1、医药、医疗：重点回避，随着全球疫情得到控制，以及疫苗在全球范围内的推广，医药、医疗因为去年疫情的确定性在今年逐渐削弱，很简单的逻辑，今年的医药医疗相关企业的业绩，再好也不会好过去年，那么今年的业绩也将会有大幅的下滑，所以这些方向在经过资金爆炒之后，目前估值已经很高，处于历史97.5%的百分位。而且从最新的数据上来看，目前我们国家上规模的医药医疗企业有8232家，其中亏损的企业数量达到1900家，亏损面达到23%。总亏损额达到124.2亿元，行业基本面不容乐观。前期的大白马爱尔眼科、泰格医药等等均出现大幅杀跌。

从技术面上来看，周线级别医疗板块已经构筑双顶，上半年医药医疗板块反弹力度相对较大，整体上已经积累了巨大的获利盘，疫情的缓解会导致很多主力机构兑现收益。总的来看，目前对于这些方面需要警惕。

2、酿酒：重点回避，这个板块无需多言，已经明显处于高估值，之后更多以回避为主，风险已经很高，从北上资金6月源源不断的出逃这个方向就能看得出来。不可否认，白酒的商业逻辑是A股里最好的赛道之一。但是任何行业都不可能一直高速增长，经过最近两年的大涨，白酒相关个股已经不便宜了，所以呢，增速的潜在放缓以及高估值就是当前白酒最大的风险。

3、食品饮料：重点回避，这个板块的估值已经处于97.75%的历史百分位，其中龙头酱油海天味业连续大跌3天，该公司总市值接近5000亿，是这个板块的第一大权重股，目前股价也在高估值区间，市盈率依然还有63倍，根据我多年跟踪来看，应该在30-50倍之间是比较正常。龙头股处于高估值区域，板块指数和其他个股也会在龙头股的调整下，受到牵连。

4、有色、煤炭、石油等顺周期资源板块：重点关注，其中有色方向重点可以关注稀土永磁，这是从上周开始就一直强调的，今天在早盘高位提示的时候减仓，下午又顺利收上来，因为时间来不及，所以没有发文，又直接干进去了，稀土板块近期妥妥收到20个点以上肉。另外就是煤炭、石油等方向，这些方向还是按照昨日的策略，中报预期下，价格上涨，业绩也值得期待，叠加这些板块估值低，短期内可以重点关注。

5、环保：重点关注，仅从技术面上分析，布林带口袋已经收口，即将选择方向，近期的走势完全独立于大盘，日线、周线、月线已经极度粘合，环保板块在底部震荡了3年，下方空间已经有限，既然要选择方向，向上就是唯一的出路。

基本面上来看，环保行业的整体PE已经回到2019年的水平，PE仅为11.8倍，回到五年维度最低值，显著低于20.2倍的5年平均值。又有碳中和碳达峰等顶层设计带动需求快速释放的加持，未来空间值得期待，资金面上，公募REITs环保项目及绿色大基金加速落地，将改善行业融资环境和环保资产整体估值。而目前行业龙头公司的业绩上来看，核心标的2021年仅为10-15倍PE，业绩复合20-25%成长，是目前市场上难得具备成长性和低估值的价值洼地。中长期坚定看好。

6、大金融板块：重点关注，大金融板块估值有多低就再复述，在目前高估值板块纷纷下杀的当下，资金势必会去寻找低估值品种承接，大金融无疑是最好的去处。

昨日我的文章就分析过，今日大金融板块会迎来上涨，保险、银行今日强势护盘，券商稍微弱一点，券商从技术面上来看，这一轮的再次下杀是对前期低点的再次确认，经过这一轮杀跌之后，之后的走势会更加稳健，这就好比单脚落地和双脚落地。中期坚定看好

指数：昨日文章就强调过，目前指数还存在进一步杀跌的危险，所以短期内，仓位不能激进。因为目前白酒、食品饮料、医药、医疗等等方向已经出现了大顶，而这些板块在经历了前两年的大涨之后，整体市值已经对指数的影响很大，所以大家可以发现，今日即便保险、券商、银行、两桶油、地产等都红盘，指数最多的时候也下跌了30多个点，最后是在以上证50成分股的带动下，指数才收上来，今天的走势，像极了7.1日尾盘主力疯狂拉银行、神酒。

那么由此可见，目前的市场被一只隐形的手牢牢把握着，它不希望市场出现大面积的恐慌，所以在低估值等方向还没形成趋势之前，高估值板块的龙头不会出现大幅连续下挫，而其他个股就得遭殃了。新一轮的杀高估值白马祭天的行情已经在上演了。

所以短期内，对待指数还是需要小心谨慎，而中期来看，无形之手牢牢把控着市场慢牛的节奏，既然是慢牛，无需太过担心，目前拥抱低估值品种，防御性和进攻性兼备