期权相对与期货来说，一个最大的优点就是限制了买方的最大亏损，但相对的，期权也比较 复杂，因为它的影响因素相对较多。下面我们将给大家介绍一下期权价格的几个主要的影响 因素。

标的资产的当前价格:在其他变量相同的情况下，标的资产价格上涨，则看涨期权价格上 涨，而看跌期权价格下跌;标的资产价格下跌，则看涨期权价格下跌，而看跌期权价格上 涨。这是什么原因呢?因为当标的资产价格上涨的时候，看涨期权的内在价值会越来越大， 而没有内在价值的虚值期权也越来越接近实值，因此，看涨期权与标的资产价格呈现正相 关。同样的，对于看跌期权来说，看跌期权价格与标的资产价格呈现负相关。

期权合约的行权价格:对于看涨期权，行权价越高，期权价格就越低;对于看跌期权，行权 价越高，期权价格就越高。以看涨期权为例，行权价格越高的期权，那么期权到期可以行权 的概率越小，所以这样的期权就会越便宜。当你观察期权的T型报价界面时，可以很容易的 发现这个规律。

期权的到期剩余时间:对于期权来说，时间就等同于获利的机会。在其他变量相同的情况 下，到期剩余时间越的期权对于期权买方的价值就越高，对期权卖方的险就越大，所以 它们的价格也应该更高。简单的说，同样的权利，保质期越的期权，那么价格自然会更高 一些。

标的资产的波动率水平:波动率是衡量标的资产价格变化剧烈程度的指标。在其他变量相同 的情况下，标的资产的价格波动率较高的期权合约具有更高的价格。这是为什么呢?道理也 很简单，只有标的资产的波动越剧烈，才越有可能达到期权合约的行权价位，如果价格一直 没有波动的话，那么虚值期权可能永远也没有行权的机会了。所以说，对于期权合约而言， 波动率越高，那么期权越贵一些。

市场的无险利率:在其他变量相同的情况下，利率越高，看涨期权的价格就越高，看跌期 权的价格就越低;利率越低，看涨期权的价格就越低，看跌期权的价格就越高。利率的变化 对期权价格影响的大小，与期权到期剩余时间的短正相关。