前面一段时间重点关注了化学储能赛道除了电池以外的几个标的的基本情况。大家问题很多，有必要进一步深入分析，提供更多角度的insights。成长和爆发期的赛道，特别是A股最核心的因素是业绩增速，市场往往愿意给高增速的公司非常高的估值。其他因素往往被忽略了。一个很有意思的insight，根据天风证券的研究，统计2005-2020年股价的涨幅，如果扣非净利润增... 阅读全文

315次浏览 2021-10-18 10:57

 最近，关于量化交易和量化基金的消息非常吸引眼球。先是有某内地券商发布报告称：中国A股3季度连续巨额成交量主要来自三个方面的作用：北上资金约20%、场内机构调仓约30%、量化交易约50%，这份报告备受市场瞩目。虽然亦有同业声称50%夸大其词了，但是2-3成的成交来自于量化交易是有的。 另一则消息是某家证券媒体从一位香港业内人士获悉：据他收到的信息，现在... 阅读全文

307次浏览 2021-10-18 10:55

     2021年9月份，自主品牌在新能源汽车的上险数据为23.49万台，在整体上险的32.64万台里面，占比为72%；其中BEV为19.34万台（总数为27万台），市场占比71.55%；PHEV为4.15万台（总数为5.6万台），占比73.89%。可以说，无论是纯电还是插混，自主品牌在新能源的市场份额都远超于燃油车。     那么自主品牌在新能源市... 阅读全文

708次浏览 2021-10-18 10:41

高盛最新报告称铜是当下最被低估的商品高盛之前研究认为，由于电力短缺、下半年废铜供应呈减少的趋势，以及铜矿开采多个季度的停滞，以上三个方面导致铜市场出现了严重的短缺，因此将铜价预期上调至10500美元/吨。其实高盛的说法是有根据的，上周五伦铜库存创下了1974年以来的最低水平，导致铜价飙升，从去年4月到现在铜价已经翻倍了：同时高盛说的三个方面目前确确实实... 阅读全文

385次浏览 2021-10-18 10:41

市场已经在目前位置震荡很久了，许多人厌倦了这种每天净值起伏不定的感觉，很想找一些稳定的基金，“固收加”基金是理想的标的。所谓“固收加”，是以债券为主，辅以少量股票的基金。这类基金的波动较小，而且也能分享股市的上涨，是保守型投资者的首选。我设置如下条件，在全市场8千多只基金中筛选出了25只。选取条件：1.我... 阅读全文

570次浏览 2021-10-18 10:40

第105届全国糖酒商品交易会天津盛筵，应邀参加中粮酒业 文化·好酒·共赢 创新发展大会。大会所在的丽思卡尔顿酒店是在老的天津市政府旧址上新建。隔着窄窄的解放北路，忽然发现对面正是我26年前（26岁）负责的某某证券营业部所在地（原泰晤士报旧址）。这26年，是中国经济腾飞、社会快速发展的伟大时期。有幸从青年到中年都参与其中，如今的解放北路经过重修，从古朴到... 阅读全文

296次浏览 2021-10-18 10:39

01牛股的第一特征一、过去十年累计涨幅大于500%；十年过去了，连5倍都不涨，怎么有脸称自己是牛股。二、当前的股价高于2015年牛市顶点；说好的牛熊周期，现在还没突破前高，说明这五年基本面没有突破，PASS。三、上市时间超过3年，股价还没经历过市场的检验，PASS。经过这三步这么一选，3800支个股立马只剩下一百来支，看来A股中连初步满足牛股特征的股票... 阅读全文

343次浏览 2021-10-18 10:37

“中国占据全球最大的互联网市场，却像是一个‘平行世界’，外面的公司进不去，里面的公司也走不出来。”欣羡中国市场久矣，却不得而入的Facebook $Facebook(FB)$  创始人扎克伯格，最终放弃时，这样说道。这一结论统治了整个图文社交媒体时代，却在视频社交媒体时代被打破。破局者是一家从中国短视频赛道走出的企业——TikT... 阅读全文

343次浏览 2021-10-18 10:36

  Baillie Gifford至今有113年的历史，截至2020年末，资产管理规模为4450亿美元。    2013年特斯拉股价还只有7美元的时候，Baillie Gifford就开始买入特斯拉，最高时曾成为仅次于创始人马斯克的第二大股东。8年来，Baillie Gifford在特斯拉上的浮盈保守估计超过300亿美元。    今年上半年，在中概股大... 阅读全文

545次浏览 2021-10-18 10:35

这篇文章还是源于编辑希望新书《聚焦成长股：筛选、验证、决策与盈利》内容多一些，但我思前想后，能加的已经加了，反倒是需要总结的，有必要写一写，对于成长股挖掘的思考，大体上也有11年多了，最初就对成长股非常感兴趣，包括后面想到的时代浪潮三角形，本质上也是在需求端寻找到的突破口，任何牛掰的企业，都离不开一点，那就是强劲可持续的需求，在此基础上倒追供给端，发现... 阅读全文

380次浏览 2021-10-18 10:32

周末的好消息，接二连三。先是青海大型风电光伏基地开建，光伏占8GW,绝对的主角。再有甘肃新能源项目集中开工，光伏占9.79GW,遥遥领先。还有隆基氢能的首台碱性水电解槽下线，今年3月31号成立隆基氢能，核心团队的构建，意向合同的签订，首台产品的下线，半年多的时间内，如行云流水一般，一气呵成！另有香港MSCI中国A50指数，今天正式开始交易，宁德做为第一... 阅读全文

326次浏览 2021-10-18 10:31

关于股票投资，最近倾向于在基本面向上的行业里，逢阶段性低点（日K线级别趋势转好+消息面共振），全力做多。窃以为，凡是有几年看图功夫的老股民，对板块和个股的技术图形，研判起来不存在大的问题。真正的问题在于，对基本面的研究，缺乏足够的深度，无法感知（穿透）行业所处的发展阶段，再加上仓位结构影响（屁股决定脑袋），因而，不能理性对待相应的股价表达。……若干年前... 阅读全文

639次浏览 2021-10-18 10:29

投资是你世界观和价值观的投影，有什么样的思想，就有什么样的行为，就会有什么样的结果，投资赚钱就是认知的变现。所以投资我经常喜欢务虚，给代码固然更短平快，但只是延缓你付出代价的时间罢了，你思想不改变，凭运气賺来的钱早晚凭实力赔进去。可能有些人对认知变现不太理解哈，我举个例子说明下。球里最热门的中远海控，大家争论和认知的焦点在于未来两年业绩的预期差，看空的... 阅读全文

270次浏览 2021-10-18 10:29

    今天这标题起的有点大，我把我想到的都聊一聊，会扯的比较远，比较宽，考虑不成熟的地方，欢迎大家批评指正。       说房地产税之前，不得不说说人口，我国的人口形势应该比我们绝大部分人想象的都要更为严峻。       拿安徽来举例，2017年至2021年安徽省出生人口分别为98.4万、86.5万、76.6万、64.5万、53万（预测），年增长率为... 阅读全文

338次浏览 2021-10-18 10:22

随着北交所的开锣在即，新三板和精选层的讨论热度越来越高。贝特瑞、连城数控等精选层公司的讨论热度不亚于沪深上市公司，众多资深精选层投资达人乐于分享他们的北交所投资策略和观点。但是北交所作为精选层的Plus版，投资门槛需要50万，对于一般的投资者来说还是有一定门槛的。那么投资者未来如何通过“曲线救国”的方式参与其中呢？但是最近在学习... 阅读全文

401次浏览 2021-10-18 10:19