个股投资期权与机构投资期权的开户条件?佣金费率、及具体详情?
发布时间:2019-3-26 15:28阅读:769
期权(Options)是一种选择权,期权的买方向卖方支付一定数额的权利金后,就获得这种权利。
开户条件:
1.期权开户要具备一定的融资融券交易经验或者金融期货经验 2.满足20日日均50万资金要求 3.开通融资融券账户 4.通过期权模拟测试和上交所的考试
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(一)托管资产
1.根据规定个股投资期权投资者申请开户时,托管在期权经营机构的证券市值与资金账户可用余额,近 20 个交易日日均不低于 50 万元,请问期货公司客户中的期货保证金属于可用资金吗?
答:个人投资者在期权经营机构开立账户,只计算托管在该期权经营机构的资产。以我公司为例,则以近 20 个交易日日均的证券市值与资金账户可用余额(不含通过融资融券交易融入的证券和资金)为依据。若是期货公司,则以委托在该期货公司近 20 个交易日日均的证券市值和资金可用余额(包括保证金可用余额)为依据,不能以托管在不同机构的资产进行合并统计。
2.机构投资期权在申请开户时,需要校验 20 日日均资产还是时点托管资产?
答:按照股票期权业务客户适当性管理的要求,机构客户分为普通机构客户、专业机构客户(已在基金业协会备案的私募基金作为产品户,也视为专业机构客户)。对于普通机构客户而言,需要满足托管在我公司营业网点近 20 个交易日日均的证券市值与资金账户可用余额(不含通过融资融券交易融入的证券和资金)不低于 100 万元;而专业机构客户按照目前内规要求,需要校验时点资产不低于 100 万元。
(二)交易经历
3.证券账户开户满 6 个月并具备融资融券业务参与资格或者金融期货交易经历,请问融资融券业务或金融期货交易经历有时间要求吗?
答:根据《上海证券交易所股票期权试点投资者适当性管理指引》中要求证券账户开户满 6 个月,具备融资融券业务参与资格即投资者开立了融资融券账户,或至少有一次金融期货交易经历即可,机构投资期权,未对交易经历时间进行要求。
4.投资者适当性管理中投资者开立的证券账户是不是一定要在期权经营机构开户满 6个月?开立账户仅指沪 A 账户
答:证券账户仅指沪市 A 股账户。投资者在任何一家证券公司或期货公司开立的证券账户合计满六个月的,即视为满足适当性管理要求中的开户时间要求。
(三)模拟交易
5.期权模拟交易经历中,投资者若除行权经历外已满足开户所需的其他适当性准入条件,是否投资者承诺后即可开户?
答:投资者需具有期权交易权限级别相对应的本所认可的模拟交易经历,对于投资者除行权经历外已满足开户所需的其他适当性准入条件,且投资者愿意书面承诺“在期权模拟交易下一行权日完成行作”的,期权经营机构可为其先开户,但需督促投资者在下一行权日完成相关行权经历。
(四)知识测试
6.考试是否需要录像?在其他券商录过像,更换券商是否需要重新录像?
答:交易所对期权投资者知识测试期间的全程录像不做强制要求,通过考试的投资者须朗读以下内容:“本人承诺,期权知识测试由本人独立、自主完成,本人对考试成绩负责。”营业网点须对此进行录像存档。参加交易所集中组织的期权知识测试的投资者(即“期权讲堂”培训),可以免去此朗读录像环节。另外,投资者在其他期权经营机构考试通过,在我公司办理开户时只需提供《期权知识测试单》,不需要重新参加考试。
7.个人投资者是否可以直接考三级?
答:本所个人期权投资者知识测试形式分为逐级考试和综合卷考试,个人投资者若选择参加逐级考试,需依次通过一级、二级考试后,才能参加三级考试;若选择参加综合卷考试,成绩合格者视同通过一、二、三级考试。
8.营业网点工作人员参加期权知识测试,是否也需录像或拍照?
答:营业网点工作人员参加期权知识测试,无需录像或拍照。
(五)综合评估
9. 在风险承受能力评估中未达“稳健”或相应风险等级的投资者能否开立期权帐户?
答:考虑到期权具有一定的风险,对于风险承受能力评估中未达“稳健”或相应等级的投资者。我公司现行标准,最低只能下探一档到“谨慎”型,且需要签署特别风险警示协议,完成充分的适当性双录和风险揭示后,方可为其开立期权帐户。
10. 经 IB 介绍开户的投资者,其适当性管理风险评估由哪方负责?
答:本着“在哪里开户,由哪里负责适当性评估”的基本原则,IB 介绍开户的投资者,其适当性管理风险评估由投资者开户所在期权经营机构负责。
(六)其他说明
11.港澳台投资者可否参与期权交易,沪股通投资者可否参与期权交易?
答:港澳台投资者只要满足《上海证券交易所股票期权试点投资者适当性管理指引》相关要求,可参与期权交易。股票期权上线初期,根据《上海证券交易所沪港通试点办法》,沪股通投资者暂时不能交易股票期权产品。
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温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。