周末任泽平团队出了篇报告，摘要如下。跟我上周四条结论完全一样，雷同到怀疑他抄我的。对比看一下，冒号前是我的原文，冒号后是他的。不多不少，正好这四个结论。通胀交易出现向下拐点：大宗商品通胀的高点已现；中国经济正式步入下行周期：现在处于经济周期的衰退初期，经济将逐季放缓；年内大概率伴随降息：货币宽松周期的时间窗口正在打开；股市慢牛趋势不变：货币政策将对资本... 阅读全文

255次浏览 2021-7-19 10:14

周末看了下评论，发现很多朋友还是不太了解为啥说SHEIN能打开南极电商的估值想象，有不少了解SHEIN的朋友认为，这完全就不是一回事情啊！当然不是一回事情，要是真的是一回事情，现在南极电商就不是这个估值了。实际上，我还是认为，南极电商未来最稳定的主要的增长点，还是在于国内底层市场的崛起。这才是真正的风口，典型的被动享受市场增长的红利。具体就不说了，详细... 阅读全文

255次浏览 2021-5-31 10:31

拾股权2021年10月24日        对于通策医疗，近几年人们的争论不断，但它总是用成绩来回应质疑，说明它在不断进步：近几年的净利润都在不断攀升，而且是在不用再融资的情况下。        2015年净利润1.92亿，2020年4.93亿，5年的复合增长率20.76%，去年低增长是受到疫情的影响。        今年公司内部的估算是净利润介于7.... 阅读全文

255次浏览 2021-10-25 10:28

$比亚迪(SZ002594)$ $比亚迪股份(01211)$2019年全球研发投入前50的公司，有大众，奔驰，丰田，本田，福特，宝马，博世，通用，日产，电装，菲亚特，标志，雷诺，大陆总共14家上榜。占比28%，可见汽车行业不仅是重资产行业，也是重研发投入的行业。相比之下，比亚迪2019年研发投入56.29亿人民币，是大众143亿欧元（折合1088亿人民... 阅读全文

255次浏览 2021-8-25 09:58

多数时间写的都是高瓴，但A股我最喜欢的基金经理是朱少醒。A股我最推荐的公募基金是161005。说一个十年十倍的基金；超越彼得林奇的存在埃斯顿，朱少醒已经连续4个季度加仓。7月6日，看了下埃斯顿的定增公告，发行价28块大洋。富国基金有参与，而这只股票，朱少醒的富国天惠已经连续4个季度加仓。埃斯顿绝对是趋势性行业，主业是工业机器人。出货量全球第八，国内第一... 阅读全文

255次浏览 2021-7-9 09:21

我说过，股价是屏蔽乌合之众最好的方式，我希望未来所有优秀的公司都是高股价，小流通盘，像伯克希尔哈撒韦学习，这些乌合之众判断高低就看股价，根本不看市值，便宜的东西就是垃圾，垃圾才便宜，好东西都贵，和你们意淫的，跌多了，便宜的，就能涨的逻辑是两码事，只是你们想太多而已！ 阅读全文

255次浏览 2021-6-2 09:07

彼得·林奇1990年退休，退休前管理麦哲伦基金(theMagellanFund)，带领该基金取得了15年间复合投资收益率排名全美公募基金第一的骄人战绩。目前，彼得·林奇担任美国富达管理及研究公司(FidelityManagement&ResearchCo.)副主席，并写有《战胜华尔街》一书，该书由西蒙与舒斯特公司(Simon&Schus... 阅读全文

255次浏览 2021-5-31 11:15

比亚迪的财报，虽花了一些时间，但依然难以理解，尤其是其未来利润展望。主要原因有几个：一是其折旧和摊销非常高。这说明为了当前的盈利，曾经投入非常大。这是一种壁垒，也是一种赌博。资本市场给了如今的企业轻易可以实现巨大融资的能量，企业得以实现他们的雄心，甚至让他们的更相信“赌性更坚强”信条；二是竞争非常激烈。你无法预测这种竞争很快会结... 阅读全文

255次浏览 2021-5-11 11:00

一季报，毛利率从去年35%下滑到今年一季度的15%，乍一看很吓人，实际上大家都知道是在消化2017年、2018年的高价地，所以尽管把心放在肚子里。扣非净利润增长13.7%，比起去年的6.8%全年净利润增长，至少从数据上看已经好多了，虽然看万科这种利润调节空间很大的公司，净利润增长数据并没有太大意义。首先，目前对于地产企业真正有有意义的是现金流量、资产负... 阅读全文

255次浏览 2021-4-23 10:53

先说一个核心思路。凡是符合逻辑的一定是对的。如果不对一定是有缺失的信息，所谓事出反常必有妖。我说海控半年报预告以后一定涨的逻辑是之前遇到有股票业绩很好但股票不涨的都是股价在目标价之上的情况，然后业绩增速不达券商预期增速。现在是股价在券商目标价之下，业绩还在券商预期之上。没有不涨的道理。我喜欢海控就是因为这是个明牌游戏，没有缺失的信息。集运的现状和发展全... 阅读全文

255次浏览 2021-7-8 10:19

海航、大鸡天地板！基础跌停！5月是快乐的，除了最后一天。股市风云变幻，看来还是不能飘。志哥说，人一飘就容易摔跟斗，果然不听大佬言，吃亏在眼前。铁蛋陀陀的联络又板了，大家都在帮陀陀数板。陀陀在联络一战封神，无论怎么颠簸，他自岿然不动。凭借蛋蛋获得“铁蛋”的称号，希望能沾沾他的喜气。拿住牛股需要逻辑、信念，一个也不能少，兔子得向陀陀... 阅读全文

255次浏览 2021-6-2 09:09

编者按：受多重利空因素影响，今天A股低开低走，全线放量暴跌。这次暴跌与以往有何不同？有哪些重要信号值得关注？此次A股暴跌的根本动因是什么？后续市场会有哪些变化？投资者后续该如何做？减仓还是抄底？投资主线该如何把握？如何看今日A股暴跌？全线暴跌，成交创新高，北向大幅净流出从三大指数来看，均低开低走，创下阶段性新低。上证指数盘中一度跌穿年线，为2020年7... 阅读全文

255次浏览 2021-7-27 13:13

今天腾讯大跌，原因是可能要对游戏下手了，监管做这些目的有且只有一个，就是让大家生二胎、三胎，这大概也是今天爱婴室涨停的原因。问题是，生孩子并不简单，这至少涉及二个人甚至三个人、二个家庭甚至三个家庭、房子、车子、经济等等方面，要是生孩子这么简单，也不会急眼了不是。过去几年优秀企业的牛市让不少小伙伴逢人便说自己是价值投资，时间的玫瑰啦，做时间的朋友啦。那么... 阅读全文

255次浏览 2021-8-4 09:20

最近国家开放生三胎的新闻引起热议，段子频发。我觉得是否生孩子，生几胎始终是女性人生的单选题。因为即使相关配套政策可以跟得上，生三胎都意味着女性职场的黄金上升期都在生育，很多生三个娃的妈妈，基本职业生涯就可以就此划上句号。哪怕因为劳工法的保护，很多生育后的妈妈可能不会丢掉工作，但也不会有什么职业上升的空间了，工资还有，追求事业的机会就没了。试问，有多少人... 阅读全文

255次浏览 2021-6-2 09:10

此轮大牛市的风险区域在哪里？4000点、5000点还是6000点？下面，大仙将会以大量的数据和逻辑和大家说明下，此轮大牛市的风险区域在哪里。并且应对4000点附近；5000点附近；6000点附近；都应该制定什么样的策略，才能够让你在抓住巨大利润的情况下，又可以大大降低自己高位接盘的风险。（都是干货哦，学会以后下一轮牛市，下下轮牛市你都可以这样去判断，包... 阅读全文

255次浏览 2021-5-27 13:30