时间框架对于期货交易的重要性（推荐阅读）
发布时间：2020-5-19 13:39阅读：495
问一问
周期是很多人研究交易方法中的重要一环，对于时间框架、周期理论，不同交易逻辑前提下肯定会有很多分歧，本文从时间框架引出，结合你实际交易展开探讨，值得一读。
做交易的朋友都知道我们想获取交易利润首先要学会顺势而为，可是往往搞不清楚顺哪个势？怎么为？作为以技术分析为核心手段的交易者需要明白一些基本的道理，其中一个就是就是要通过技术分析解决交易的方向和以及判断行情的级别。如果方向和级别定了，那么你的进出场在时间框架上的依据也有了，报风比基本就能确定了。而这些都与时间周期是息息相关的，无论你做的是中长期的趋势跟踪还是短线的波段交易甚至是日内的超短线，都离不开这个核心的问题，你如何做到顺势？可是我们经常能看到各个时间周期的走势是相反的，小周期中的趋势有时在大周期中是个调整。小周期中趋势突破的失败可能是大周期调整结束的进场点。那我们应该如何办呢？
先把时间框架做一个简单的定义，就是以4-5倍的时间差作为一个独立的时间周期，比如一个月有4周，一周有5天交易日，一日有4小时，1小时有4个15分钟交易时间等，依次类推就是周线级别、日线级别、小时级别、15分钟级别，那么如果我是以小时图作为核心交易时间框架的，我们就把上一个级别的日线图称为大周期时间框架，把15分钟图称小周期时间框架。每个时间框架之间是依次连续的，我们在做交易的时候主要关心的上下两个时间框架的走势，切不可从月线图直接越过周线跳到日线图或小时图中去看。时间周期其实就是我们看待市场走势的一个模式，打个比喻：周线图就是望远镜，日线图就是走近一点看，那么小时图就是放大镜，15分钟图就是显微镜了。
那么大小周期在同一个图表上是如何关联的呢？他们之间的关系是怎么样的呢？简单来说，如果核心交易图表是小时图，那么，小时图的20单位均线的方向就是小时图的核心走势，也就是小时级别的势，要顺势的话就不要和本周期的20单位均线的方向相反。同样的，小时图上的5单位均线就是代表15分钟图上的20单位均线！小时图上的20单位均线就是日线上的5日线。说到这里大家应该明白如何看上下周期之间的关系，什么叫顺势，顺哪个势？如果本周期和下一个周期的趋势相同的时候，趋势就会相对流畅，以及可以按照这个原理可以找到价格在时间上的突破点，也就是价格变化的临界点。甚至我们可以从时间框架上简单看出市场是否会引起震荡而做出规避。
有了上面的基本认识，接下来说一个有关时间周期的基本原则：
一、大周期管着小周期，大周期没有走完，则小周期不会结束。这就相当于大周期是总体战略，而小周期就是具体行进路线。也就是说如果日线的走势没有走完，那么小时线最后还会按照日线的方向继续前进。那么如果我们准备进场的话，请看一下上一个周期（大周期）是否配合？再看下一下小周期是否也支持？这样做是对你交易信号最好的过滤，盈利的胜算会大幅提高，因为你手上不可能有逆势的单子。
二、小周期的行情汇总成大周期的走势。如果小周期走势异常表现（运动方式的力度和强度），会提前告诉大周期可能发生的变化。也就是说，在某种时候，小周期表现出特别的走势，和大周期形成相反的走势，而且走势很强，表现为斜率、K线力度、时间上的持续性，那么有可能导致趋势的反转。
如果大周期和小周期的方向不一致时，如周线和日线发生了矛盾，一般会发生以下的现象：
1. 震荡，相当于大小周期之间在打架，表现在图表就是无趋势。这个时候我们需要耐心等待，因为趋势交易者最麻烦头痛最容易产生亏损的就是这个时候，我们称之为形态或者不可交易期，也就是说价格的波动没有规律，无论在大小周期上都不存在明显的价格趋势，如果在这个地方管不住自己做单往往会反复止损。
2. 下一个级别进行调整，在调整完毕后继续按照原有趋势前进，也就是本级别的时间周期的方向。这个时候趋势再起，也是我们的本交易周期的进场点或者加仓点。低周期的调整我一般不会离场，等他调整完毕加仓。
3. 引发更大级别的调整。也就是导致自己交易周期的趋势发生改变，比如说我做小时线的，那么15分钟图上表现出一波和小时图相反的趋势，而且时间长幅度大，导致我小时图的趋势发生改变，这个时候要注意日线图，如果在小时图上发生突破失败或者进展不顺利的时候往往就是上一个级别的进场点。
4. 直接导致大周期趋势的反转。如何提前知道会发生以上的现象，并能及时做出仓位调整呢？这就要看小周期的具体前进的运动方式，具体表现为运动的斜率（速度），K线的形态（力度），量能的配合和动能（每单位量对价格的影响，也就是加速度），这些都能体现在行情前进中的强度、力度和后续的延续性。这些调整点的出现往往会在时间和空间上有某些特征，在一些关键的时间节点和空间节点上我们要保持足够的警惕！这个涉及到形态和趋势之间的复杂关系，我以后会详细说明这个问题。
如果我们知道时间框架对于价格波动的影响以后，我们开始尝试做单，首先我们向上看一眼（大周线），目的是：
1. 确定大方向，只有大方向的配合，行情才能走得更远更顺利（信号的过滤，等待机会）。
2. 日线中的复杂调整，在周线上表现得很有规律，明确了总体战略的方向。（在交易周期的形态要尽量回避）
3. 日线中的调整，可能在周线上表现为1-3根K线，这样便于及时入场，也有利于保有已有的仓位。（我们要判断调整的级别，以及如何量化）
4. 如果大周期不配合，缩小时间框架或者减少预期。（大小机会要区别对待）
然后看一眼小时线，目的是：
1. 日线中调整浪结束后的趋势，在小时线中会提前反映，已走出趋势，及时进场，找到精确进场点。（也就是大顺、中逆、小顺，大家好好体会这个特点，其实在交易下单周期，我们往往是逆势的！）
2. 观察调整的运动方式，已确定是否正常。（时间和空间结构是否合理正常，这个在以后做具体的详细解释，我们很多交易者是在这个地方迷路的）
3. 进场后，如果市场走出趋势，用小时线的峰谷做防守位。
最后，实际交易过程中的进出场远比上面说的复杂，其中涉及的很多细节下次再详细说明，今天只是把这个作为一种基本的规则和大家说明一下，核心的前提是我们要认识到交易的时间框架的重要性，因为这是跟踪价格变动最合理的分析手段，带有极大的普遍性，适合于任何商品市场，把交易的时间框架掌握好会极大提高你的胜率。以及在何时进场何时离场方面真正的做到标准化的第一步。其次，因为每个人的性格不同，对于交易者如何选择合适自己的交易周期有重要的参考意义。
温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。
做交易的朋友都知道我们想获取交易利润首先要学会顺势而为，可是往往搞不清楚顺哪个势？怎么为？作为以技术分析为核心手段的交易者需要明白一些基本的道理，其中一个就是就是要通过技术分析解决交易的方向和以及判断行情的级别。如果方向和级别定了，那么你的进出场在时间框架上的依据也有了，报风比基本就能确定了。而这些都与时间周期是息息相关的，无论你做的是中长期的趋势跟踪还是短线的波段交易甚至是日内的超短线，都离不开这个核心的问题，你如何做到顺势？可是我们经常能看到各个时间周期的走势是相反的，小周期中的趋势有时在大周期中是个调整。小周期中趋势突破的失败可能是大周期调整结束的进场点。那我们应该如何办呢？
先把时间框架做一个简单的定义，就是以4-5倍的时间差作为一个独立的时间周期，比如一个月有4周，一周有5天交易日，一日有4小时，1小时有4个15分钟交易时间等，依次类推就是周线级别、日线级别、小时级别、15分钟级别，那么如果我是以小时图作为核心交易时间框架的，我们就把上一个级别的日线图称为大周期时间框架，把15分钟图称小周期时间框架。每个时间框架之间是依次连续的，我们在做交易的时候主要关心的上下两个时间框架的走势，切不可从月线图直接越过周线跳到日线图或小时图中去看。时间周期其实就是我们看待市场走势的一个模式，打个比喻：周线图就是望远镜，日线图就是走近一点看，那么小时图就是放大镜，15分钟图就是显微镜了。
那么大小周期在同一个图表上是如何关联的呢？他们之间的关系是怎么样的呢？简单来说，如果核心交易图表是小时图，那么，小时图的20单位均线的方向就是小时图的核心走势，也就是小时级别的势，要顺势的话就不要和本周期的20单位均线的方向相反。同样的，小时图上的5单位均线就是代表15分钟图上的20单位均线！小时图上的20单位均线就是日线上的5日线。说到这里大家应该明白如何看上下周期之间的关系，什么叫顺势，顺哪个势？如果本周期和下一个周期的趋势相同的时候，趋势就会相对流畅，以及可以按照这个原理可以找到价格在时间上的突破点，也就是价格变化的临界点。甚至我们可以从时间框架上简单看出市场是否会引起震荡而做出规避。
有了上面的基本认识，接下来说一个有关时间周期的基本原则：
一、大周期管着小周期，大周期没有走完，则小周期不会结束。这就相当于大周期是总体战略，而小周期就是具体行进路线。也就是说如果日线的走势没有走完，那么小时线最后还会按照日线的方向继续前进。那么如果我们准备进场的话，请看一下上一个周期（大周期）是否配合？再看下一下小周期是否也支持？这样做是对你交易信号最好的过滤，盈利的胜算会大幅提高，因为你手上不可能有逆势的单子。
二、小周期的行情汇总成大周期的走势。如果小周期走势异常表现（运动方式的力度和强度），会提前告诉大周期可能发生的变化。也就是说，在某种时候，小周期表现出特别的走势，和大周期形成相反的走势，而且走势很强，表现为斜率、K线力度、时间上的持续性，那么有可能导致趋势的反转。
如果大周期和小周期的方向不一致时，如周线和日线发生了矛盾，一般会发生以下的现象：
1. 震荡，相当于大小周期之间在打架，表现在图表就是无趋势。这个时候我们需要耐心等待，因为趋势交易者最麻烦头痛最容易产生亏损的就是这个时候，我们称之为形态或者不可交易期，也就是说价格的波动没有规律，无论在大小周期上都不存在明显的价格趋势，如果在这个地方管不住自己做单往往会反复止损。
2. 下一个级别进行调整，在调整完毕后继续按照原有趋势前进，也就是本级别的时间周期的方向。这个时候趋势再起，也是我们的本交易周期的进场点或者加仓点。低周期的调整我一般不会离场，等他调整完毕加仓。
3. 引发更大级别的调整。也就是导致自己交易周期的趋势发生改变，比如说我做小时线的，那么15分钟图上表现出一波和小时图相反的趋势，而且时间长幅度大，导致我小时图的趋势发生改变，这个时候要注意日线图，如果在小时图上发生突破失败或者进展不顺利的时候往往就是上一个级别的进场点。
4. 直接导致大周期趋势的反转。如何提前知道会发生以上的现象，并能及时做出仓位调整呢？这就要看小周期的具体前进的运动方式，具体表现为运动的斜率（速度），K线的形态（力度），量能的配合和动能（每单位量对价格的影响，也就是加速度），这些都能体现在行情前进中的强度、力度和后续的延续性。这些调整点的出现往往会在时间和空间上有某些特征，在一些关键的时间节点和空间节点上我们要保持足够的警惕！这个涉及到形态和趋势之间的复杂关系，我以后会详细说明这个问题。
如果我们知道时间框架对于价格波动的影响以后，我们开始尝试做单，首先我们向上看一眼（大周线），目的是：
1. 确定大方向，只有大方向的配合，行情才能走得更远更顺利（信号的过滤，等待机会）。
2. 日线中的复杂调整，在周线上表现得很有规律，明确了总体战略的方向。（在交易周期的形态要尽量回避）
3. 日线中的调整，可能在周线上表现为1-3根K线，这样便于及时入场，也有利于保有已有的仓位。（我们要判断调整的级别，以及如何量化）
4. 如果大周期不配合，缩小时间框架或者减少预期。（大小机会要区别对待）
然后看一眼小时线，目的是：
1. 日线中调整浪结束后的趋势，在小时线中会提前反映，已走出趋势，及时进场，找到精确进场点。（也就是大顺、中逆、小顺，大家好好体会这个特点，其实在交易下单周期，我们往往是逆势的！）
2. 观察调整的运动方式，已确定是否正常。（时间和空间结构是否合理正常，这个在以后做具体的详细解释，我们很多交易者是在这个地方迷路的）
3. 进场后，如果市场走出趋势，用小时线的峰谷做防守位。
最后，实际交易过程中的进出场远比上面说的复杂，其中涉及的很多细节下次再详细说明，今天只是把这个作为一种基本的规则和大家说明一下，核心的前提是我们要认识到交易的时间框架的重要性，因为这是跟踪价格变动最合理的分析手段，带有极大的普遍性，适合于任何商品市场，把交易的时间框架掌握好会极大提高你的胜率。以及在何时进场何时离场方面真正的做到标准化的第一步。其次，因为每个人的性格不同，对于交易者如何选择合适自己的交易周期有重要的参考意义。
温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。
资深期货投顾
期货期权诚信开户，低手续费保证金，您的期货期权投资助手，专业
+微信
当前我在线
最快30秒解答
点击下方按钮，即可获取【期货】知识合集+热点问题解答+重要信息，顺利开启期货投资！ 
点击微信，一键关注
文章很精彩？转发给需要的朋友吧 
分享该文章
版权及免责声明：本文内容由入驻叩富问财的作者自发贡献，该文观点仅代表作者本人，与本网站立场无关，不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断，自行决策投资行为并承担全部风险。本站仅提供信息存储空间服务，不拥有所有权，不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容，请发送邮件至kf@cofool.com 举报，一经查实，本站将立刻删除。
推荐相关阅读
查看更多>
总权益对期货交易者有何重要性？
总权益对期货交易者非常重要。总权益是指期货投资者在交易账户中的资金总额，包括交易所保证金、未实现盈亏以及交易所清算等相关费用。它反映了投资者在期货交易中的风险承受能力和资金状况，对投资...
805
期货交易中止损的重要性是什么？
3246
:止损就是你开仓之后打算亏多少以后就出局,止盈就是你开仓之后打算赚多少以后就出局。
3246
交易心理在期货交易中的重要性是什么？
805
你好，交易心理在期货交易中的重要性不容忽视。它往往是决定交易成败的关键因素，即便是在拥有丰富经验和深厚知识的交易者中，心理因素也常常成为影响最终决策和交易结果的主导因素。以下具体分析其重要性：1...
805
期货成交数量是什么？它对期货交易有何重要性？
663
你好，期货成交数量是指某一期货合约在当日成交合约的双边累计数量，单位为“手”。在期货交易中，成交数量是已经成交的合约数量，是买和卖双边计算的，所以一定是偶数。比如甲在1000元的价位上...
663
交易就是守拙（推荐阅读）
763
如果喜欢，那就请大家点击我的个人主页：http://bj.gtja.com/p/014224/ 多多支持人的精力有限，将有限的精力投入到自己擅长的领域，才有可能取得成功。期货也是如此。猴子掰玉米，这山望着那山高的心态，容易导致情绪化交易，追涨杀跌，失败率提高，心态会更浮躁，容易迷失自我。 任何未知领域的探索都要用真金白银付出代...
763
关于交易问题的诊断与总结（推荐阅读）
701
如果喜欢，那就请大家点击我的个人主页：http://bj.gtja.com/p/014224/ 多多支持！一、选定一个“当下”想操作的品种，对其历史数据依据你的交易系统信号进行仔细的研究核对，以确定最佳交易周期。(最好选自己长期熟悉的品种操盘) 二、从最佳周期确定目前该品种所处阶段主趋势方向，操作必须符合该方向，“按该品种的操盘...
701
2025-02-06 15:38 
