前段时间，我在B站无意间看到小马智行在3月发布的《1小时实录：广州高峰期1小时全自动驾驶，无人类干预》，看的时候真的各种震撼——

无人驾驶系统真的能比人类更快更早做出预判！什么突然有行人横穿马路，道路障碍维修，电瓶车插队等等复杂的路况，都可以迎刃而解。（这些在我这个女司机看来，真的已经很强了）

然后再看最近华为发布的《全网首试，公开道路体验极狐 × 华为自动驾驶！》，突然就觉得也不是很惊艳了。。关键是，华为这一波，最惊艳的不是技术，而是营销——铺天盖地的称赞，还号称对特斯拉降维打击这我就觉得夸张了吧~~

也就在前天吧，还看到新闻说“大疆车载”官网正式上线。大疆这个造无人机的也要开始布局造车行业了。上一次还是半个月前，小米说要进军造车行业。

这下，可热闹了。

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历史的车轮总是一遍又一遍的碾过。

互联网已经很久没有这么热闹过了，上一次闹出动静还是搞社区团购，而再早估计还要数共享单车。

现在，都一股脑去造车了。

造车确实是一门星辰大海的生意，但需要长期烧钱、烧大钱。

几年前，“下周回国”贾跃亭正是由于造车烧钱烧得太厉害，直接把这个梦都烧破了。

蔚来汽车也是因为烧钱濒临险境，如果不是合肥地方政府果断出手援救，蔚来也没有未来了。

虽然互联网公司非常习惯，也很擅长烧钱游戏。但烧钱和烧钱还是不一样的，造车这门生意实际上确定性要远远低于传统的互联网生意——讲白了就是流量生意。

所谓流量经济，就是拿用户换钱，一旦确定了市场地位，携流量以令市场，赚的就是“过桥费买路钱”。

在互联网的商业模式里，用户本身就是资产，即便是屌丝用户，白嫖用户也算是。毕竟我们都听说过“羊毛出在猪身上，狗来买单”。

但互联网公司想要卖车的时候，这套路子就不好使了。

对于大多数中国家庭来说，买车都是需要深思熟虑尤其老婆深思熟虑的大件。因为客单价真的太高了，动辄几十万。

造车这门生意，风险高、周期长、容错率低，对互联网公司来说是很重的生意，即使是找代工厂也需要高额的资本性投入，产业链变得更长，商业模式也并不相同，过去的成功打法和经验也不能复制。

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但是呢？

还是要造车，不愿造车也要造车。

为什么？因为互联网公司没办法。

因为除了造车，似乎已经没有什么能拉出足够陡峭的增长曲线的机会了。

而且放眼望去，真的没有什么可以轻松赚钱的市场了。

在线教育、电商、直播、短视频、游戏、广告......这些“轻资产”行业都已经内卷成麻花了。

市值过百亿美金的互联网大厂手里都有大量的现金，无论是赚的还是在募集的，总归要花出去获得更好的收益的。

公司上市是要有代价的，要持续在经营期间对自己的股东解释现金如何用。

如果现金太多了，对一个公司而言，这是要走下破路的前兆，因为公司没有了想象空间。没有想象空间股价就只能被低估值。

这个事情还不小，既要能吸收资金，又能讲故事抬股价。

眼下看来，造车这事儿就特别合适。

传统汽车已经很难有重大技术突破了，而智能汽车则把造车从稳定赛道逼上了高速赛道，它已经从“机械制造产品”变成了“消费电子产品”，而消费电子产品又是出了名的产品迭代速度快。

除此之外，造车的未来，大家已经可以畅想3个阶段了：新能源汽车、无人驾驶、智能汽车。——这故事就特别有想象力。

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互联网公司扎堆布局造车领域，也离不开背后资本的推动。

互联网已经很久没有“大动静的新项目”了，资本手里的资金也是正是要踩油门冲冲冲的时候。反正七年之后才需要给投资人交代投的好还是坏，现在最重要的问题是投不投得出去。

对于投资机构而言，现在能投出去就是业绩，投出去就是胜利。反过来，如果募集的钱投不出去呢，就要和LP解释，为啥还没有花出去，花不出去下一轮募资就会加大难度。

特别是很多头部机构，手里握着几百亿，自然是要看造车这种动辄需要上百亿才能开始量产的生意。

“投”虽然胜率不知道但赔率大，“不投”肯定是为自己的生意添堵。投出去、造一波势，让下一个机构接盘，在七年到来之前泡沫只要不破就能接着奏乐接着舞。

人家很明白：泡沫年代，或许拥抱泡沫才是唯一正确的决定。然后，就是比谁跑得快了。

所以，小米也好、大疆也好，华为也好，在今年入场造车行业，可以说是天时地利人和的选择。

说到这里，想插播一条数据：【乘联会数据：3月 新能源乘用车批发销量20.2万辆，同比增长261.3%，环比增长101.1%，超预期。——其中A00级别车型超预期增长，主要是受五菱宏光MINI（单月4万辆）、长城欧拉（单月1.3w万辆）等爆款车型拉动所致。】

看到这个数据，我想说，先不管五菱宏光mini是不是严格意义上的新能车，但是，随着入场的品牌越来越多，市场也越来越有趣！

很好~卷起来！

每次泡沫过后，总会剩下一点火苗，这些，就是下个时代的光芒。就像大森林里物竞天择，但死去的生物，都会成为树木的养分。

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无论是国家战略层面，还是资本，还是公司个体角逐层面，至少现在的结果就是——越来越优秀的科技公司入场（并且是真心想要做好产品），也有越来越多互联网巨头进来“搅局”。中国车企真的有望能在新能车电气化领域实现弯道超车。

最后，

落地在投资标的上的话，如果是股票的话，我个人还是倾向“上游原材料相关”的个股，比如做电池的，甚至细分到专门做电解质，溶解液的公司，还有做电极的公司等等。   

因为，做整车的企业们，最后谁能成功，我不知道；但是，随着入场的整车玩家越来越多，上游的需求肯定是会越来越大的。

但是，要落地到基金上的，现在“智能汽车”主题的基金并不多，也就大概9只（我自己是持有的姚志鹏的嘉实智能汽车股票。）。可能因为“智能”看起来还是比较久远吧，不确定性确实也高，但是我也希望基金公司可以多布局无人驾驶、智能汽车行业，让优秀的基金经理，帮我们挑选出好的标的。

我相信10年后很有可能有数家中国车企能在全球市场都极有竞争力，甚至五年以后自动驾驶技术可能就非常成熟了，普通人完全可以用自动驾驶技术在普通道路上行驶了。