我们将2015-17年每股盈利预测上调5-9%以反映数字教育和传统出版业务收入的强劲增长(2014年每股盈利预测也作了微调)。我们将12个月目标价格上调9%至人民币22.8元(基于2015年预期EV/GCI vs CROCI/WACC，估值比率仍为1.1倍)。

齐峰新材 ：装饰原纸、壁纸原纸双轮驱动，成长空间广阔

受益于压板技术的革新和无纺壁纸原纸业务发展良好，公司未来成长空间广阔，同时，原材料价格处于低位使得公司未来两年业绩增长较快。我们预计公司2014-2016 年每股收益分别为0.65、0.86 和1.02 元，基于2015年25 倍市盈率，给予公司目标价21.50 元，首次覆盖给予公司买入评级。

三泰控股：收购互联网保险业务、业务协同盈利丰厚

公司 2014 年营业收入 12.6 亿元，同比增长 40%，其中 BPO 收入增长 82%，行业需求持续稳步上升；净利润 8934 万元,同比增长 3.2%， 因速递易业务的市场推广发力带来费用提升。截至 2014 年 12 月 31 日，速递易已签署 31903 个网点，并已完成 14853 点布放，推进速度明显快于计划。随着资金的投入，速递易今年仍会加速增长， 预计能够达到 3-3.5 万台。若2015 年速递易开始全面收费，速递易的高利润贡献率将带来业绩爆发，目前估值在同行业中较低。若不考虑增发影响， 预计公司 2015~2016 年 EPS为 0.40 元、0.68 元。维持“买入”评级。

鼎龙股份 ：年报符合预期，信息服务产业模式将成亮点

公告显示，公司为充分利用其在国内信息化学品及办公耗材领域中的价值优势，公司拟使用自有资金5，000万元设立专业从事视觉传播项目的全资子公司，对传统图文快印业务的商业模式进行创新设计。该子公司将运用020方式重构图文快印业务，在公司现有产业链中构筑由生产到消费的闭环，将有力提升产品体系的整体盈利能力；同时，还将实现公司在互联网业务、文化消费领域中的产业布局，为未来可持续发展提供新的助力。

预计15-16年EPS分别为0.46和0.61元／股，维持“买入”评级

福星晓程 ：新管理层带来新活力，国内国外齐头并进，长期拐点已经到来

投资建议：买入-A 投资评级。我们预计公司2015-2017 年EPS 分别为2.36、3.90、5.12 元，给予6 个月目标价82.60 元，对应35倍2015 年PE。

华东电脑 :上海全力打造世界级科创中心,电科软信面临重大机遇“强烈推荐”

投资建议:打造上海全球科创中心是国家顶层战略的重要一步,事关全局,上海政府空前重视。作为集央企和地方政府双方宠爱为一身的本地IT龙头,电科软信将是上海建设全球科创中心、打造世界级明星企业的最佳选择。华东电脑作为旗下唯一上市公司平台,有望成为继百视通后上海的又一艘千亿巨舰,继续强烈推荐,上调3个月目标价至70元。