每经记者 杨建 每经编辑 吴永久

随着半年报的披露，百亿级私募的最新调仓换股路径也浮出水面。

据私募排排网不完全统计，截至记者发稿，已有高毅资产、淡水泉、盘京投资、盈峰资本、千合资本等9家百亿级私募二季度重仓股曝光，合计持有个股25只，持仓市值达44亿元。

在剔除重复股票后，21只个股中有20只个股的股价录得上涨，更有海欣食品(002702,股吧)等股价翻倍。

对于后市，私募排排网未来星基金经理胡泊认为，目前，短期市场情绪趋于谨慎，因此资金抱团流入估值较低的银行、地产板块，导致今天上午出现了银行、地产带动指数上涨的情况。但午后以券商为代表的高贝塔行业出现了大幅的回撤，进一步影响了市场的情绪。从盘面来看，3400点的压力确实存在，之前带动市场上涨的科技、消费、军工、券商等都已经有了较大的涨幅，估值也处于阶段性相对高位，因此在市场情绪转向谨慎的情况下，会出现大幅回调的自然现象，从而拖累大盘上涨。

合计持有25只个股

据私募排排网不完全统计，截至记者发稿，已有高毅资产、淡水泉、盘京投资、盈峰资本、千合资本等9家百亿级私募二季度重仓股曝光，合计持有个股25只，持仓市值达44亿元。从百亿级私募重仓股股价表现来看，截至8月7日收盘，在剔除重复股票后，上述21只个股中，有20只个股股价录得上涨，上涨个股占比95.24%，其中16只个股股价涨幅均超20%，更有海欣食品的股价翻倍。

百亿级私募在二季度调仓动作较大，相较于前期的私募机构抱团医药与食品饮料，中报披露的百亿级私募重仓股中，电子、化工、电气设备获得青睐，其次则是计算机、食品饮料与医药生物。除了持有的宏发股份(600885,股吧)、厦门象屿(600057,股吧)、启明星辰(002439,股吧)、濮阳惠成(300481,股吧)、盘江股份(600395,股吧)、水井坊(600779,股吧)、凤凰光学(600071,股吧)7只个股数量较上期不变外，同期还增持了5只个股，新进12只个股，以及退出多只个股的前十大流通股东。

作为上半年百亿级私募冠军，盘京投资的持仓动向尤其受到市场的关注。从目前披露的数据来看，盘京投资在二季度布局了海欣食品与诚迈科技(300598,股吧)，其中“盘京天道七期”新进持有164.25万股海欣食品，盘京投资-盛信2期私募基金新进持有68.04万股诚迈科技，持股市值达1.29亿元。从盘京投资二季度新进的两只个股表现来看，截至8月11日收盘，海欣食品股价年内上涨113.9%，诚迈科技年内上涨58.99%。

值得注意的是，海欣食品7月27日晚披露半年报，上半年公司实现营收6.68亿元，同比增长23.28%；实现净利4259万元，同比增长507%。报告期内，公司C端销售收入占比同比提高9.55个百分点，中高端产品销售收入占比提高8.80个百分点，拉动公司整体综合毛利率提升，其中中高端产品收入增速达到66.22%。

高毅资产持有市值27亿

据私募排排网截至8月7日的统计数据，百亿级私募高毅资产的4只产品出现在10家上市公司的前十大流通股东中，合计持有市值27亿元。冯柳管理的“高毅邻山1号远望基金”二季度持有厦门象屿不变，新进持有35万股乐鑫科技(688018,股吧)，新进持有3000万股龙蟒佰利(002601,股吧)，新进持有1780万股欧菲光(002456,股吧)，减持1000万股利尔化学(002258,股吧)。同期退出回天新材(300041,股吧)、天山股份(000877,股吧)、好想你(002582,股吧)、东珠生态(603359,股吧)的前十大流通股东。

冯柳认为好的投资机会是有限的，投资者的精力及能力圈亦是有限的，真正的风险控制在于有效且充分深入的思考，因此集中投资是主要的风格选择。而其新进3000万股的龙蟒佰利是一家钛、锆精细粉体材料研发和制造的大型无机精细化工集团，根据公司2020年中报，上半年实现营业收入63.53亿元，同比增长17.99%；归属于母公司股东净利润12.93亿元，同比增长1.84%。

此外，二季度高毅资产邓晓峰管理的“高毅晓峰2号致信基金”与“锐进四十三期高毅晓峰投资信托”均增持福斯特(603806,股吧)，分别增持152万股与154万股。邓晓峰管理的“高毅晓峰2号致信基金”持有宏发股份1111万股不变，“锐进四十三期高毅晓峰投资信托”新进持有宏发股份910万股。而卓利伟的“高毅利伟精选唯实基金”二季度新进华峰氨纶(002064,股吧)2234.23万股。华峰氨纶是国内聚氨酯制品龙头，还是国内产能最大的氨纶生产企业。

千合资本二季度按兵不动

二季度，私募大佬赵军掌舵的淡水泉投资继续持有启明星辰、濮阳惠成数量不变，持有市值分别为3.76亿元和5200万元。网络安全龙头启明星辰，截至8月11日的年内涨幅达21%。值得注意的是，启明星辰也是近一周调研机构数量最多的股票，有157家机构调研了该公司。

另外，从水井坊披露的半年报来看，天津礼仁投资-卓越长青私募基金持有水井坊452.49万股不变，礼仁投资在2019年一季度出现在公司前十大流通股东中，当时持股279.69万股，随后一路增持至452.49万股。二季度同样“按兵不动”的还有王亚伟旗下的千合资本，中铁宝盈资产－外贸信托－昀沣3号持有凤凰光学147.40万股不变。

值得注意的是，虽然今年医药板块涨幅惊人，但还是有百亿级私募依旧持有医药股，正心谷资本旗下的“正心谷价值中国精选”、“正心成长私募基金”与“正心谷（檀真）价值中国专享私募新进持有富祥药业1295万股、363.86万股和338.85万股。另外磐沣投资增持凯普生物(300639,股吧)334.87万股，累计持有1015.17万股，是第三大流通股东。

盈峰资本旗下三只产品扎堆进驻盘江股份，其中盈峰蒋峰价值精选1号私募基金二季末持有1885.03万股，较前期增持了601万股；盈峰盈泰私募基金二季末持有1093.33万股，较前期增持421万股；盈峰顺荣私募证券分级投资基金持有472.31万股盘江股份不变。

二季度明汯投资分别新进中电电机(603988,股吧)、米奥会展、赛腾股份(603283,股吧)、智动力(300686,股吧)，其中中电电机与赛腾股份股价接近翻倍。明汯投资为国内百亿量化机构，作为量化机构来说，大多为全市场选股，且持股周期并不会太久，并且明汯投资的重仓股持股市值普遍不高。