2021.4.1春季棉纺调研


第二天最大的感受是国内服装品牌依旧存在核心竞争力缺乏，而且不思进取。造成现状的原因是仿制就有广阔市场，对于工厂既节省了设计成本，又省掉了推广成本，容易实现稳定盈利；对于个人来讲，大家都是打工人，稳妥最重要，大刀阔斧改革的风险太大，所以不愿意改革。长此以往，服装品牌缺乏核心竞争力，市场上产品同质化严重，出口市场受制于人的短板不能补齐。



01常州-E企业：



国内知名包芯纱生产商，营运中心和差异化纱线生产在常州，技术中心在徐州。该企业纱线订单截至5月底。目前考虑转型，开拓国内家纺和服装业务，进行小规模试点，从加工实力来看，面料具备竞争力，设计需要加强，设计和市场宣传是国内转型企业的难点。



02常州-F企业：



电商业务平台，以家居服销售为主，电商业务是国内服装品牌业务增长的重要销售渠道。该品牌以纯棉家居服为主，天猫平台有4位主播，5位抖音主播。店播和达人播最大的差距是达人播一般仅一天，而店播的主播为公司员工。由于家具服单价不高，去年旺季可以达到15-16万营业额一天，而近期平台试探性销售，营业额为2万元/天。通常来讲，家居服的淡季为每年的7-8月。

当前销售额较低的原因是阶段性寻找爆款，爆款的选取需要经过4个步骤后确立，员工根据今年流行元素筛选后过滤一次，放到抖音平台上看点击量，之后在抖音平台上看点击量和下单量的转化率确定爆款。平台测试时间为1周，在3月测夏季爆款，8月测秋季爆款，年前测春季爆款。根据商家拿到的天猫大数据，睡衣销售额每年都在增长，已经形成了趋势，尤其是年轻一代进入大学后，穿睡衣的习惯逐渐形成。

成本角度来看，品牌服装对原材料价格并不敏感。天猫销售最多的睡衣价格范围在59-79元/套，每套的加工费10元，平台拿货成本在30-40元，主播带货成本合计后，成本大概在50-60元/套，纯棉的成本比65%棉和35%涤的高1-2元/套。爆款翻单交期段，该厂需要2天时间，偏长。消费者的青睐制造了爆款产品，而国内企业往往通过仿制，翻单就可以实现稳定盈利，而创造潮流往往会遭遇出力不讨好，导致国内服装设计内卷化严重，推陈出新意愿不强，难以创造核心竞争力。



03常州-G企业：



知名品牌服装代工厂，主要生产某知名品牌的羽绒服和外套，面料以化纤为主，全棉占比不大，约占10%。羽绒服和户外服装的为反季节生产，四季度下半季为淡季，做全棉服装。企业负责人表示，疆棉禁令的对周边企业受到影响较大，去年开始，品牌方和政府也对该企业多次进行了调研，尽管去年严格程度较低，但近期随着事态升级，严格性提高。

企业负责人表示，服装加工外移的趋势仍然存在，在面料端往前的纺织产业链仍将留在国内。国内棉纺掌握核心技术，但是化纤制品的核心技术在海外。而在极限情况下，疆棉完全依赖内循环消化将导致过剩。同时知名运动品牌短时间内不可能转移订单到东南亚，而成衣加工转移也不是以禁令为主要驱动，而是出口关税，例如柬埔寨/孟加拉和土耳其，出口到欧美日是零关税，好于国内很多。

通常情况下，大型服装品牌可以使用双区点生产，因此对疆棉的需求减少可能少于预期。国内主要出口面料到东盟，例如越南环保要求严格，北部只有两家染厂，产业配套程度低，远不及国内。该企业也认为国内服装内卷化问题严重，疆棉禁令下只有美国单取消较多，和利润无关。该企业对外汇的操作比较简单，不太希望锁汇，因此损失了部分利润。本厂的订单稳定，不受疆棉禁令影响。

调研期间，先参加了会议，会上领导称终端零售库存偏高。随后参观了现代化裁剪和制衣车间。工人工资5500元/月，固定工作时间，去年没有因为疫情停工，政府给予了免缴部分社保的优惠政策。



04常州-H纱线交易平台：



企业负责人多次进行调研，认为市场分歧很大，心态不好。认为广东地区已经有部分海外大单开始询价，对4月中下旬接到6-8月订单有信心。棉纱价格回落后，布场出现加工利润，因此订单可以核算出利润。企业负责人认为南通市场相对特殊，因为主营家纺，而家纺在疫情期间增长，当前有所回落仅较去年较好形势对比下，目前总体运行状况正常。认为当前纱线库存仍在贸易商手上。

常州地区市场总量不大，主营色织/牛仔和绒布，绒布表现较差，由于市场体量缩小，贸易商竞争激烈。出口方面，日韩表现较好，但受欧美拖累。还称头部企业反应订单差有一定合理性，当前的趋势是跨境网消下单，不再以展销会为主。对于服装库存的看法是国内去年通过拼多多/电销消耗了很多库存，即使20元一条的裤子，也存在3-4元的利润。

地区间差异较大导致人们的感受不同，去年5月江苏地区消费开始复苏，而北京地区晚半年。去年经营不善的企业库存大多清完。3月15日后棉纱消费转弱的原因是布厂没有利润，当前布厂实现利润，就可以接单。

通常来说，6-9月的订单近期下达，否则无法交货。疆棉禁令可以由美国海关通过铁元素鉴别，但我国仍可以出口JC50s到印度。运输方面，跨境电商单价10美元的追加单可以从下单到交付到消费者手上缩短至15天。快速反应的前提是有库存。


温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。