交易重在体验，体验越多，将来后悔的事就越少，只有体验过后，我们才能真正地去评判交易的对错。如果我们因此懂得了重要的道理，那么这段经历会让交易比以前更好，我们也会变得更加成熟。生命重在体验在一个很清爽的夏日傍晚，我约好跟朋友聚会，由于担心找不到停车位，我偶然尝试了一下共享电动车。骑着车，迎面的风轻轻地吹，感觉周身畅快。我欣喜若狂地跟朋友分享这个体验——骑... 阅读全文

736次浏览 2020-7-26 16:08

说起技术分析，没有人会说自己不熟悉的。只要打开任何一个看盘软件，K线图，KDJ，MACD，VOL等等指标总是会落入我们的眼中，我们总以习惯的方式观察著这些指标（直观，简明），但对它们的作用与用途，深知其理的却没几个人。一、指标的作用谈论指标之前，先说点题外话。每个人都或多或少会做点吃的，因此对于油盐浆醋的作用大家都会知道些，用好了，美味无比，用错了，难... 阅读全文

782次浏览 2020-7-26 16:06

研究基本面真的能赚到钱吗？这个答案应该是不一定的，期货上的群体亏的最多的就是现货商，亏损率达到95%，为什么呢？是因为他们对现货的了解和把握不够到位吗?显而不是,他们做了二、三十年的现货，对现货的了解比谁都透彻，问题在于现货是现货，期货是期货，两者的游戏规则不一样，定价属性也不一样，不能拿现货的价格去衡量期货的价格，更不能以此为下单依据在期货上做多或者... 阅读全文

440次浏览 2020-7-26 16:05

止盈，依然是一种经验，而不是一种技术。是根据价格顺着开仓方向运行时，实时把握价格波动的节奏和势头，灵活运用各种止盈的方法，在不同的节奏中，采用不同的止盈方法，保证止盈的点位能够跟随价格涨跌的节奏，既不错过大幅的盈利，又不会被反向运行的价格吞噬到大笔应该到手的利润。首先，我先强调第一点：止盈，就是落袋为安，所以，永远不要把赚钱的单子最后变成亏钱！大家会经... 阅读全文

753次浏览 2020-7-26 16:04

许多人有时候很容易陷入一个困局：明明很努力了，但就是看不到前进的方向。爱因斯坦曾说，某一个层次的问题，很难靠这一个层次的思考来解决。我们之所以焦虑、迷茫，很多时候不是因为我们不够努力，而是因为我们受限于已有的认知，很难跳出现有的思维定势来重新思考问题。01缺乏弹性思维的人，容易受困于思维定势很多人缺乏弹性思维，其实是受困于一种思维定势：看到事物的惯常功... 阅读全文

641次浏览 2020-7-26 16:04

选择隐含波动率低的期权合约隐含波动率作为期权唯一不确定的定价因素，对期权价格产生重要影响。一般来说，在市场状况不变的情况下，隐含波动率与期权价格呈正比关系，也就是说，隐含波动率越低，期权价格越低，选择这样的期权，在成本方面会占据一定优势。而判断隐含波动率高低，通常可借助隐含波动率偏度结构、期限结构以及与历史波动率的关系三个方面来考虑。选择中长期期权与短... 阅读全文

661次浏览 2020-7-26 16:03

通过量化对冲，运用期权、标的期货或者现货使得投资组合不受标的价格波动的影响，从而赚取其他风险因素的收益，这样的组合被称作Delta中性组合，要实现这一效果，就要对投资组合进行Delta对冲。该策略适合在期权隐含波动率较低的时候，用于期权买方策略；在期权隐含波动率较高的时候，用于期权卖方策略。DeltaNeutral对冲策略的难度和风险主要来自希腊字母本... 阅读全文

2011次浏览 2020-7-26 16:02

期权价格的决定因素多种多样，数量化影响和决定一定情景下的期权价格。总体来说，看对方向却亏钱发生的原因可以归结为看对了方向，但是输了隐含波动率的钱和时间的钱。精准的时间预测、路径预测和点位预测，有一定的难度，隐含波动率的影响必须深入理解。图为白糖1707期权合约时间价值走势01期权价格和隐含波动率的关系隐含波动率与期权价格正相关，在其他因素不变的情况下，... 阅读全文

763次浏览 2020-7-26 16:02

人人都能买到好点位，只是你太贪了。刚平掉了老仓，在没有任何过渡的情况下，就迫不及待的要开新仓，生怕错过了几个亿的生意。更有甚者，看着碗里的，吃着锅里的，总觉得手里的不行，恨不得把所有的品种都买点，迫不及待的要发财要暴富。你说他不努力吗？他很努力，天天废寝忘食的看盘面，就差钻到电脑里在K线上滑行了。但人的精力是有限的，摊子铺的太大，分析就会做的很粗糙，常... 阅读全文

399次浏览 2020-7-26 15:12

跌宕起伏的七月，迎来了最后的一个周末，七月的金融期权，已落下帷幕，紧张的中美关系，提上了日程。上周末刚刚提醒大家，商品期权主力合约到期将至，谨防到期前的大头针风险，而本周50ETF及300ETF期权市场就配合的进行了一场教科书式的演出。期权时代注：相关阅读《期权主力到期将至，末日轮风险如何管理》50ETF购2020年7月3.40期权合约而周三当天，吸引... 阅读全文

874次浏览 2020-7-26 15:11

01➤ 每当股市发生较大波动，一部分投资者将大幅波动归结于股指期货和期权交易者，您如何看待这一问题？王翔：在我的观点中这种说法是不对的，股市的大波动是由于基本面的原因或者突发事件造成的，股指和期权正好降低了这种波动性。两方面原因:第一，股指和期权的交易者主要是以机构投资者为主，基本上占了75%，他们的操作行为主要是保险和备兑开仓，以及做空波动率，这些操... 阅读全文

570次浏览 2020-7-26 15:11

期权并不是一件新鲜事，历史上的许多事都蕴含着期权的理念。相传早在公元前1200年，古希腊的贸易商们为应对意外的运输要求，会提前向大船东交付一笔资金，以便在必要时有权从大船东那里获得额外的舱位，确保按时交货。到了17世纪初，荷兰人对郁金香的狂热促使期权的应用进一步成熟。疯狂追捧郁金香的人们，往往要到批发商那里排队预订，而批发商普遍以远期合约提前确定郁金香... 阅读全文

709次浏览 2020-7-26 15:10

曾经有人说过，我投资生涯中最为重要的一次转变，就是思维方式从主观交易到量化交易的转变。今天就来谈一谈我心目中交易的九重境界：1.交易的第一重境界，我称之为“海绵”这个阶段的特点是，疯狂地吸收学习各种理论、知识、道理。从道氏理论到江恩理论，从K线图到曲线图，从财务分析到产业理论，从宏观理论到交易心理。总之，凡是跟交易有关的，都疯狂... 阅读全文

468次浏览 2020-7-26 15:08

01赚钱的目的来这个市场的每个人都是以赚钱为目的的，想赚钱是最大的共性。所以你很容易让每笔交易以赚钱为唯一目的，线性的以结果为导向判断对错。如果这样，你就难以摆脱亏损，更别说达到持续盈利。眼睛总盯着赚钱与否，赚多少，自然无法总结出系统，更别说坚持系统。纯粹的以赚钱与否作为判断对错的标准，是很多人无法一致性的坚持止损的原因，因为止损按这种标准常常是错的。... 阅读全文

326次浏览 2020-7-26 15:06

1.典型的技术派交易风格。交易品种涉及所有的上市品种，只要技术图形满足入场条件，就入场交易。 2.日内交易和隔夜交易并重。日内交易追求大单量和小波段，隔夜追求顺势重仓，导致有一定概率出现较大的盈利和亏损，造成收益曲线不太平稳。 3.倾向于做多。从数据统计上看，做多的胜率、盈利额度和交易数量远大于做空，但实际上净盈利主要来源于做空。当问及他是如何保持这种... 阅读全文

852次浏览 2020-7-26 15:06