什么是红利基金？
发布时间：2022-10-11 13:39阅读：3557
资质已认证
问一问
1、什么是红利策略？
红利策略主要指选取分红表现较优的上市公司证券作为投资组合，旨在获取稳定
股息收益的投资方式。早期较具代表性的策略是 1991 年 Michael O'Higgins
的 Dogs of the Dow 高股息策略。简单选取 10 只股息率最高的证券，多年运
行结果表明该策略可长期跑赢道琼斯工业平均指数。
2、为什么要投资红利主题基金？
市场稀缺：2000 年起全球红利资管产品爆发式增长，且长期业绩优异，
而国内连年分红的公司快速增加，但分红主题类产品较少，资源稀缺。
质地优良：红利主题型产品具有长期投资回报相对稳健，与其他指数相
关性低，同时分红能力强，是抵抗通胀，资产配置的绝佳选择。
3、红利主题基金有何优势？
高股息策略：高股息策略的低回撤、低波动优势增加了长期配置价值，且夏
普比率相对占优。以中证红利指数为例，自 2014 年以来，中证红利全收益指数
每年的平均收益 14.92%高于其他主流的全收益指数，最大回撤小于其他主流的
全收益指数，凸显了红利主题型产品高收益同时低回撤的特点，穿越牛熊。（指
数收益率并不预示未来表现。数据来源于 wind，截至 2022.7.14）
政策加持，紧随稳增长主线：中证红利指数为例，前五大行业是煤炭，
房地产，银行，交通运输，汽车等行业。代表传统支柱产业的龙头翘楚。现金流
充沛，盈利能力较好，有较强的分红能力。其中红利主题重仓的房地产，银行等
行业板块是稳增长的核心驱动力，政策上保驾护航。（数据来源于：wind，申万一
级，截止日期 2022.9.21）
分红能力强，抗通胀：以中证红利指数为例，自 2010 年以来，中证红
利指数平均每年股息率高达 4%，每年的股息率与现金分红总额都远高于中证
500 指数与中证 1000 指数。同时在通胀行情中，由高股息率成分股组成的各类
红利主题型指数往往表现较好。
抗震荡能力强：在震荡市中，中证红利能够跑赢中证全指，在 2016 年 1
月至 2018 年 1 月区间优势格外明显；2018 年熊市时，中证红利表现出了较强
的抗跌性（数据来源：Wind，中泰证券研究所）。
低相关性：中证 500 指数与中证 1000 指数的走势高度相关，而中证红利指
数与中证 500 指数、中证 1000 指数的相关性稍弱，甚至在一些时间段产生负
相关，红利相关的策略可以在一定程度上起到分散风险的作用，有利于丰富整体
资产的收益来源。
安全边际高：估值层面，以比较具有代表性的 5 只红利指数为例，仅深证红
利指数估值超过 10 倍，其它 4 只都是 4 到 5 倍左右，近 10 年估值分位点都处
于较低位置，安全边际较高。
选择红利基金更应该根据基金经理实力以及跟踪的红利指数进行综合选择
公司理财产品以及基金产品丰富，股票基金价格优惠，欢迎了解！
温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。
张经理*
大型券商 优质服务 只收成本价
+微信
当前我在线
最快30秒解答
点击下方按钮，获取【基金】知识合集，更有新手基民优选推荐，带你实现财富稳健增长！ 
点击微信，一键关注
文章很精彩？转发给需要的朋友吧 
分享该文章
版权及免责声明：本文内容由入驻叩富问财的作者自发贡献，该文观点仅代表作者本人，与本网站立场无关，不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断，自行决策投资行为并承担全部风险。本站仅提供信息存储空间服务，不拥有所有权，不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容，请发送邮件至kf@cofool.com 举报，一经查实，本站将立刻删除。
推荐相关阅读
红利基金排行，可以简单讲解一下吗?
249
红利基金是指主要投资于具有大比例分红能力股票的基金。不过红利基金的排行是动态变化的，不同的时间段、不同的评价机构给出的排行可能都不一样。一般来说，评估红利基金排行会考虑基金的业绩表现，...
249
红利基金红利再投资模式运行，成交过程不产生任何交易类支出吗
61
您好，红利基金的红利再投资模式在成交过程中通常不会产生申购类交易支出，但并非完全没有其他相关成本，具体得从交易环节和运作环节分开来看哦。（1）成交环节无申购费：基金公司为鼓励投资者长期持有，一般...
61
场内红利基金全年持有分红，分档扣税按月分摊核算方式是什么
63
您好，场内红利基金全年持有分红的分档扣税按月分摊，核心是按实际持有月数匹配对应税率档，拆分各月持有时长核算税额，避免单一税率计税，能更合理地减少税费支出。（1）分档税率规则：持有时长不满1个月按...
63
红利基金红利再投资模式，每笔成交会产生配套交易支出吗
65
红利基金采用红利再投资模式时，每笔成交通常不会产生额外的交易支出哦。为啥不会产生额外支出呢？因为红利再投资是把基金分红的钱直接转换成同一只基金的份额，相当于用分红款自动申购，大部分基金公司都会免...
65
基金红利转投名词解释
815
比如你之前买了3000份基金，每份1元，到了1.5元的时候分红了，每份分了5毛钱。如果选择了红利再投资，这个5毛钱就不给现金了，自动按照除息日的净值（假设当天没涨没跌，仍旧保持1元）给你兑换成了份额，也就是1500份。你的账户呢就是3000份＋1500份＝4500份。一般来说，红利转投相对较好一点，省去了用现金再申购基金产生的手续费。
815
中证红利指数基金名词解释
1036
中证红利指数基金是指跟着中证红利指数的基金，它的走势受中证红利指数的走势影响，即当中证红利指数上涨时，它也会上涨，反之，当中证红利指数下跌时，它也会下跌。因此，投资者可以考虑在中证红利指数上涨的时候，买入中证红利指数基金，反之，在下跌的时候卖出，同时，中证红利指数基金跟踪相关指数，是一种被动型基金，受基金经理的影响较小，投资者也可以选择进行定投操作，通过不断的增加份额，来平摊持仓成本，分散风险。...
1036
TA的文章
全部>
TA的回答
全部>
优选券商
更多>
热点推荐
-
REITs打新：⌈华泰三峡新能源REIT⌋ 和 ⌈创金合信北京国资公司REIT⌋ 本周发售！
2026-06-29 13:09
-
一家坚守19年的财商教育平台，如何重塑投资服务的“靠谱”底色
2026-06-29 13:09
-
一文理清：股票、基金、债券、逆回购的交易日、确认日与资金到账时间
2026-06-29 13:09
