周二收市国务院对IC相关企业施行1-10年免税政策，受此消息刺激，整个IC板块昨日早盘大幅高开，随后全面低走。我们认为此项政策肯定是利好行业长期发展，所以也是提升行业估值中枢的重要逻辑，之所以低走还是因为前期涨幅过大，尤其是中芯国际、寒武纪新上市后筹码还有个沉淀聚集过程。所以，针对核心客户我们早盘建议集合竞价减持华天、晶方等相关公司。昨日市场强势板块集... 阅读全文

438次浏览 2020-8-6 08:40

昨日创业板大涨2%，同时成交量放大，让很多人悬着的心放了下来。最近我们在路演的时候很多客户对创业板新规有所担心，担心会出现当年熔断时候的悲剧，对此我们始终坚定认为这样的概率极低，而昨天的走势完美印证我们的观点。在一些重大事件上的预判，我们至今没有出现重大误判，而且始终如一的看多整体市场。一周前我们已经旗帜鲜明的提出：“市场将在平稳中迎接创业... 阅读全文

436次浏览 2020-8-25 08:52

其实我们总是避免去预测指数，从概率上说很少有分析师能对指数做非常精细的预判，尤其是我们这样写日频策略的文章。记得5月22日收盘后，市场大部分卖方开始偏谨慎，至少没有那么乐观，其中兴业最为悲观，认为科技需要休整至3季度末，才会出现较好的机会。当时我们也认为市场需要调整一下，但是我们认为7月就会进入中报季，市场会有结构性机会。谁曾想到，昨日创业板指数收盘已... 阅读全文

426次浏览 2020-6-17 09:04

昨天行情跟我们早盘预测几乎一致，开盘医药股低开低走，其中龙头奥翔药业10点钟就触及跌停，带动其他进一步下跌，我们医药组合总体抗跌，截止收盘除山河药辅跌幅较大外，其余都还可控，益丰药房红盘报收。预计未来短期强势的医药需要休整一段时间，但是目前不能认为医药将整体走弱，我们依然看好细分龙头的中期机会。科技方面，今天5G、芯片、IDC全面爆发，各大ETF均有不... 阅读全文

424次浏览 2020-6-19 08:51

进入7月市场成交陡然放大，6月底我们反复强调3200点以下市场不存在系统性风险，投资者应该保持高仓位，我们比谁都清楚一旦指数级行情启动，决定收益的一定是仓位而不是选股。次轮牛市与2015年较为相似都是流动性驱动，不同的地方是攻击的目标选择都是具有真实业绩的科技类成长企业，这也是吸取了上轮股灾的教训，同时监管导向也是鼓励做多中国核心资产，但是正如我们之前... 阅读全文

424次浏览 2020-7-13 08:55

首先我们明确一点，当前流动性环境下市场出现18年系统性下跌的可能性不高，当前宏观环境大概率处于“滞胀”状态，有点类似2013年。从指数格局上看，上证50月线处于2016年以来的收敛三角整理中，尚未突破，但是已经逐步走向整理尾部，调整空间有限，技术角度极限在2600点附近。创业板总体向上格局未变，所以短期回调完全合理。其次，当前国... 阅读全文

421次浏览 2020-6-1 09:13

进入8月份，由于中美之间的摩擦不断升级导致市场对军工题材进行热捧。过去5年时间军工已经逐步淡出机构视线，从2016年开始军工行业连续多年排名靠后，机构仓位很轻，所以本轮上行也有机构抢筹的原因。军工行业特性向来是事件驱动，鲜有业绩驱动，少有的业绩驱动是002179的中航光电和002025的航天电器，这两家最大的利润贡献是民品的连接器。本轮军工行情主要是事... 阅读全文

421次浏览 2020-8-10 09:00

在经历了周四的全市场暴跌之后，周五市场缩量震荡收涨，盘中各大指数涨幅较大，创业板更是一度上涨超3%。两市成交额为1.09万亿，较周四1.45万亿明显缩量，反弹中并未明显放量，显示市场观望情绪较浓。然市场并未惯性杀跌，北上资金也由净流出转净流入，延续了周四尾盘抄底的态势。从最近偏股型基金发行情况来看热度很高，今年以来偏股型基金首募金额达7700多亿，超过... 阅读全文

416次浏览 2020-7-20 09:08

昨日市场走势极其刺激，先来个深V反弹，再来个A型下跌，喜好追涨杀跌的投资者极有可能在V底抛售筹码，然后又在A顶接回来，上演两次“杯具”。昨日跌幅榜排前的是电子与通信，其实这很正常，科技股自去年下半年以来被爆炒，估值已经偏高，当前已经进入炒情绪，炒情怀的阶段，偏偏遇到国家大基金对半导体产业链公司不断减持，资金短期逃离科技板块在情理... 阅读全文

414次浏览 2020-7-16 09:57

必须承认，这个标题有标题党的嫌疑。昨日券商股全面启动，光大证券早早封板，虽然板块尾盘回落但是让场内资金躁动不安，很多客户咨询我们是不是行情启动了？人面不知何处去，桃花依旧笑春风！可惜的是当今的券商已经不是15年的券商，更不是07年的券商。君不见盘面带头大哥早已从传统行业变成了大科技，尤其是芯片，券商股只能默默地说“我不做大哥很多年！... 阅读全文

412次浏览 2020-6-23 09:12

昨日两市收跌，总成交额为5676亿，人气相比周一周二略有提升。在盘面不振的情况下，北上资金尾盘逆势净流入A股12.88亿，无惧市场下跌继续用真金白银买入A股。与此同时，昨天离岸人民币兑美元大幅贬值，截至晚上10点贬值幅度达0.68%。从历史看，人民币的大幅贬值，对资本市场情绪有一定的负面作用。比如3月份海外疫情爆发时，资金流出中国，使得人民币快速贬值，... 阅读全文

412次浏览 2020-5-28 09:02

在经历了一个黑色星期五之后，周一市场没有继续下跌，上证指数与创业板指数收盘还小幅上涨。反映海外资金情绪的北上资金在上周五净流出33亿后，昨日反手净买入21亿，显示海外资金情绪已经有所缓和，人大对香港立法短期对股票市场的冲击边际降低。但是从两市成交量只有4851亿来看，成交量创了今年以来新低，当下市场的观望情绪浓厚。当前市场整体下跌的空间我们认为比较有限... 阅读全文

399次浏览 2020-5-26 08:58

昨日市场来了一波V型反转，上证指数一度下跌接近1.3%，创业板指数最高下跌接近3%，全天两市成交额1.28万亿，市场交投依旧活跃。美国以“国家安全”为由，宣布“清洁网络”计划，对中国的脱钩力度进一步加大，市场情绪的恐慌是今天盘中大跌的重要原因。当前国际形势混乱复杂，美联储的货币政策的极度宽松与巨额政府赤字... 阅读全文

396次浏览 2020-8-7 09:31

昨日市场大涨，上证综指上涨2.06%，创业板指涨幅高达3.78%，两市成交额达10284亿元，扭转了连续两天低于万亿的局面。我们在上周五大跌之际，并没有进一步看空，反而是建议投资者保持仓位的稳定，并在有机会的时候做组合的调整以增强组合的收益风险比，这几天市场走势符合我们预期。我们发现外汇在上周五大跌之后也并没有进一步下跌，说明外资并没有大规模撤离中国，... 阅读全文

375次浏览 2020-7-30 09:05

昨日市场走势可谓风云变幻，先是杀跌，沪深300指数跌幅最大的时候下跌-2.18%，创业板指数最大跌幅达-2.11%，然后在11点左右开始拉升，创业板指数收盘涨了1.11%。这样的市场走势，一些立场不坚定的投资者很容易在恐慌中被甩下车。中美当前博弈强度增加，进而对市场形成一些扰动，建议投资者对自己持有的个股加强研判，以增强定力。在前天美国发布限时驱逐休斯... 阅读全文

370次浏览 2020-7-24 08:43