这是平安今年四月份推出的一款重疾两全险，也就是我们常说的返还型重疾险。

作为自带品牌流量的产品，守护百分百一上架，就获得了很高的销量。

对于这款产品，九尾君会简单谈谈自己的看法，但是在具体分析之前，我们得先弄清楚两全险的概念。

一、什么是两全险？

两全险，全称生死两全保险，是一种兼具“给付性”和“储蓄性”的人身保险。

首先，它拥有寿险的功能：在保险期内发生死亡，给付相应保险金，即死亡保险金。

其次，它又有储蓄功能：保险期满时，若被保人仍然生存，两全险也会给付约定保险金，即生存保险金。

这种保险既保生，又保死，故称“生死两全险”。

需要注意的是，两全险的死亡保险金和生存保险金的数额可以相同，也可以不同。

目前市场上，很少有纯两全险。

一般来说，两全险都会和其他险种捆绑销售，它最常见的搭档，就是重疾险。

事实上，返还型重疾险，指的就是两全险附加重疾险的产品组合。

不过这两个险种捆绑后，保障性会相互影响。比如发生重疾后，两全险通常会直接失效；再比如，重疾险的身故保障和两全险的身故保障，往往只能二赔其一。

像这样的返还型重疾险值得购买？九尾君今天就从平安的守护百分百入手，帮大家做个详细的分析。

二、重疾险两全险到底划不划算？

平安百分百的保障主要分两块：

1、重疾险：保终身，发生重疾或者身故，赔付保额，合同结束。

2、两全险：可选保至60/70/80岁，满期未发生重疾，返还重疾险和两全险已交保费；满期前发生重疾，合同终止，保费不予返还。

以0岁男孩买30万保额，两全保至80岁，30年交费为例，产品年缴保费如下：

两全险，每年1020元；重疾险，每年1320元。

产品的两全险和重疾险是捆绑销售的，但是保费却是分开厘定的，所以我们可以清楚知晓两全险的费率。

这样，问题也就变成了在普通重疾险的基础上，加购一份这样的两全险，是否会更划算。

以上案例中，重疾险+两全险，30年的总保费是2340×30=70200元。

也就是说，从孩子0岁开始缴费，每年缴1020元，缴30年。如果到80岁，还没有发生重疾，也没有身故，可以拿回70200元。

划不划算，没办法直接看出来。所以这里就要计算这款两全险的IRR（内部收益率）：

如上，守护百分百两全的IRR为1.27%，整体收益极低。

即使是目前金融市场上利率最低的银行活期储蓄和余额宝，年化收益率也高于1.27%。

也就是说，即便直接把这笔保费逐年存到银行，80岁能拿到手的钱，也比两全险给的满期金更多。

而但凡你懂一点理财知识，也不会把闲钱全部放到银行。买个理财产品，买点稳健的债券型基金，或者买个年金险，收益都能轻易达到这款两全险的2倍以上。