2019年10月25日，证监会下发《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》（下称通知），金融行业期待已久的公募基金投资顾问业务试点正式落地。

嘉实基金、华夏基金、易方达基金、南方基金、中欧基金5家基金公司成为这一业务的首批试点机构。腾安基金、珠海盈米基金、蚂蚁（杭州）基金3家第三方基金销售公司也在去年完成试点备案。

2020年（2月28日）晚间，至少有7家券商收到了监管的电话通知，将于近日收到证监会正式下发的无异议函，即正式拿到基金投顾业务试点资格，这让对该业务资质渴望已久的证券行业为之一振。
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历史大跨越、券商财富管理业务迎来迟到的高光时刻！
什么是基金投资顾问业务？
券商基金投顾业务是指： 基金投顾人员可以接受全权委托，根据与客户协议约定的投资组合策略，投顾可以代客户做出具体基金投资品种、数量和买卖时机的决策，并代客户执行基金产品申购、赎回、转换等交易申请，开展管理型基金投资顾问服务。

个人理解，证券公司做基金投顾是正本溯源，具备分析研究能力、资产管理和自营业务历史经验、组织构架协调效率、单独部门的基金组合配置能力、营业部网点数量、从业人员日常一对一跟踪服务、单独的理财账户设计、基金执业资格等等各项天然优势，未来证券公司作为投资者基金投顾业务服务将成为主流模式。

证券公司基金投顾业务，对投资人和券商有什么影响？
1、券商行业具备基金投顾业务的天然优势，也本属于券商常规业务范围的一个种类，品牌和规模、用户数量、盈利能力等逐步向银行对标；银行从业人员有可能向证券公司职业转移；
2、打破了此前制约证券公司进行账户管理和投资顾问业务开展的桎梏，开始从提供简单通道服务的经纪商向提供全面财富管理服务的现代投资银行的转型升级；
3、投顾试点推出后，获得试点资格的投资咨询机构将不再局限于提供建议，而可以进行基金账户的全权委托，收费模式也更加多元化。比如，投顾试点后，试点机构可以不再收取交易佣金，而是收取顾问费。比如，美国最主流的是按AUM（管理客户资产）进行收费，还有以投资表现收费、按咨询方式收费等；
4、券商的财富管理才从产品销售逐步向资产配置转变；对应考核方式从交易收入导向到做大客户资产实现资产保值增值方向拓展；证券公司与投资者的诉求保持一致；
5、客户只要在开立一个全权委托的理财账户，签署投顾合同，就可以根据合同约定代客户做资产配置，客户的大部分资产也会在这个账户、证券公司与客户的粘性无疑会更高；
    （目前，类似于华林证券等券商，在APP技术研发、投资人单独的理财账户开户等逐步成熟，基金投顾时代即即将起航！）
6、各类金融机构的智能组合，可能让位于券商独立的一对一基金投资顾问服务，让冰冷的机器转变为一对一的有温度的人工服务，调仓、增减、仓位比例等，也更符合投资者诉求与券商的专业服务能力保持平衡稳定；
7、让专业投资顾问辅助投资者作出基金产品投资决策并监督执行，提高投资者投资纪律性，适度抑制投资者追涨杀跌行为，树立长期投资理念；国外的历史经验表明，被动型产品投资规模和收益水平大部分年份具备一定的优势；
8、适度扭转销售机构的行为，收费模式的改变，使得券商等中介机构与投资者利益保持一致，逐步培育代表投资者利益的市场买方中介机构，市场买方中介机构又可代表投资人推进基金管理人不断提升产品和服务质量，使得基金投资者获得更好的投资回报。逐渐形成投资者、投资顾问、基金管理人、资本市场间相互促进，多方共赢的局面，推动个人储蓄资金和市场短期交易资金通过专业管理机构向资本市场中长期资金转化。

9、未来更多的是基金投资顾问之间的竞争，优秀的券商和券商投资顾问必将获得更多客户，投资者直接付给优质投资顾问咨询费，优质投顾为投资者推荐费率最低的指数基金，投资者的长期投资服务得到满足，投资顾问的专业能力得到认可。知识付费在互联网时代下，国内的券商投顾也会像国外一样，成为陪伴投资人的终身事业！

温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。