50eft场内期权内在价值、时间价值，股票交易开户

一、什么是期权的内在价值 

  权利金由内在价值（也称内涵价值）和时间价值组成。期权内在价值是由期权合约的行权价格与期权标的市场价格的关系决定的，表示期权买方可以按照比现有市场价格更优的条件买入或者卖出标的证券的收益部分。内在价值只能为正数或者为零。只有实值期权才具有内在价值，平值期权和虚值期权都不具有内在价值。实值认购期权的内在价值等于当前标的股票价格减去期权行权价，实值认沽期权的行权价等于期权行权价减去标的股票价格。

二、什么是期权的时间价值？ 

  时间价值是期权权利金中超出内在价值的部分。期权的有效期越长，对于期权的买方来说，其获利的可能性就越大；而对于期权的卖方来说，其须承担的风险也就越多，卖出期权所要求的权利金就越多，而买 方也愿意支付更多权利金以拥有更多盈利机会。期权剩余的有效时间越长，其时间价值就越大。

  内在价值：买方立即行权就可以获得的利润，标的物价格与行权价的差。时间价值：期权到期前，权利金扣除内在价值后的剩余部分，时间越长，时间价值越大。

  如图2所示，标的当前价格是2.773，我们减去行权价2.600，差值是0.1730，那么这个就是认购期权2.600的内在价值，再比如，对于2.750合约，差值是0.023，这个就是2.750的内在价值。认沽期权就相反，比如认沽期权2.800，我们需要用2.800来减去2.773，差值是0.0270，这个就是他的内在价值。如果我们已经熟练掌握了前面实值、虚值、平值的概念，那对于时间价值和内在价值就会有更好的理解。而时间价值呢，就等于期权当前的价格减去内在价值，对于虚值期权来说由于他没有内在价值所以他的价格就全部体现在时间价值上。

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