如何应用期权管理股票仓位？
发布时间：2019-11-11 20:03阅读：1358
资质已认证
问一问如何应用期权管理股票仓位？
该文章来源于网络，文中观点不构成投资建议。
投资股票、50etf期权、两融绕标、网下打新、国债正回购、机构业务等，欢迎联系富经理！
50etf期权2元以下一张！ 两融利率量大低至5.8%！ 资金量大可做定向融券！
在保险资金投资股票时，期权可以帮助投资者有效管理仓位，通过构建期权投资策略，可以帮助投资者实现股票的建仓和减仓。
低位建仓
期权的低位建仓策略适用于投资者期望在预期价位买入或者增持股票的情况。当投资者判断未来股票价格不会出现显著下跌时，通过卖出认沽期权，行权价K取预期价位附近，权利金为p，若到期股票价格St跌破K，则以低价买入股票建仓，若股票价格高于行权价K，期权不行权，投资者可收获权利金作为收益。该策略的风险在于，若到期时标的证券价格大幅下跌，期权价内程度大于卖出期权所得权利金从而造成损失。
高位减仓
期权高位减仓策略适用于投资者已持有标的证券，并计划在预期价位以上减持股票的情况。
当投资者预期证券价格未来不会上涨，选择行权价K在预期卖出价位附近的期权并卖出，获得权利金c。合约到期时若证券价格高于K，则以高价卖出股票，若股票价格低于行权价K，期权不行权，投资者仍然能获得买方支付的权利金收益。该策略的风险在于若标的证券价格到期时大幅上涨，期权卖方会因买方行权而损失部分上涨收益。
卖出认购期权高位减仓策略收益图
股神巴菲特的低位建仓策略
可口可乐在90年代是巴菲特的第一大重仓股，1993年初，尽管巴菲特在可口可乐的投资已经带来了10倍的收益，但他仍然长期看好可口可乐的发展，因而进行了增持，并通过期权来辅助配置。
他在1993年4月以每份1.5美元卖出了共500万份当年12月到期的虚值看跌期权，到期日为1993年12月，执行价为35美元，可口可乐股票当时的市场价格为40美元，该交易合计获得权利金750万美元。表面上看，如果到期时跌至33.5美元以下则该笔交易将亏损，但是在长期看好可口可乐股价的前提下，股价的下跌正好是低位建仓的好时机，而通过卖出的期权的被行权，巴菲特可以锁定建仓成本、降低建仓的市场冲击。而到期后如果股价持续在33.5美元以上，则卖出期权的权利金又是一笔可观的收益。
温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。
富经理
超低佣金，期权2元，两融最低，欢迎咨询！
+微信
当前我在线
最快30秒解答
关于【仓位】我们准备了详细的专题解读，全部要点覆盖，更有顾问1对1为你专属讲解。 
点击微信，一键关注
文章很精彩？转发给需要的朋友吧 
分享该文章
版权及免责声明：本文内容由入驻叩富问财的作者自发贡献，该文观点仅代表作者本人，与本网站立场无关，不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断，自行决策投资行为并承担全部风险。本站仅提供信息存储空间服务，不拥有所有权，不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容，请发送邮件至kf@cofool.com 举报，一经查实，本站将立刻删除。
推荐相关阅读
股票仓位管理，谁懂说一下吧
1166
股票仓位管理就是合理分配资金买股票。行情好、有把握时，可多买点，增加仓位；行情差、不确定大，就少买点，降低仓位。不能把钱一股脑全投进去，不然跌起来损失大。也别太保守，一直轻仓可能错过赚...
1166
如何用股票期权管理股票风险有高手来说说吗?
699
期权是一种有效的风险管理工具，可以帮助投资者对冲股票市场的不确定性风险。具体来说，您可以通过以下几种方式使用股票期权来管理风险：1.**买入看跌期权（ProtectivePut）**：...
699
股票仓位管理，有哪位有经验的大佬说一下
1672
股票仓位管理可是投资里的关键环节，简单来说，就是合理分配你投入股票的资金比例。比如，行情不明朗时，别把资金全投进去，可以轻仓操作，先拿小部分资金试试水，这样就算行情走坏，损失也有限。要...
1672
股票仓位管理，有人能帮忙详细说下吗?谢谢!
811
仓位管理是投资中非常重要的风险控制手段。简单来说就是合理分配资金，避免单只股票或单一行业占比过高。常见的仓位管理方法包括：1.金字塔式建仓-在看好标的时逐步加仓2.固定比例法-单只股票...
811
如何利用QMT进行量化仓位管理？
202
仓位管理是决定投资组合长周期表现的关键。QMT系统允许投资者通过代码实现动态、科学的仓位控制逻辑。常见的量化仓位管理方法包括等权重法、风险平价模型以及凯利公式。在QMT中，投资者可以编写一个全局仓位控制脚本，定期（如每日开盘前）根据策略的历史表现和当前市场的波动率，动态计算每只股票应当分配的资金比例。此外，QMT支持“信用账户”统一管理，这意味着散户可以将自有资金与两融资金进行整合配置。当市场环境转好时，代码可自动提升融资比例，放大杠杆；反之则自动降杠。这种理性且及时的调整...
202
股票仓位是什么？名词解释
3106
仓位指的是投资人实际投资和现有投资资金的比例。假设我目前有10W元人民币用于投资证券市场，现在用4W元人民币买了基金或者股票，那么现在我的仓位就是40%。如果我把这十万全部用来购买基金或者股票，那么我就是满仓。如果我全部赎回基金或者卖出股票，我就是空仓状态。所谓仓位管理呢，绝对不是平常我们说的满仓或者别的什么仓位。通俗一点讲，仓位管理就是在你决定做多某个投资对象的时候，决定怎么分批入场，打算怎么止损或者止盈离场的技术。科学的股票投资方法和科学的建仓和出场行为是分不开的，它...
3106
