无惧系统风险,抓紧结构机会
发布时间:2020-5-20 14:29阅读:355
对于近期市场我们还是坚持结构性机会,在当前流动性环境下出现系统性下跌概率不高,更多还是结构性机会,说更为准确一点“行业龙头的结构性机会”。
昨日盘面有个重要特征,中国平安和中国神华开始上穿60日均线,这显示了大资金正在逐步调整方向,毕竟当前火热的科技和消费并不能吸引追求绝对收益的增量资金。但是大资金建仓到拉升需要一个过程,昨天这个信号我们要放在心里,短期来看科技热情还要延续一下,对中小资金仍有交易价值。对于众多趋势性大消费股来说,如果不出现20%的回调当前估值难以吸引长线资金。
今日策略:近期我们重点提示下动保和油运的机会。这两个都是我们长期跟踪的板块。动保从去年4季度就一直建议客户关注,其中行业龙头生物股份已经在历史新高附近,而中牧股份和普莱柯要偏弱一点。尽管如此行业空间已经打开,由于肉价已经逐步回落,生猪产能开始逐步起来,叠加行业集中度不断提升对疫苗的需求只会增加。如果非洲猪瘟疫苗上市将是最大的催化剂,我们预计在一年内上市的概率比较大。油运行业是4月份开始建议关注的强周期行业,短期的回调只是期限套利的短线资金出走,但是我们推荐的逻辑并没有改变。近期招商轮船公告订购2艘新船,这充分印证我们判断运价将中期维持相对高位,运力紧张的问题2年内无法解决。虽然最近2周股价一路下行,但是北上资金在不断加仓,这是典型的大资金左侧建仓。至于科技,我们还是建议跟踪芯片和IDC,但由于波动较高不建议普通散户重仓持有。长线大资金可逐步关注中国平安。【风险自担,仅供参考】
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。