英国将主办七国集团首次贸易路线部长级会议
根据英国政府消息，3月31日英国将主办七国集团首次贸易路线部长级会议，来自七国集团成员国以及欧盟的贸易部长，以及世贸组织新任总干事恩戈齐·奥孔乔-伊韦阿拉将共同出席在线视频会议。英国国际贸易大臣伊丽莎白·特拉斯将主持会议。她表示，作为七国集团轮值主席国，英国将利用此次会议推动合作解决全球贸易面临的挑战，倡导自由和公平贸易、反对贸易保护主义等。此外，英国还宣布，下次七国集团贸易部长级会议定于5月面对面举行。

富时罗素WGBI纳入中国国债，外资流入或超万亿
富时罗素确认将中国国债纳入其世界国债指数（WGBI），权重为5.25%。这意味着，中国债券市场已被全球三大主要债券指数悉数纳入。基于跟踪该指数的约2.5万亿美元管理资金以及5.25%的纳入权重计算，未来36个月，中国债市有望迎来逾1300亿美元的被动资金流入。德意志银行预测，外资持有中国债券比例将上升，2021年海外资金流入预计达1.2万亿元。

市场人士：全球制造业周期或于下半年见顶
从商品内外走势来看，由于在高需求下美国自身的供应缺口仍然存在，这会带来美国商品保持相对高价，部分商品的海外平衡表可能仍然存在供应缺口。而中国国内需求放缓与海外需求拉动共同作用于商品的振荡走势，中国决定商品价格下限，海外决定商品价格上限。那么看向全年，他认为全球制造业周期的顶部可能在三季度末、四季度初显现。当前中国需求已经有所放缓，美国依旧处于高位，而欧洲还在低位徘徊，后期主要取决于欧洲消费的恢复情况。从后期市场逻辑来看，二季度商品市场还会有一波上涨，但三季度末、四季度初可能见顶。

IMF上调2021年全球GDP预期
IMF上调2021年全球GDP预期，预计增长5.5%；上调2022年预期，预计增长4.2%。IMF总裁格奥尔基耶娃表示，谨慎的做法是关注金融风险，包括资产估值过高，以防止金融市场过度波动。美国经济更快复苏可能会导致利率进一步走高、更紧的金融环境、新兴经济体和发展中经济体大量资金外流。

芝商所将推出微型比特币期货
芝商所（CME）将于5月3日推出微型比特币期货，以扩展加密衍生品种类，目前正在等待监管审查。另外，Paypal周二宣布推出加密货币结算服务，允许美国消费者使用其持有的加密货币向全球数百万在线商户支付。

大商所新增玉米等15个品种基差交易
大商所发布关于新增玉米等15个品种基差交易上线有关事项的通知，表示为满足产业企业参与期货市场的个性化需求，促进期货定价功能发挥。

分析人士：4月流动性扰动因素增多，央行料施援手
分析人士认为，近段时间，资金面持续平稳偏松的局面主要得益于财政支出规模较大。此外，与今年一季度地方债供给压力相对减轻不无关系。考虑到4月是缴税大月，地方债发行放量的趋势也比较明显，流动性供求面临的扰动因素可能增多，但央行大概率将出手维护资金面总体平稳。

美国白宫发言人：美国与中国会在分歧中寻求合作
当地时间3月30日，有记者在白宫媒体简报会上提问称，美国与盟友国例如日本、韩国等都基于不同的利益与关注点与中国建交，美国如何处理这种复杂的关系？白宫新闻发言人珍·普萨基表示，就像美国与其它国家的关系一样，美国与中国以及其它国家有可以合作、共享利益的领域，也当然会有分歧，美方希望与各国的对话可以涵盖一系列主题。

113艘集装箱货轮已通过疏通后的苏伊士运河
埃及苏伊士运河管理局主席乌萨马·拉比耶30日说，截至当地时间30日上午8点，已有113艘集装箱货轮通过苏伊士运河。目前还有超过300艘货轮拥堵在苏伊士运河内，苏伊士运河管理局将努力解决拥堵问题，运河有望在3天内恢复正常通行。
■ 来源：央视新闻、证券时报、金十数据等

产业动态

【能源化工】

美国至3月26日当周API原油库存
美国至3月26日当周API原油库存公布391万桶，前值292.7万桶，预期40万桶。金融博客零对冲评API原油库存数据：上周API原油库存增加391万桶超出市场预期，此外汽油库存意外大幅下跌，但精炼油库存却出人意料地大幅增加。Rystad Energy石油市场分析师Louise Dickson表示：“正如预期的那样，苏伊士运河封锁期间积累的油价上涨是短暂的，现在随着航道逐渐恢复正常，价格上涨将被抹去。”周二WTI原油从60美元左右走低，在API数据公布前在60.40美元附近徘徊，在库存意外大幅增加之后小幅走低。

美国政府归还了去年油价崩盘时为企业储存的所有原油
据CNBC报道，美国政府已将战略储备中1830万桶石油归还给了能源公司，这些石油是在去年石油需求突然枯竭、油价一度暴跌至负值时美国政府为油企进行的临时储存。根据此前的协议，这些石油将在3月31日前从战略储备中移除。美国能源部发言人周二表示，除了120万桶作为租金和另外150万桶与澳大利亚政府签订的租赁协议外，所有石油都已归还。

道达尔CEO：70美元/桶的原油价格以“更快的速度”摧毁需求
道达尔首席执行官Patrick Pouyanne周二表示，现在石油库存依然很多。70美元/桶的原油价格以“更快的速度”摧毁需求，道达尔可以在每桶50-60美元的油价区间运作良好。Pouyanne预计，到2050年，欧洲所有汽车都将是电动汽车，甚至“也许在2040年或2045年之前，因为电动汽车工作进展良好，电池在进步，社会希望停止使用燃油发动机”。

摩根大通：预计欧佩克+将把当前的减产规模延长至5月
摩根大通在一份研究报告中表示，欧佩克+本周开会时料将保持谨慎，大致会将减产措施延长至5月，沙特将把额外的自愿减产延长两个月至6月底。预计从6月起，欧佩克+将开始以50万桶/日的规模增产，一直持续到8月。摩根大通还称，沙特只可能在7月开始逐步取消自愿额外减产100万桶/日的计划，料将分两次完成，每次规模为50万桶/日。

尿素偏弱振荡概率大
3月30日讯，3月22日印度RCF公司开标，当晚仅公布了投标贸易商和投标数量，价格于24日晚公布。最低价格：东海岸CFR379.87美元/吨Koch，西海岸CFR380.18美元/吨Liven。这个价格高出市场预期，对于厂家而言多少有些惋惜，但对商家而言中间利润可观。由于内蒙古限产，尿素行业日产量低于同期水平，4月以后同比才有增加的可能。叠加短时的企业故障，对于尿素行情也有一定的支撑。印标“风头”过后，尿素价格偏弱振荡概率较大。

沙特据悉承诺继续自愿减产，因担心市场不稳定
据卫星新闻，沙特方面承诺继续自愿减产，沙特方面与一些欧佩克国家进行了接触，其中大多数国家希望将（减产）协议延长到5月。但克里姆林宫表示，俄罗斯总统普京目前并无计划与沙特就欧佩克+进行会谈。欧佩克数据显示，如果延长减产，5月份的库存将减少290万桶/日。欧佩克预计石油储备盈余将在第二季度结束前基本耗尽，第二季度末石油库存盈余将降至300万桶。

【农副产品】

生猪价格连跌8周，今年来已下跌逾三成
数据显示，目前生猪价格已连跌8周，今年以来累计下跌超过三成。分析人士普遍认为，随着生猪产量逐步缓慢恢复，生猪价格整体走低，期间可能受到非洲猪瘟疫情等因素影响，猪肉价格会出现反复，6月-8月或迎生猪价格小高峰。

农业农村部：确保重大病虫害防控处置率达到90%以上
3月30日讯，农业农村部副部长张桃林30日表示，今年将聚焦小麦条锈病、赤霉病、草地贪夜蛾、水稻“两迁”害虫等防控重点，确保重大病虫害防控处置率达到90%以上、总体危害损失控制在5%以内。在当天举行的全国农作物重大病虫害防控工作视频会上，张桃林介绍说，受气候条件和境外虫源入侵等因素影响，今年农作物病虫害呈加重发生态势。根据全国农作物病虫害测报网监测和专家会商分析，预计今年小麦、水稻、玉米等粮食作物重大病虫呈重发态势，发生面积21亿亩次，同比增加14%，对粮食生产构成直接威胁。

近五分之一乌克兰农户拟削减2021年玉米种植面积
① 农业咨询机构APK—Inform周二公布的调查显示，由于去年夏季遭遇干旱，至少18%的乌克兰农户计划削减2021年玉米种植面积，而13%的农户可能扩大种植面积。玉米是乌克兰重要的出口农产品之一，乌克兰2020/21年度预计将供应玉米2400万吨左右。
② 调查显示，乌克兰2021年玉米种植面积可能较2020年下滑14%，受2020年夏季旱情影响的地区，种植面积的降幅最大。2020年严重干旱将导致乌克兰玉米收成减少了至少500万吨。
③ APk—Inform表示，乌克兰中部切尔卡西（Cherkasy）和基罗沃拉德地区（Kirovohrad）的农场计划将玉米种植面积减少50%以上。然而，该机构表示，今年春天晚些时候，情况可能会根据天气而改变。乌克兰政府表示，预计今年玉米种植面积可能达到530万公顷，2020年为540万公顷。政府预测，乌克兰2020年玉米产量为3030吨，今年产量可能触及3320万吨。

民间出口商报告向未知目的地出口销售100800吨玉米
3月30日讯，美国农业部（USDA）公布数据，民间出口商报告向未知目的地出口销售100800吨玉米，2020/2021市场年度交货。美国玉米的市场年度始于9月1日。

CBOT大豆连续第四日下跌，因市场预期美国种植面积增加
① CBOT大豆期货周二连续第四个交易日下跌，CBOT玉米期货在前一日下跌1%后企稳，因对今年美国种植面积将会增加的预期给市场带来压力。小麦在前两个交易日收高后下跌。
② 经纪公司 IKON Commodities的驻悉尼咨询服务主管Ole Houe表示，我们预计玉米和大豆的种植面积较大。但我们认为，明日报告中可能会出现一些令人惊讶结果，不是种植面积太多，而是库存更多。
③ 分析人士预计，今年春季美国种植户将增加玉米和大豆播种面积，以应对强劲的出口和国内需求，近几个月来玉米和大豆价格升至多年高点。非洲猪瘟疫情在中国卷土重来，可能将影响未来几个月对用于动物饲料的豆粕的需求，这也令价格承压。
④ 阿根廷农民和作物分析师周一表示，3月底的强降雨为小麦和大麦的顺利播种奠定基础，但风暴来得太晚，对玉米和大豆的产量没有帮助，因该地区已经遭受数月干旱天气的打击。

【黑色产业】

焦炭价格回落超三成，行业利润依然处历史高位
3月30日讯，今年年初焦炭的价格达到近40年来新高，每吨最高达3036元，而近两个月来回落近30%。记者在山西太原某能源公司了解到，之前由于焦炭价格高，环保要求严，年初很多钢铁企业到了亏损边缘，而现在有了转机，钢厂利润得到了恢复。焦炭价格尽管跌幅达到30.9%，但得益于前期焦炭价格已经上涨到近40年来高点，且我国疫情得到有效控制后，汽车运输费用有所下降，使得焦炭行业整体利润依然处于历史高位。

直到下半年，铁矿石价格料维持在100美元以上
澳大利亚工业、科学、能源与资源部在周一发布的资源与能源季度报告中称，预计直至2021年下半年，铁矿石价格仍将维持在100美元/吨之上，然后到2026年底料回落至72美元。此前报告也预计100+的价位会持续到2021年年中。对2021年剩余时间内的铁矿石价格预估是基于中国强劲的需求以及对巴西供应受扰的担忧。供应方面，该部门预计，澳大利亚将们面临来自南美、非洲等对手增产所带来的挑战，但全球铁矿石市场料维持偏紧格局，未来五年，供需增速预计均较为缓慢。

Nornickel：预计Oktyabrsky矿将在5月上半月全面投产
俄罗斯矿业巨头诺里尔斯科镍业公司（Nornickel）周二表示，预计5月初受水灾影响的 Oktyabrsky矿将开始生产，并在5月上半月全面恢复生产。该司高级副总裁Nikolay Utkin称，同样受到水灾影响的 Taimyrsky矿将于6月开始生产，并在6月下半月达到满负荷生产。据悉，Oktyabrsky和Taimyrsky矿约占Nornickel每年开采的矿石的一半。


温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。