50ETF期权日报（2019年8月29日）

本文内容来源于网络，仅为投资者教育之目的，不构成对投资者的任何投资建议。投资者不应当以该等信息取代其独立判断或仅依据该等信息做出投资决策。

------------------股票、期权、两融绕标、线下打新、机构业务、国债正回购等等，欢迎联系富经理，期权量大低至1.9元以下一张。

8月29日，上证50ETF现货报收于2.901元，下跌0.38%，总成交量为488.9万手，总成交额14.2亿元。

上证50ETF期权合约总成交量237.9万张,较上一交易日减少2.50%，总持仓305.3万张，较上一交易日减少22.30%。持仓量大减主要原因为，昨日是8月份合约的行权日，大量8月份合约作废；而今日新挂的10月份合约提供不了这么大量的新增持仓，从而出现了持仓量大幅度减少的情况，这种由于合约变化导致的持仓增减没有市场意义。

今日成交总量的认沽认购比为0.921，上一交易日认沽认购比0.867。

8月份认购期权合约行权数量为11185张，认沽期权合约行权数量为15820张。

今日成交量和成交额的认沽认购比都处于比较正常的水平，并没有因为今日标的价格走低产生太大影响。

8月份合约到期，9月份合约成为当月合约，新挂了10月份合约，这种合约变化使得次月合约的成交量、持仓量和成交额都出现了比较大的下降，同时9月和10月份的合约都出现了比较大的仓差。随着时间推移，10月份合约持仓量会持续增加，成交量和成交额也都会相应有所提高。主力合约换月带来的影响仍在继续，切勿对这种影响做过度的市场解读。

机构的交易状况和持仓状况见下表：

30日、60日历史波动率以及隐含波动率指数都略有下降。从波动率整体情况来看，这种幅度的变化没有什么实际意义。

从波动率期现结构来看，10月份认购合约的波动率有些偏低，看涨的朋友值得留意。

从9月份合约的波动率指数来看，认沽合约的隐含波动率基本没变，而认购合约的隐含波动率则略有下降，两者之间的波动率差为5.03%，较前一交易日略有扩大，仍然是认沽合约的隐含波动率较高。

10月份合约是新挂合约，没有之前的波动率数据，所以图中前几天的数据是用之前作为次月合约的9月份合约的数据补充的。10月份合约的波动率差为3.72%，也是认沽合约的隐含波动率高于认购合约。

今日9月份和10月份合约的时间价值曲线无特别意义。虽然认沽合约的时间价值略高于认购合约，但价差很小，基本无套利空间。

我了解大家很期待我提供一些信息，说现在有什么样的市场机会能赚点容易钱。但机会这东西是市场给的，不是我给点评出来的。没有市场机会的时候，我能给大家的建议就是：猥琐发育，别浪！

关注【叩富问财】服务号，关注后在对话框回复“期权”，可获得关于期权的最新热点、必学知识、视频讲解、一对一顾问讲解等服务。点击微信，一键关注