配股认购比例98.88%，国元证券复牌了！

  10月22日，因配股停牌6个交易日的国元证券重回交易市场。截至22日下午收盘，国元证券收于9.28元/股，下跌0.85%。

  此前，国元证券此次的55亿配股事件曾因配股价格、股价波动以及合并绯闻等问题频频受到资本市场关注。

  国元配股认购比例98.88%

  截至10月20日，国元证券此次配股网上认购缴款工作已经结束。国元证券发布《配股发行公告》显示，按照10月13日收盘后的总股本33.65亿股为基数，按10:3比例配售，国元证券可配售股份总数为10.10亿股，发行价格为5.44元/股。

  根据深交所数据，此次配股有效认购股数为9.98亿股，有效认购总金额为54.31亿元，实际认购股份占可配售股份总数比例达到了98.88%，超过70%，表明国元证券此次配股发行成功。

  按照这一数据估算，此次实际配股比例相当于每10股配售2.97股。与此同时，国元证券控股股东安徽国元金融控股集团有限责任公司(简称“国元金控”)也履行了全额认购的承诺，共认购2.16亿股，占本次可配售股份总数的21.43%。

  除权方面，10月22日为国元证券配股发行成功的除权基准日，实际配股比例相当于每10股配售2.966413股。

  截至22日收盘，国元证券股价收于9.28元/股，下跌0.85%。考虑到22日是国元证券配股除权基准日，且配股价格5.44元/股远低于前一交易日9.36元/股的正股股价，其复牌首日的股价表现还算稳定。

  根据此前规划，国元证券配股募资总额不超过55亿元，扣除发行费用后将全部用于补充公司营运资金，支持未来业务发展。其中固定收益类自营业务投入最大，不超过30亿元，其次是信用类业务中的两融业务，拟投入金额预计不超过15亿元。

  配股价格曾惹争议

  10月首个交易日，沪指大涨1.68%，但券商指数却仅上涨1.52%，跑输大盘，国元证券还意外跌停。彼时市场观点认为，除当天券商板块整体行情一般外，国元证券的跌停或许与其前期股价累积涨幅较高，以及配股股价低于正股股价，在较大程度上压制了二级市场的估值有关。

  配股说明书显示，国元证券本次配股定价为5.44元/股，是以“刊登配股说明书前二十个交易日公司股票收盘价的算术平均数”为基数，采用市价折扣法确定的。定价原则主要包括三个方面：

  1、参照公司股票在二级市场上的价格、市盈率及市净率等估值指标，并综合考虑公司发展与股东利益等因素；

  2、考虑募集资金计划投资项目的资金需求量；

  3、遵循公司董事会与保荐机构/主承销商协商确定的原则。

  对此，国元证券董事长俞仕新曾在10月12日的投资者交流会上表示，“国元证券近两年业绩以及净利润相对稳定，我们对公司未来的发展很有信心，接下来也会继续做好企业经营，做好信息披露，保障投资者的利益。”

  国元证券董秘胡甲也强调，配股相较于可转债能更快的补充公司净资本，有利于优化自身业务结构，提升公司的综合竞争力，为股东提供更好的回报，符合公司和股东的整体利益。国元证券本次的配股发行价格，结合二级市场股价情况，充分考虑了股东利益。

  股东合作再传合并绯闻

  除了近期的配股事宜，国元证券还与同处安徽的华安证券闹起了并购“绯闻”。这次的导火索则是两家券商的大股东签署了战略合作协议。

  10月16日，国元金控与安徽国控签署战略合作协议，双方约定将在投资、融资、资产管理等方面开展合作。其中，国元金控是国元证券控股股东，而安徽国控则是华安证券的大股东。

  “国元金控和安徽国控同为省属重点骨干企业，渊源深厚、优势互补、强强联合。”安徽省国资委党委书记李中强调，希望国元金控与安徽国控充分利用自身及行业内的独特优势资源，相互积极推荐各类优质项目，在投资、融资、资本中介、财富管理、资产管理运营、产权交易等方面开展系统性合作，共同建立市场风险预警、防范、处置机制。

  事实上，当天签约仪式上，除了安徽国控与国元金控签订战略合作协议，同时安徽国控旗下安徽省建筑设计院、安振集团还分别与国元金控旗下国元证券、国元信托、国元资本签署了战略合作协议。券商中国记者了解到，具体到合作内容方面，不排除国元证券投行将参与承销安徽国控下属公司项目等计划。

  有趣的是，安徽国控集团如今的董事长张国元名字中恰巧带有“国元”二字。一时间，好事网友纷纷喊话，希望国元和华安能够“就地合并”。

  但有接近两家券商人士向券商中国记者表示，虽然两家券商地缘接近，渊源较深，业务优势也相对互补，但考虑到上市券商牌照价值，以及两家券商各自的战略发展规划，合并一事目前看来并无太大可能。