国庆70周年之际，老牌保险公司中国人寿也迎来了自己的司庆，早早推出了2020年的开门红产品“鑫享至尊”。仅在预售阶段，这款产品就引发了诸多关注，多地出现抢购热潮。

那么，这款开门红产品到底值不值得买呢？

▍一、产品介绍

鑫享至尊这款产品其实很简单，保障期10年，缴费年限有3年缴和5年缴两种选择，可以附加“庆典版”万能账户，简单来说就是一个的组合。10年期定期年金 +万能险

如果选择3年缴，那么第5年后每年返还年交保费的60%，保单期限届满时返还保额；如果选择5年缴，那么第5年后每年返还年交保费的100%，保单期限届满时返还保额。每年返的钱，可以再进入万能险账户进行二次生息。

举个例子，30岁男性，选择3年缴，年缴费10万，缴费总计30万，保单总保额是33060元。从第5年保单年度末开始可以获得返还，每年返还60000元，共返还5年；第10年保单年度末，返还33060元。返还的金额如果不领取，可以进入万能账户增值。

这是一款纯储蓄型的保险产品，保障方面基本可以忽略不计，所以，针对这款产品，我们需要重点考察一下它的收益水平。

▍二、“鑫享至尊”收益如何？

①定期年金险收益

我们仍以上面的例子来计算，30岁男性选择3年缴、年缴费10万，如果每年返还部分全部领取，不进入万能账户，则这款产品的内部收益率为：

可以看到，经实际测算，不依靠万能账户，这款年金主险三年投入30万、至第十年末共返还约33.3万，内部收益率仅1.68%，比存银行定期还要低，实际增值能力有限。

②万能险收益

一些保险业务员表示，该款产品的主要收益，更多来自于附加万能账户“鑫尊宝”的增值，其年化收益可高达5.3%，返还的金额进入万能账户，收益可以远超其他理财手段。

不过，关于万能险的收益，有几点需要消费者注意。首先，这款产品宣传资料上的“5.3%年化收益率”属于演示利率，而非真正的结算利率，并不代表今后一定能够达到这一数字。事实上，目前万能账户的实际结算利率几乎不可能保持在5.3%的水平，这款万能险真正写入合同的保底利率也只有2.5%，市面上一些同类产品保底利率可达3%。

部分业务员在销售产品时，会给出下图这类演示，实际上这种演示很难真正实现，宣传图表中也会有小字声明“利益演示不代表未来预期”，消费者选购时还需保持理智，谨防销售误导。

其次要注意，这个万能险计算收益的基数是未领取的年金，而不是保费。也就是说，并不是你保费一交，这笔钱就进入账户开始生息；也不是说你交了多少保费，就能按多少钱来计息。只有在第5个保单年度结束后，开始返还年金、并且你选择不领取时，这笔钱才会进入万能险账户，开始产生收益。

这样一来，其实万能险的前期收益会非常有限，只能靠长期的时间来进行积累，但时间跨度拉长之后，通货膨胀的影响也会更显著，其收益能不能跑赢通胀还是个问题。

最后还要注意一点，这个万能账户可以一次性投入、也可以随时追加和提取资金，不过在万能险的前5年提取资金，则要扣一笔手续费，前5年分别是5%、4%、3%、2%、1%。一次性投入或追加资金，也要扣去3%的初始费用。

▍三、总结

总之，国寿的这款开门红产品，主险实际收益并不高，长期来看，附加的万能账户增值能力也不算可观，宣传资料的5.3%演示利率，对于实际的收益情况参考价值不大。

这里也提醒大家，不是所有人都适合购买年金险，只有资金充足、纯保障已经做足、有资产配置需求的人士，才适合考虑这类产品。如果您还未妥善配齐基础的风险保障，建议不要盲目轻信宣传、草率购买年金保险，以免本末倒置，迷失购买保险的初衷。