2010年以来，中国生物制药行业进入高速发展时代。那一年复星和丽珠前后进军单抗。然后群雄逐鹿，恒瑞，海正，华兰生物，沃森生物等等都宣告进入创新药。一个PD-1取得阶段性进展，大家都抢着上，抓紧买抓紧立项，欧美的同类产品的竞争者在个位数，我们的可以多达三位数！区域政府的政策引导带来资本的大量涌入是一个主要因素，如广州给予创新药临床失败1500万补贴，大湾... 阅读全文

251次浏览 2021-7-8 11:25

360数科，在我投IPO的时候还叫360金融，成本16块，持有30个月，收益很多球友可能看不上，但我很满意，翻了个倍。此股虽然跑赢了标普500，但中间的大开大合、谷底辛酸，让我有点感慨，不吐不快。（360数科股价表现 vs. 标普500，截止2021你那6月2日）投资要给自己加杠杆，一种容易理解的是金融杠杆，而另一种比较容易忽视的是时间杠杆。为什么在北... 阅读全文

251次浏览 2021-6-4 13:46

五一长假结束了，忍不住吐槽假期太短，更加羡慕职业股民。个人认为，如果有能力年化收益率稳定达到20%，500万闲钱一年稳定收益就是100万，完全可以辞职炒股。少点了话300万15%收益45万也可以考虑。不过做起来远没有说的那么简单，7亏2平1赚，能做到年化15%稳定收益的散户最多3%吧，这十年最顶级的公募基金也就这个收益率。抛开房子等资产，再减去吃喝玩各... 阅读全文

251次浏览 2021-5-6 10:07

上周参与雪球#好公司一定有好估值吗#的话题讨论，简要提及了当下处于低估状态的安徽合力，帖子发布之后得到了球友的积极回复；因此，笔者决定写文章详细分析叉车行业。鉴于本人被主要聚焦的内循环消费类公司研究占用了较多精力，所以试以一篇长文理清叉车行业的历史、当下和未来。本文以定性分析为主，后期视讨论情况选择是否进行更详细的定量分析。先放结论：叉车组装比拼的是系... 阅读全文

251次浏览 2021-7-20 10:49

最近，经历了一段刻骨铭心，也拜雪球所赐，读到了一些狗血的故事，让我大开了脑洞，拓宽了眼界。也对自己的人生和投资进行了复盘，感想如下：一，我的性格和能力圈，决定了只敢选择相对熟悉的，稳定盈利的传统行业重仓，它们与国运同步，作为一介草民，很容易感受到这些行业的繁荣与否。而那些看似光鲜却盈利步履维艰的行业，比如自己从事了十多年的新能源行业，顶多轻仓参与，而且... 阅读全文

251次浏览 2021-7-19 09:50

今天这个看了个寂寞，稀里糊涂没看懂600亿不到的市值，70亿营收，70亿资产，6亿利润。从投资决策角度，如果是我，更关心以下问题：1.管理团队能力。几个指标比较明确的指向 $安井食品(SH603345)$  管理团队能力是比较优秀的。稳定的毛利率，稳定的后端产能和前端市场的协同能力，稳定的品类发展策略，稳定的营收增速等等。横向来看，比 广州酒家 这种更... 阅读全文

251次浏览 2021-6-23 10:40

投资就是一场异地恋！你不在你投资的企业工作，你也不在你投资的企业生活，你甚至也不在你投资的企业的城市和省份，你甚至从来没见过你投资的企业，也没见过你投资的企业的人，你甚至没用过你企业的产品，但是通过股市投资这座鹊桥相会，于是你和企业就像两人开始了异地之恋。之后，隔着山南海北，两人在“异地恋不得善终”的调调里继续相爱相杀，起起伏伏... 阅读全文

251次浏览 2021-8-16 10:41

新东方在线，我是几个月前建立的观察仓，大概是用了一万元左右买了500股，当时的买入逻辑如下:1）在线教育是未来的一个趋势，而新东方属于这一领悟的头部企业；2）中小学教育是社会最重视的一块，又因为八零九零后，未来压力大，没时间管孩子，所以在线教育应该会有很大的市场需求；基于以上两点，我决定仅仅建立观察仓，但我为什么没重仓？主要是基于下面的三点考虑:1）我... 阅读全文

251次浏览 2021-7-28 10:35

闲话：这是网络上的转载，不代表本人观点。当某一事件发生的时候，如果不将时间段拉长，当局者迷却会让人更难发现其中的意义。但随着时间的发展，一些噪音逐次摒弃，各种层次的因果关系前后连贯会越发清晰。蓦然回首，却发现历史已经完成了关键转折。1苏宁前几日一些信息在扩散，称苏宁置业将破产，只剩下苏宁金融单独在张老板手上。然后，苏宁辟谣了。从去年开始，苏宁紧张的资金... 阅读全文

251次浏览 2021-7-9 10:27

先看三个图。两大指数，都是量价齐升趋势。两周前的预测也分别兑现，当时说通胀交易向下拐点，龙头海控已有崩盘迹象。这里的判断，同上周，做多创业板，把握赛道调整机会。如同当年房价政策出台，场外资金的认识是正循环趋向，进场-涨-进场。这个过程维持数十年之久，要说现在明确信号刚过半个月就见顶，是万万不可能的。大多数资本并没有那么聪明而快速。周期+传统行业短期依然... 阅读全文

251次浏览 2021-7-26 10:23

如果只计算已售的光伏空调，年创造碳收益可达6000万元，30年应用周期，可达18亿元。如果应用再推广，长年累月的增长………… 最后的数据是不敢想像了。一、格力光伏直驱离心机系统  以江苏宿迁经济技术开发区光电研究中心为例，该项目采用格力光伏直驱离心机系统，于2016年7月开始运行，预计平均每年发电384641kWh，平均一年可创造约38.46万元的经济... 阅读全文

251次浏览 2021-7-15 11:03

这几天回粤西农村度假，在乡下的几天看到了农民的无奈，一方面是龙眼在山上烂掉无人要，一面却是电商平台的龙眼售价极为昂贵，这无疑凸显出电商的贪婪。从几家电商平台可以看到，新鲜龙眼卖得那是一家比一家贵，便宜一些的也要5斤88元即是每斤17.6元；价高的更是达到5斤129元即是每斤25.8元，昂贵的价格让人咋舌。然而在农村，街边的商贩摆卖的龙眼，质量最好的也不... 阅读全文

251次浏览 2021-7-26 11:14

很多人问我为什么短线仓很久没动过了,窝趴在那里将近三周..一动不动..这是个好问题..答案也出乎意料的简单..我老实跟你说..我看不懂现在的大盘且不想看懂,我选择闭眼睡觉不看..所以我每天嚷嚷着懒得动..其实我强迫自己不去看现在热门的板块..我的心也很痒..我不知道你们的切身体验是如何.在我的观感里.进入六月底的几天到七月份.整个市场的风格焕然一变.跟... 阅读全文

251次浏览 2021-7-8 10:05

我曾经说过，汽车行业的竞争未来将趋于大同，车企之间硬件的比拼将随着社会的发展和人民重视程度的提高而逐渐达到平衡。最终能够突出重围获得消费者认可并在汽车市场某得一席之地的将是“软件和设计”出众的汽车品牌。而“智能汽车企业”谁能够率先解决汽车芯片供应问题，获得稳定的芯片供应渠道，谁就能够保证稳定的产能并持续的... 阅读全文

251次浏览 2021-7-13 11:21

   分众和永辉是两个完全不同的模式，一个是净利润率40%躺着收钱赚钱极其轻松的，一个是净利润率3%赚钱极其辛苦。但除开这个基本模式差异，其实两者还是有很多值得对比的地方，特别是近几年都受到的外部的各方面冲击很值得作对比思考。      赛道对比。分众和永辉都是一个空间无限增长的优质赛道，这个也是前期市场愿意给出相对高估值的原因。1、从确定性来讲，显然... 阅读全文

251次浏览 2021-6-21 09:27