流动性报酬理论相关资讯_叩富问财专题

本文回顾了财务因子、Barra风格量价因子和101算法因子体系中最近一周的单因子表现。上周财务体系中，各因子预测效果减弱，整体杠杆类因子表现较优，权益乘数因子表现最优。上周量价体系同此前一周趋同，绝大部分因子呈负向选股风格，此外流动性和规模因子延续了此前的良好表现，在此基础之上残差波动率因子的表现也有所突破。上周市场先抑后扬、上涨势头明显，临近尾声有所盘整；30个中信一级行业上涨个数超六成。市场情绪触底反弹、企稳回暖，需密切关注组... 阅读全文

2024-1-29 17:45 226次浏览

央行：综合运用多种货币政策工具保持流动性合理充裕

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证券时报e公司讯，1月26日，中国人民银行党委书记、行长潘功胜主持召开党委（扩大）会议。会议强调，始终保持货币政策稳健性。综合运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕，促进社会融资规模、货币供应量同经济增长和价格水平预期目标相匹配。把握好新增信贷的均衡投放，注重盘活被低效占用的金融资源，为经济稳定增长营造良好的货币金融环境。兼顾内外均衡，促进综合融资成本稳中有降，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。... 阅读全文

2024-1-26 18:51 282次浏览

金融工程跟踪周报：规模和流动性分据正负两头

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单因子在时间序列上的表现：上周市场前半段持续探底，临近尾声有所止跌；30个中信一级行业上涨个数仅一成。上周量价体系中，大部分因子呈负向选股风格，其中前两周表现较好的波动率因子选股能力显著回调，取而代之的是规模和流动性因子，分别居正负选股能力之首。我们注意到流动性因子是延续了此前一周已经开始的良好表现，规模因子则是经过一周的沉寂后重新归位。上周财务体系中，各因子预测效果增强，净资产净利率TTM因子表现最优。中信一级行业的单因子表现：... 阅读全文

2024-1-22 17:30 281次浏览

金融工程跟踪周报：波动率依旧占优，流动性替代规模

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单因子在时间序列上的表现：上周A股横盘调整，轻微震荡居多；30个中信一级行业上涨个数仅两成。上周量价体系中，绝大部分因子呈负向选股风格，其中波动率因子延续此前一周的良好表现、选股能力居各因子之首，但规模因子难以为继、进而流动性因子取而代之成为表现第二好的类别。上周财务体系中，各因子预测效果增强，盈利类指标有效性有所修复，权益乘数因子表现最优。中信一级行业的单因子表现：上周电力设备及新能源涨幅最大，行业内净资产净利率TTM、hist... 阅读全文

2024-1-15 19:28 224次浏览

央行：综合运用多种货币政策工具保持流动性合理充裕

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中证网讯（记者彭扬）中国人民银行网站1月5日消息，2024年中国人民银行工作会议1月4日-5日在京召开。会议强调，中国人民银行系统要准确把握中央金融工作会议对中国人民银行的职责定位。构建科学稳健的金融调控体系，有力有效支持经济稳定增长和高质量发展。健全金融稳定保障体系，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。持续深化金融供给侧结构性改革，建设具有高度适应性、竞争力、普惠性的现代金融体系。统筹金融开放与安全，有序扩大金融高水平对外开放。... 阅读全文

2024-1-5 21:38 297次浏览

市场押注日本央行退出负利率流动性稀薄日元走低

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周二（1月2日）亚洲时段，由于流动性相对稀薄，日元兑美元汇率走低，但仍远低于上周四触及的五个月高点。押注日本央行将退出负利率制度应有助于限制进一步的损失。鸽派的美联储预期限制了美元的复苏，并应成为美元/日元的阻力。市场参与者似乎相信，日本央行(BoJ)将在2024年上半年退出超宽松政策并将利率提升至正值。目前的定价表明，在年度经济展望结束后，4月份采取此类行动的可能性很大。3月份工资谈判。与此同时，日本央行过去改变政策设置的做法让... 阅读全文

2024-1-2 11:55 248次浏览

国债周报：政策发力预期+流动性偏紧，震荡偏空

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小结：12月份“中央政治局会议”及“中央经济工作会议”临近，政策发力预期再起。近期流动性持续偏紧，DR007利率显著高于OMO的政策利率。策略上，本周国债价格回落后，短期震荡偏空为主。阅读全文

2023-11-27 17:10 139次浏览

国债期货：流动性宽松预期升温，价格盘中回升

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跨期价差方面，12-03价差维持低位波动收窄，为11月移仓换月做多跨期价差提供了做多价差套利机会。但考虑到目前债市观点回归看多，11月移仓换月主导力量仍存悬念，多头主导移仓换月将会驱动跨期价差进一步收敛，但以目前价差水平收敛空间有限，因此维持做多跨期价差推荐。IRR和基差反映期债价格偏强，波动风险加剧，推荐正套配置回避债市震荡风险。跨品种配置方面，收益率曲线形态进一步走平，受目前市场多头主要集中于T合约影响，预期驱动影响下更为抗跌... 阅读全文

2023-11-9 10:07 460次浏览