周末传来消息：保持宏观政策必要力度，注重用市场化办法解决大宗商品价格上涨等经济运行中的问题。大宗商品经过几轮的政策打压，市场普遍理解为将用行政手段强力压制大宗商品后，终于迎来比较积极的用市场化办法解决大宗商品价格上涨问题。

北叔一直都分析认为，国内上层并不是不允许价格上涨，至少字面上并没有明确不允许上涨。总体的中心思想是防止过度投机，恶意炒作，囤积居奇等短期暴涨问题，只是给市场降降热度，使市场恢复理性。同时强调要市场主体和管理者积极有效应对。

从消息面上看，反映的信息比较复杂，但从周末消息看，感觉做了一件正确的事，市场归还市场，管住了那只冲动的手。其实这是天大利好，中国已是世界第二大市场，并且一直强调更加开放，只有开放才能使中国实力更加强大。闭关锁国只会落后，中华民族伟大复兴就会是句空话。既然选择开放，选择用市场解决市场问题才是根本，扭曲市场行政手段会使海外对国内市场望而却步，没有用市场方法解决市场问题就是没有稳定预期，没有稳定预期谁会进行投资，这是显而易见的事。

大宗商品投资问题，北叔以为顶部远未到来，甚至根本不在讨论问题中。大宗商品的价格与美元印钱加息和需求是强关联的，美元作为世界货币，前段时间大宗商品上涨与印钱相关，并不是真正的需求拉动。现在我们再分析这两者未来的走势。

美元利率走势。北叔认为美元走势相对是容易预测的，在疫情未得到控制以前，美元是不会加率的，尽管市场有各种分析，但根本不变的是美国的总体利益，在总体利益不受损的情况下是不会加息的，在放出去的钱还没有买遍全球，加息是不符合美国利益，世界没有过热经济体，加息能收割谁？疫情的损失他们找人卖单才是他们核心利益所在。因此短时间不会加息，在加息路上还有很长时间才能走完。

大宗市场需求问题。现在普遍预期美国会加大基础设施投资，那必然会产生极大的商品需求。但北叔以为，这点有很大的不确定性。基于美国有星球大战的欺遍大工程计划，因此此项大的投资刺激经济能否成行是有一个大疑问的，其有可能是基于世界竞争的一部分，也可能是欺遍世界，让世界误判经济走向而得利，当然其中真与假不好判断，但美国基建确实是很复杂的，真实施可能麻烦无算。基建需要地，他们国家环境可不是说征地就能征的，能拖上一百年。反正北叔认为这个问题很复杂。

基于上面两点，现阶段确定大宗商品上涨阶段时间只有到第一次加息期，后期看需求，走一步看一步。

大宗商品，弹性最大的是有色，有色中的新能源金属前景最好，也就是铜铝钴锂，基于钴锂己大幅上涨了一波，铜与铝是好的选择