若问近期A股最靓的仔是谁？

相信绝大多数投资者会说医药。

Choice数据统计显示，自春节大跌后，多个板块逐步反弹，3月10日至4月26日，生物医药板块是累计涨幅最多的行业，为13.11%。

相应的医药行业主题基金也再次迎来了高光时刻。

3月10日至4月26日，共有约180只医药行业主题基金期间涨幅超10%，更有40多只涨幅在20%以上。

其中，由一位女将，工银瑞信的赵蓓管理的工银前沿医疗A、工银医疗保健股票、工银养老产业股票表现尤为突出，截至4月28日，年内回报分别是21.92%、22.72%、24.27%。

比“网红医药女神”葛兰管理的中欧医疗健康混合A（年内涨幅11.63%）、中欧医疗创新股票A（年内涨幅10.42%）的收益率还高。

来源：天天基金网，截至20210428

细看赵蓓、葛兰所管理产品各阶段的业绩，近3个月葛兰明显落后。

放长到近1年、近2年、近3年后，两位基金经理的差距并不大，葛兰甚至是略胜于赵蓓的。

各年度业绩中，不论是2017年的蓝筹结构市，还是2018年的熊市，或是2019年、2020年，葛兰管理的两只产品都是胜于赵蓓的。

我们来深扒扒赵蓓和葛兰。

她们都是医药专业人士出身，

葛兰本科就读于清华大学工程物理系，之后在美国西北大学取得生物医学工程博士学位，毕业之后，葛兰先在欧洲半导体公司做实业，之后回国。2011年起，先后在国金证券、民生加银基金做研究员，研究领域包括电力设备、新能源、轻工、医药等行业。

2015年1月做基金经理，一开始管理的是中欧明睿新起点，非医药主题基金，直到2016年9月才开始管理中欧医疗健康混合，至今4年多。

葛兰现任基金总规模705.38亿。

赵蓓是本科医药专业，研究生金融专业，进入投资圈后，赵蓓就做医药研究员，2014年11月做基金经理，比葛兰早2个月，但赵蓓一开始管理的就是医药主题基金，工银医疗保健股票，至今已经6年多。

赵蓓现任基金总规模155.84亿。

两人在基金管理中，有三个相同，一处不同。

1、前十大重仓股集中度差别不大，都在50%-70%区间；

2、基金换手率上，赵蓓和葛兰都有一个变化的过程，由高渐变慢，近3年在200%以下，在业内正常水平。

3、高仓位运作，不择时。

4、两人在选股标准上，是不同的。

葛兰是自下而上，先是依仗专业度把握个股，然后结合宏观政策选出自己的投资组合。

赵蓓则是先以自上而下的视角，在医药行业中优选赛道，确保把握住大的产业性机会。然后在看好的医药赛道中去挑选股票，看哪些估值合理，哪些估值贵了。

对比两人在2021年一季度的前十大重仓股，

首先，有一定重合个股，如长春高新、药明康德、智飞生物、凯莱英、康龙化成。

其次，重仓股均匀的分布在成长性最好的医药细分赛道，且大多都是龙头股。

图片

对于未来，赵蓓是结构性看好创新药及 CXO 产业链、疫苗、 医疗服务、医疗器械等；

葛兰则长期看好创新药产业链、医疗服务、高质量仿制药。

综合来说，赵蓓和葛兰都是十分优秀的医药基金经理，两人都在拓展自身的能力圈，所有的业绩代表的都是过去，两人虽然某一阶段你强我弱，但是长期看还是不分伯仲的。

对于基民而言，重点在于你认可哪一位的投资理念，并且能够真正坚守。

与其追赶业绩，不如择一而终。

#话题# 赵蓓、葛兰，你选谁？

2021-04-30 11:21:39 来源：基尔摩斯