周末最劲爆的消息，莫过于【房地产税改革试点】。这或许意味着一个时代的终结。不是我说的，任博士说的：另一边厢，2060年，非石化能源消费比重达80%以上：那接下来该玩什么，是不是就一目了然了。二十年前错过房地产，当下就不要再错过【碳达峰】了。千万别畏高，多想想渗透率。各种绿能、储能、输送电等会反复井喷，那就可以反反复复玩到2025年，甚至是2035年。为... 阅读全文

304次浏览 2021-10-25 11:31

这是我从0开始，分析中国平安的第6篇文章，也是最后一篇文章了。结束语放到最后，我们先来把正文看完。在上一篇文章中，我提到：“在这两个看似完全不搭噶的两个领域（销售和投资），平安是怎么同时建立起竞争优势的呢？我认为，这看似不相关领域的竞争优势，背后就是植根于平安绩效文化的管理体系。说得近一点，来自于高薪酬，稍微远一点，来自于成熟先进的制度，再... 阅读全文

332次浏览 2021-10-25 11:30

市场回顾：上周A股市场呈现震荡整理走势，风格切换迹象明显；上证50、沪深300、中证500和创业板指数涨跌幅分别为1.18%、0.04%、-0.95%和1.18%；大盘成长风格回归，周期板块深度回调，汽车（5.78%）、有色金属（3.19%）、电新（2.60%）、国防军工（2.07%）、银行（2.04%）、食品饮料（2.00%）涨幅居前，电力及公用事业... 阅读全文

257次浏览 2021-10-25 11:29

今天认真听完了康泰三季度报的访谈，这个陈铁林七八月份还是康泰的投资部总监，十月份身份是德邦证券证券分析师。前段时间雪球有球友说这个人跳槽，消息还真准。访谈的几个关键信息：1、新冠疫苗国内大规模接种已于8月底结束，四季度国内新冠疫苗产能过剩。四季度开始的加强针方法是第二针打什么，加强针就打什么，也就是说加强针只受益于前面接种多的公司。根据公司三季度报新冠... 阅读全文

325次浏览 2021-10-25 11:27

1、隆基股份（601012）。公司位于陕西省西安市，主要从事单晶硅棒、硅片、电池盒组件的研发、生产和销售，为光伏集中式地面电站和分布式屋顶开发提供产品和系统解决方案。公司是国内光伏一体化龙头企业。从2017年到2020年，公司的净资产收益率分别为30%、16%、23%、27%。营收增长分别为41%、34%、49%、65%。净利润增长分别为130%、-2... 阅读全文

178次浏览 2021-10-25 11:27

 周五晚上我第一时间发布了招商银行三季报业绩点评。那份点评主要是针对报表数据进行的评论。在招行三季报中还有一些细节，我陆续收到一些粉丝的问题。今天，我再把招行三季报中的一些细节分析一下：房地产贷款不良 房地产行业贷款在三季报中披露的不良率是1.29%，比中报披露的1.07%又上升了21 bps。有些投资者对此深表忧虑。我翻了一下报表的细节觉得大家有点杞... 阅读全文

328次浏览 2021-10-25 11:26

熟悉我的人都知道，在我的专栏里，你几乎看不到任何有关广誉远“企业信息类”的帖子，你也看不到我去“讨论或者诟病郭JX团队”的帖子，在我的专栏里，只有广誉远的底层逻辑研究与人性的修炼。因为我知道，广誉远穿越480年，生生不息，期间会经历无数个“郭JX”，甚至还有比“郭JX... 阅读全文

272次浏览 2021-10-25 11:25

九月的住宅市场，成交继续走弱，40 城同比下降 31.5%。——数据来源于亿翰智库———————--稍微抄了一点贝壳仓位，想再谈一谈这家公司，说一下我做多的逻辑。我们研究的所有商业案例里面，公司反转（turnaround）往往精彩过二人转。风水腾挪，东山再起。比如苹果公司这个世纪大反转，从奄奄一息的过气PC商，干到了市值2.5万亿美元的超级利维坦。又比... 阅读全文

211次浏览 2021-10-25 11:24

周四，SPAC公司DWAC宣布已与特朗普媒体技术集团达成合并协议，其中包括社交媒体平台公司Truth Social，这一消息，促使DWAC的股价在两个交易日内飙升9倍，最高时曾接近20倍。除了DWAC之外，相关概念公司亦受到市场的追捧：（1）DWAC 公司CEO Patrick Orlando领导的其他两家SPAC公司：ZGYH和BENEU，分别单日暴... 阅读全文

139次浏览 2021-10-25 11:23

一、PVA价格为何大涨？先来看一张图，PVA价格今年以来持续涨价，已经翻倍有余。尤其10月份以来，价格更是直线上涨，一天一个价，半个月就上涨了40%。由于PVA涨价属于天天涨，但是每天涨幅都不大，不在涨幅前列。所以市场关注度不高，存在一定预期差。那PVA涨价的原因是什么呢？经过周末仔细研究，除了原材料上涨之外，还有一个最大的预期差，那就是光伏胶膜pvb... 阅读全文

471次浏览 2021-10-25 11:22

市场经常拿兴业银行和招商银行这两家股份制银行来进行对比，从最近几年的表现来看，毫无疑问招商银行表现要远好于兴业，无论是业绩还是估值。但是，兴业输了吗？关于这个问题的答案，得看衡量的时间跨度。从最近三年来看，兴业或许输了，但从十年的跨度来看，则未必。上图显示的是2011年至2020年这九年时间里招商银行和兴业银行归母净利润同比增长情况，数据取自年报。可以... 阅读全文

152次浏览 2021-10-25 11:22

周末，大消息很多。首先是房产税的，有人解读为靴子落地，利好房地产股；也有人解读为利空。这种争论，意义不大，明天看盘面，市场会自己选择。券商吹，利好地产方向多一些。其它发酵比较多的，主要有：疫情病例增多。多地蔬菜价格暴涨。宁德和几个央企签约主要发力储能业务。特斯拉被曝，将大单采购比亚迪电池 Model Y首搭刀片电池。隆基 HJT 光伏电池效率达 25.... 阅读全文

174次浏览 2021-10-25 11:21

华为常务董事余承东表示，自2019年鸿蒙系统第一次发布以来，三年里，百万开发者、生态伙伴和我们一路披荆斩棘，乘风破浪。敢想、敢干、敢追求是我们不变的精神！今天，我们收获的不仅仅是1.5亿台搭载HarmonyOS终端设备，更收获了一个朝气蓬勃、不断向上的鸿蒙生态。周末华为又有大消息，余承东说鸿蒙终端用户达1.5亿，离年底3亿的目标已经完成一半，基于这个数... 阅读全文

358次浏览 2021-10-25 11:20

时间紧急，不多说了。激光投影的时代正在到来，5——10年后，激光投影将全面取代传统显示屏电视，10年后，激光投影电视与传统显示屏电视的出货比例将是4:1。与此同时，目前大量应用的电脑显示屏、PAD显示屏、LED显示屏等也将大量被激光投影取代。以激光显示为代表，人类正迎来一场显示技术新浪潮。每一次科技浪潮，都会造就一些百倍股，千倍股，把握其中的商机吧 .... 阅读全文

166次浏览 2021-10-25 11:20

如果你是长期投资，那么对于指数ETF是不需要择时的，因为择时是不靠谱的，择时的本质就是抄底逃顶，除非一个极个别的情况（08年的金融危机，20年的疫情危机），不然其他的情况下抄底逃顶都只是一个概率问题。如果你是短期投资，比如说看到今年周期大板块涨的好，去年的白酒涨的好，这样的情况你进来投资，那么肯定是要择时的，因为你的目的就是来跟着炒一段而已，这个时候择... 阅读全文

139次浏览 2021-10-25 11:19