场外期权交易常见的误区有哪些？
发布时间：2020-6-4 14:51阅读：560
问一问
当前商品期货市场火爆，有许多投资人开始进入场外期权市场。对于这些刚进场的投资者而言，因为先前对于期权的了解不够深入，所以在向期货风险管理公司询价时，常常会出现价格与预期偏差太多，导致投机或套期保值的需求无法满足，头寸也只能持续在市场“裸奔”。下面我们介绍下场外期权交易容易产生的误区。场外期权又分为看涨期权（即拥有买进的权利，适用于原料的套保）与看跌期权（即拥有卖出的权利，适用于产品的套保） 。不论是哪种期权，期权权利金都是由内涵价值与时间价值所组成的，内涵价值就是现在实值（有价值）的部分，时间价值就是由市场波动率与存续时间所组成。波动越大或存续时间越长，都将使得时间价值越大，期权权利金也就越高。期权时代注：相关阅读《场外期权：一个你从未了解过的金融衍生品市场正在中国悄悄壮大》 当我们了解权利金的组成方式之后，开始分析投资人的需求。 常见的套期保值类型是，实体企业有锁定原料购货成本的需求，但期货有保证金追缴的风险，可以通过场外期权进行风险规避。某实体企业一次就想要锁定一年的数量，但存续期间一年期的期权时间价值十分昂贵。当遇到这种情形时，场外市场部会建议实体企业利用现货市场购货特性，将场外期权的存续期间缩短至3个月左右。如此一来期权的价格就降低了，实体企业就有机会通过场外期权规避风险，经营上就不用担惊受怕了。 第二种常见的例子是实体企业对于执行价格的选取。例如，钢厂想利用场外期权将出货价格锁定在2800元/吨，目前螺纹钢1610合约价格是在2400元/吨。此时，期货风险管理公司提供的场外看跌期权价格起码都是在500元/吨以上，实体企业至少需要20%左右的期权费，根本无法达到通过较少的费用来锁定价格的特点。当遇到这种情形时，海通期货场外市场部会跟实体企业沟通期权特性，把2800元/吨的看跌期权拆成两个部分，2400—2800元/吨实值部分的风险，实体企业内部调拨资金自行锁定风险，海通期货场外市场部则为实体企业锁定2400元/吨下跌的风险。如此一来，期权的价格就能大幅降低，实体企业就有机会通过场外期权规避风险，经营上就能更踏实。 第三种例子就是出现在投资人交易的需求上，因期权的价格跟市场的波动程度息息相关，波动大的话，期权权利金就很贵。但投资人习惯关注火爆行情的品种，此时权利金也会同步上涨。以现在火热的铁矿石、焦炭、焦煤与螺纹钢为例，先前市场波动小的时候，一个月的欧式平值期权最高的价格在3%左右。但现在市场波动大了，一个月的欧式平值期权最低的价格至少要7%，使得投资人难以下手。当遇到这种情形时，海通期货场外市场部建议，若是以场外期权进行投机交易的，需要寻找波动率即将转强的时候进场。当频率增加或BOLL技术指针缺口较大时，期权价格就会很贵，不容易成交。 场外期权的优点是定制化，能满足所有人的需求，但缺点是灵活度太高。因此进行场外期权定制时，投资人要跟期货风险管理公司多沟通，进行边界制约。期货风险管理公司只有在了解企业需求之后，才能真正做好服务工作。
关注【叩富问财】服务号，关注后在对话框回复“场外期权交易”，可获得关于场外期权交易的最新热点、必学知识、视频讲解、一对一顾问讲解等服务。
点击微信，一键关注
温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。
关注【叩富问财】服务号，关注后在对话框回复“场外期权交易”，可获得关于场外期权交易的最新热点、必学知识、视频讲解、一对一顾问讲解等服务。点击微信，一键关注
温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。
当前我在线
15201528321 文章很精彩？转发给需要的朋友吧 
分享该文章
版权及免责声明：本文内容由入驻叩富问财的作者自发贡献，该文观点仅代表作者本人，与本网站立场无关，不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断，自行决策投资行为并承担全部风险。本站仅提供信息存储空间服务，不拥有所有权，不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容，请发送邮件至kf@cofool.com 举报，一经查实，本站将立刻删除。
推荐相关阅读
查看更多>
期权交易的常见误区有哪些？
2067
很多投资者刚接触期权的时候，一些普及期权知识的人会这样解说：期权是一个很好的投资工具，尤其是买入期权，有着期货无法比拟的优势，买入期权不仅投入的资金较少，而且不存在追加保证金的风险，亏损有限、潜...
2067
场外期权交易常见的误区有哪些？
2009
你好，场外期权目前是针对机构客户开放，个人投资者是不能参与的
2009
问下大家，常见的买保险的误区有哪些？
1569
你好，误区一、有社保就够了，不需要商业保险，误区二、我现在身体很健康，不需要买保险，误区三、重疾险确诊就给付，误区四、过分注重回报率，误区五、只给老人和小孩买保险，自己却裸奔，误区六、跟风购买，...
1569
道指交易中，常见的误区有哪些？
417
您好！道指交易中，常见的误区：1，投资者在交易的时候听太多外界的建议在进行交易的时候，交易者没有主见是很不利的事情。很多新手投资者没有辨别重要信息的能力，偏信一些投资高手的建...
417
常见的期货交易心理误区有哪些？
218
大多数的投资者认为炒期货与妙股相似，但并不相同，投资交易者在进入市场之前，存在很多错误的交易心理，也可以说是心理误区。 1)能挣大钱，能一夜暴富 很多交易者对期货一无所知，理想地认为期货交易采用保证金交易，具有放大效应，这样在一日行情即可暴涨几倍甚至几十倍，即可以利用少最资金就可以快速挣大钱，实现一夜暴富，其后果可想而知。不熟不做，不懂勿动，这是基本的生意常识。但在这里一再被交易者打破，但无知和冲动总是要付出代价的。 2)认为是赌博 持有这种心态的交易者往往是不会承认错误的，甚至常...
218
给儿童买保险的常见误区有哪些 父母们必看
742
现在的家长们对孩子的保险保障都比较重视，会尽早地给孩子买保险。但是保险比较复杂且儿童和成人的配置方法不同，所以有的家长可能会陷入误区。今天小编就和大家盘点一下给儿童买保险的常见误区有哪些？感兴趣的话一起来看看吧。给儿童买保险的常见误区有哪些？1、重视孩子保障，忽视大人的保障有的家庭给孩子的保障做得很全，大人的保障却很少，这是一个典型的儿童投保误区。因为对于孩子们来说，父母就是他们最好的保护伞，父母是家庭经济的来源，如果父母发生意外不仅孩子生活没保障，就更不用说之后的保...
742
2025-02-06 15:38 
