长假后的第一个交易日盘面还是比较火爆的，至少从大盘指数来看是如此。但由于只有一个交易日就是周末休市，这种短期亢奋的情绪是否具有延续性就要打个问号了。

本文主要谈两个问题，第一个问题就是10月9日单日大涨背后的触发因素，第二个问题就是10月中下旬行情会如何演绎，机会在哪些方向？

对于10月9日的单日大涨，我是这么看的：

1、假期海外金融市场没有什么重大利空因素，港股和新加坡A50指数在假期都涨得不错，这有利于营造A股短线炒作的氛围。

2、主要的原因是有几个“爆点”：光伏+苹果+新能源汽车，这几个方向都有利好因素刺激，光伏是政策利好最明确的板块，而且假期港股光伏概念股更是大涨，苹果的5G手机将于10月13日发布，这对苹果产业链是一个有力的催化因素，至于新能源汽车也是有政策“加持”的方向。

3、尽管10月9日创业板指数大涨，但上证指数的涨幅殿后，大金融和地产板块当日的表现都差强人意，尤其是一向喜欢躁动的证券板块，在大盘指数这么红火的局面下居然“纹丝不动”，这种情形实属罕见。这也说明，当日的大涨主要的短期假期累积效应集中宣泄，行情至少没有得到大型机构（大权重股的主要投资者）们的共识，依然属于结构性行情的范畴，就大盘指数来说，还是以反弹行情来看待。

10月中下旬的行情会怎样演绎主要取决于政策的“指挥棒”如何挥舞，而就在10月9日当晚，国务院放大招，对A股发话了，发布《关于进一步提高上市公司质量的意见》。国务院层面对股市出政策，向来都是“大事情”，这个事情如何解读，下文详述，在此先提出对于中下旬行情的几点观点，供参考！

其一，就指数而言，不管是上证指数还是创业板指数，要发动大级别上涨行情（目标至少突破7月份的高点），流动性是重要的“推手”，原因很简单，7月份的高点是当时充沛的流动性和高昂的人气“铸就”的，蓝筹股集体大涨是为明证，但是上半年超常规的信贷投放事出有因，现在货币政策正在逐步回归常态，4季度货币政策超预期（较为宽松）的可能性很小，这约束了大盘指数的上涨空间，哪怕是创业板指数也不易单边强攻。

其二，10月中下旬的行情大概率还是大盘指数震荡反弹，以板块热点的结构性机会为主旋律，这种结构性行情恐怕以后也会成为A股大部分时间的常态，所以从思维意识上要重视A股特征的转变。结构性的机会主要体现在2个方面：一方面是“大而美”的优质行业龙头（侧重科技方向，而绝不是“大而肥”的金融等方向），另一方面是有明确利好逻辑支撑的题材板块，游资们现在对于20cm的炒作已经“驾轻就熟”了，哪里有“风声”，哪里就有他们的身影，真正成了“听风者”。目前比较明确的机会，光伏，风能等清洁能源，新能源汽车（特斯拉降价的确是个导火索），消费电子（主要是围绕苹果和华为产业链）。

其三，就海外市场形势来看，美股高位震荡，财政刺激方案悬而未决，在11月3日大选之前通过的可能性微乎其微，而美元的“大水漫灌”也不得人心，用美元换取他国的实物资源其实是变相的掠夺，愿意为美元超常规投放“买单”的恐怕只有日本了，一如既往地增持美债。美元极其充裕的流动性投放也面临拐点，这对于美股是一道坎，对于全球金融市场也具有深远的影响，说白了，3月全球股市见底反弹，正是因为全球都在超常规投放流动性，尤其是美国。

海外因素是一个变数，对国内金融市场的传导影响也是一个持续发酵的过程，不是短期效应，这方面的事态有待进一步观察。