价值尺度相关资讯_叩富问财专题

量化张经理 _股票
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进入2026年，全球及国内利率环境维持在较低水平。在这样的背景下，多因子模型中的“红利因子”（DividendFactor）展现出了极高的配置价值。红利因子并非简单地寻找分红最多的股票，而是通过量化手段寻找那些具备持续分红能力、现金流充沛且估值合理的优质标的。第一，红利因子的核心指标。量化选股中，红利因子的常用指标包括股息率（DividendYield）和分红比例（PayoutRatio）。高股息率提供了类... 阅读全文

2026-4-2 10:07 222次浏览

统计套利之配对交易：如何捕捉两只标的间的价值回归

小李经理 _股票
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在量化投资领域，配对交易（PairsTrading）被公认为一种经典的相对价值策略。它的基本假设是：如果两只股票或资产在业务逻辑、行业背景上具有极高的相关性，那么它们的价差（Spread）在短期内因偶然因素偏离后，最终会回归到历史均值水平。这是一种“中性化”的思路，旨在对冲掉系统性风险，赚取资产间的相对收益。执行配对交易的首要任务是“筛选标的”。通常，量化投资者会通过协整性测试（Co... 阅读全文

2026-3-27 08:53 228次浏览

量化交易中Level-2高频行情数据的核心价值

小李经理 _股票
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在量化交易的博弈中，数据的质量和维度往往决定了策略的上限。普通行情（Level-1）通常每3秒刷新一次快照，仅提供买卖五档信息。而Level-2行情则将数据维度提升到了新的高度，是许多游资策略和高频策略的基石。Level-2的核心价值体现在三个方面。第一是买卖十档行情，它能提供更深度的盘口观察，帮助投资者判断大单的压盘或托盘行为。第二是委托总量与加权平均价，这能揭示真实的委托意愿，而非仅仅是撮合成交后的结果。第三，也是最重要的，是... 阅读全文

2026-3-17 16:28 253次浏览

科创医药ETF华夏（588130）配置价值值得关注

同壁财经 _基金
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2月23日，百利天恒宣布其自主研发的全球首创（First-in-class）、新概念（Newconcept）且唯一进入III期临床阶段的EGFR×HER3双抗ADC（iza-bren），在一项针对局部晚期或转移性三阴性乳腺癌（TNBC）的III期临床试验（研究编号：BL-B01D1-307）中，其预设的期中分析成功达到了PFS（无进展生存期）与OS（总生存期）双主要研究终点。截至2026年2月，iza-bren已在中国和美国开展多... 阅读全文

2026-2-24 15:29 158次浏览

科创芯片设计ETF的选择逻辑与易方达的投资价值

阿尔法工场DeepFund _基金
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作者：赵岩在硬科技成为国家战略、半导体产业迎来发展黄金期的当下，芯片设计作为产业链附加值最高的核心环节，成为投资者布局科技赛道的优选方向。科创芯片设计ETF易方达（589030）作为精准聚焦该领域的核心标的，凭借纯粹的投资定位、优质的成分股组合和专业的管理能力，成为兼顾安全性与成长性的理想投资工具。一、核心问题：为什么要投资芯片设计领域？芯片设计是硬科技皇冠上的明珠，占据半导体产业链的核心地位，直接决定芯片的性能与竞争力，也是中国... 阅读全文

2026-2-11 13:59 308次浏览

石化行业配置价值凸显，石化ETF（159731）强势上行

同壁财经 _基金
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截至2月6日10:50，中证石化产业指数强势上涨2.18%，同标的指数规模最大的石化ETF（159731）上涨2.02%，石化ETF近20个交易日资金净流入超14.37亿元，资金抢筹特征显著。瑞银表示，全球化工行业盈利低迷背景下，海外高成本产能加速退出。当前中国化工行业1.5倍的P/BV估值处于过去20年43%分位，主动权益基金对化工板块的超配比例在2025年Q4触底回升，处于10年低位。历史数据显示，当PPI同比转正时，化工板块... 阅读全文

2026-2-6 15:17 253次浏览

【芝商所研报】2026年贵金属的相对价值前景

同花顺期货 _期货
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作者：芝商所首席经济学家兼董事总经理ErikNorland2025年底贵金属价格的飙升势头已延续至2026年初。黄金突破每盎司4,500美元，白银升破每盎司80美元，铂金则创下2007年以来首个历史新高。钯金价格也大幅反弹，但仍远低于历史高点。图1：贵金属价格以前所未有的涨势飙升来源：BloombergProfessional(GC1,PA1,PL1,andSI1)就价格回报而言，截至1月6日，金属类资产自2024年底以来的表现远优于任何其他资产类别。黄金上涨65%，钯金上涨95%，铂金上涨150%，白银涨幅则达170%。黄金表现相对... 阅读全文

2026-1-28 12:33 365次浏览

国金AI投顾：把握化工双重机遇，筛选高价值标的

资深小于经理 _股票
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2026年化工行业迎来周期复苏与产业升级双重共振，反内卷政策推动传统化工供需改善，叠加新能源、电子信息领域催生高端材料需求，结构性机遇凸显。但行业细分赛道多、周期与成长逻辑交织，普通投资者难辨方向，国金AI投顾提供精准策略。针对行业特性，AI投顾优化4层筛选体系：优先锁定有机硅、制冷剂等供需格局改善的周期标的及电子化学品、生物基材料等国产替代龙头；跟踪化工品价格回升、政策补贴等盈利催化信号；聚焦固态电池材料、光伏POE胶膜等新兴需... 阅读全文

2026-1-13 14:58 204次浏览