周五市场小幅高开，金融板块的力挺之下，沪指发力猛拉午后创了反弹以来的新高3406点。但市场心态比较脆弱，创新高后金融股快速回落，大盘随之跳水并翻绿，尾盘仅以上涨8点报收。创业板在前日创新高后延续调整，在计算机、医药商业等板块下行带动指数下跌超过2.6%。从上周走势观察，大跌之后创新高的反弹强势超预期的，短线市场重回大跌前的震荡平台并创了反弹新高，走势仍呈震荡盘升的走势。不过目前市场缺少领头羊板块，预计后市将以震荡为主，创业板和主板之间的跷跷板效应依然有效，蓝筹股和成长股之间趋向均衡。
消息面上，中共中央政治局1月23日召开会议，审议通过《国家安全战略纲要》。会议强调，国家安全是安邦定国的重要基石。虽然国家安全战略纲要具体内容尚未对外公布，但我们认为，纲要将对军工安防、信息安全等行业构成长期利好。首先，军工方面，2015年军工行业改革将全面提速，科研院所改制、航空发动机资产整合、军民融合等领域，将取得进一步突破。未来装备需求主要体现在海空装备平台和信息化方向，可重点关注该类装备供应商及其配套商，如中国重工(601989)、中直股份(600038)、中国卫星(600118)、海格通信(002465)等。其次，信息安全方面。我国已高度重视信息安全问题，未来网络安全审查制度、网络安全法等多项政策将出台。信息安全、自主操作系统等软件类企业以及服务器等硬件行业将明显受益，建议关注华东电脑(600850)、卫士通(002268)、启明星辰(002439)、绿盟科技(300369)、北信源(300352)等。今日组合将择机关注相关个股。
央行副行长潘功胜近日表示，一些新的货币政策工具是不是会取代存款准备金率？可以肯定地回答，他们之间不是一种取代和被取代的关系。 从此次的讲话可以看出，降准工具在货币政策调控中的地位依旧不容忽视。尽管近期央行定向操作工具使用的较多，但降准的必要性犹在，在使用上不会缺席，关注春节前后的敏感时间窗口。不过新一批新股预计很快到来，有分析认为可能达到40只左右，消息面总体喜忧参半，近期我们组合的策略上将坚持波段操作、板块选择适当在主板和创业板之间灵活切换，而不是过度的追涨杀跌。