道。网上交易市场中商品价格有超常变动的可能，因此做为长期从事现货商品买卖的贸易商，应充分分析传统现货市场和网上交易市场的不同点，改变以投资现货市场来对待网上交易市场的态度和方法。同时在进行商品交易时，应详细地考虑到从事商品买卖潜在的投机风险，做好在市场商品价格发生超常波动时的思想准备、资金准备以及应对措施。另外，在进行套保业务时，应对商品价格的波动区域有一个清醒认识，留足周旋余地，看准价格发展趋势后，选择合理价格入市。
希望以上回答能够给你带来帮助，在这里预祝朋友投资成功，关于期货你还有哪些问题呢？欢迎与我一起交流，后续我也会分享一些期货知识，希望朋友在期货投资市场如鱼得水，竭诚为你服务，祝生活愉快！
温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。
举个例子：
一个农民为了减少收获时农作物价格降低的风险，在收获之前就以固定价格出售未来收获的农作物。一位读者一次订阅三年的杂志而不是两年，他就是在套期保值以转移杂志的价格可能上升所给他带来的风险。当然，如果该杂志价格下降，这位读者也放弃了潜在的收益，因为他已缴纳的订刊费用高于他如果是在每年订阅杂志情况下的费用。
套期保值的基本特征。在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动，即在买进或卖出实货的同时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货，经过一段时间，当价格变动使现货买卖上出现的盈亏时，可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。从而在"现"与"期"之间、近期和远期之间建立一种对冲机制，以使价格风险降低到最低限度。
套期保值的理论基础。现货和期货市场的走势趋同（在正常市场条件下）,由于这两个市场受同一供求关系的影响，所以二者价格同涨同跌；但是由于在这两个市场上操作相反，所以盈亏相反，期货市场的盈利可以弥补现货市场的亏损。
套期保值的交易原则如下：
1．交易方向相反原则；
2．商品种类相同原则；
3．商品数量相等原则；
4．月份相同或相近原则。
而企业利用期货市场进行套期保值交易实际上是一种以规避现货交易风险为目的的风险投资行为，是结合现货交易的操作。
套期保值策略。为了更好实现套期保值目的，企业在进行套期保值交易时，必须注意以下程序和策略：
1.坚持"均等相对"的原则。"均等"，就是进行期货交易的商品必须和现货市场上将要交易的商品在种类上相同或相关数量上相一致。"相对"，就是在两个市场上采取相反的买卖行为，如在现货市场上买，在期货市场则要卖，或相反；
2.应选择有一定风险的现货交易进行套期保值。如果市场价格较为稳定，那就不需进行套期保值，进行保值交易需支付一定费用；
3.比较净冒险额与保值费用，最终确定是否要进行套期保值；
4.根据价格短期走势预测，计算出基差（即现货价格和期货价格之间的差额）预期变动额，并据此做出进入和离开期货市场的时机规划，并予以执行。
套期保值应注意事项。应了解你选择的买卖商品的标准化规定,买卖商品都是“标准规格”的商品,质量方面的要求非常严格,这和一般现货交易有很大的区别。操作时，应严格遵循套期保值交易的四个基本特征和原则，即交易方向相反、商品种类相同、商品数量相同、交货月份相同等。
要计算出做套期保值交易时的基差，并随时关注基差的变化，在基差有利时结束套期保值交易。灵活运用基差的变化，采取商品的买卖抵消交易与实物交收结合的作法，运用在网上交易市场与传统现货市场套做的操作方法才能收到只赚不赔的效果。
要认识到套期保值期的保值功能是有限的。基差的变化，在网上交易市场上买卖商品的数量无法完全与需要进行保值的商品数量完全相等，替代商品其货价格和传统市场上现货商品价格之间相互关联程度不很强，等级差别对传统现货市场上的现货商品的价格影响很大而对网上交易市场商品的价格影响甚微等，都会影响套期保值的效果。所以，一旦预期到套期保值的效果将会受到影响时，不妨做基差交易来进一步加强套期保值的效果。
要认识到套期保值交易的防御性特征，不要企图用套期保值来获取厚利。作为套期保值者，你最大的目标是保值，是在转移价格风险后而专心致力于经营，获取正常经营利润。还要认清市场潜在的投机风险，合理分配资金。把网上交易市场作为一种投资渠道。网上交易市场中商品价格有超常变动的可能，因此做为长期从事现货商品买卖的贸易商，应充分分析传统现货市场和网上交易市场的不同点，改变以投资现货市场来对待网上交易市场的态度和方法。同时在进行商品交易时，应详细地考虑到从事商品买卖潜在的投机风险，做好在市场商品价格发生超常波动时的思想准备、资金准备以及应对措施。另外，在进行套保业务时，应对商品价格的波动区域有一个清醒认识，留足周旋余地，看准价格发展趋势后，选择合理价格入市。
希望以上回答能够给你带来帮助，在这里预祝朋友投资成功，关于期货你还有哪些问题呢？欢迎与我一起交流，后续我也会分享一些期货知识，希望朋友在期货投资市场如鱼得水，竭诚为你服务，祝生活愉快！
温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。
当前我在线
最快30秒解答
关于【套期保值】我们准备了详细的专题解读，全部要点覆盖，更有顾问1对1为你专属讲解。 
点击微信，一键关注
文章很精彩？转发给需要的朋友吧 
分享该文章
版权及免责声明：本文内容由入驻叩富问财的作者自发贡献，该文观点仅代表作者本人，与本网站立场无关，不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断，自行决策投资行为并承担全部风险。本站仅提供信息存储空间服务，不拥有所有权，不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容，请发送邮件至kf@cofool.com 举报，一经查实，本站将立刻删除。
推荐相关阅读
重疾险的轻症豁免保障究竟是怎么一回事
你好，谢邀回答：对于“重疾险的轻症豁免保障究竟是怎么一回事”我是这样解答的：简单来讲，它是重疾前期较轻的疾病。比如原位癌、轻度脑中风、冠状动脉介入手术、不典型的急性心肌梗塞等等，这些都是常见的一...
1602
烦请告知，顶格申购究竟是怎么一回事呀？
804
顶格申购是指在参与新股、可转债等申购时，按照该品种规定的最高申购数量进行申购。比如某可转债规定顶格申购是100万股，那你就按100万股去申购。需要注意不同品种顶格申购数量不同，要关注相...
804
融资与融券是一回事吗？
5022
你好，这两个吧不是一回事好好哼哼唧唧
5022
想了解一下，证券交易所排名究竟是怎样的大体上是怎么一回事？
1460
证券交易所排名会综合多方面考量。像交易规模、上市企业数量、成交额等。规模大、上市企业多、交易活跃的交易所往往排名靠前。若你还有其他证券问题，点赞或加我微信。我能为你答疑解惑，分享投资技...
1460
Ｚ武汉网上买股票是怎么一回事|炒股开户多少钱
1217
Ｚ武汉网上买股票是怎么一回事|炒股开户多少钱投资理财热线：１３４７７０５７４９３投资咨询QQ：４９６５２３１４２您好！国泰君安证券公司斥巨资为客户打造一流的交易平台，为投资者提供了良好的投资环境，国泰君安的客户经理团队将为您提供最优质的服务，国泰君安的研发团队有优秀的分析能力，每天将为您提供最新最精准的...
1217
Q青山区-红钢城办理程序要点是怎么一回事啊！
699
Q青山区-红钢城办理程序要点是怎么一回事啊！【免费开户联系电话：１３４７７０５７４９３ 赵经理】【赵经理咨询ＱＱ：７７５１４５１２８】 【赵经理微信热线：ＹＩＭＩ０７２４】节约您宝贵的时间和金钱！开户就找国泰君安赵经理，您现在直接联系，将为您提供更多优惠！一流的交易环境，优秀的服务团队！最大限度为您的...
699
相关搜索
