MACD指标的一般研判标准主要是围绕快速和慢速两条均线(DIF和DEA线)及红、绿柱线(MACD柱)状况和它们的形态展开。

MACD的使用方法是观察DIF和DEA两条线的相对关系。

DIF和DEA的值及线的位置

1、当DIF和DEA均大于0但都向下移动时，行情退潮，价格将跌，可卖出和观望。

2、当DIF和DEA均小于0时但向上移动时，行情即将启动，价格将上涨，可以买进。

3、当DIF和DEA均大于0并向上移动时，一般表示为处于多头，可以买入。

4、当DIF和DEA均小于0并向下移动时，一般表示处于空头，可卖出或观望。

DIF和DEA的交叉情况

1、当DIF与DEA都在零轴以上，而DIF却向下突破DEA时，期货市场即将由强转弱，价格将大跌，这时应尽量出清，这就是MACD指标的“死亡交叉”的第一种形式。

2、当DIF与DEA都在零轴以上，而DIF向上突破DEA时，期货市场处于强势之中，价格将再次上涨，可以加码买进，这就是MACD指标“黄金交叉”的第一种形式。

3、当DIF和DEA都在零轴以下，而DIF向上突破DEA时，期货市场即将转强，价格将止跌朝上，可以开始买进期货或持有期货，这是MACD指标“黄金交叉”的第二种形式。

4、当DIF和DEA都在零轴以下，而DIF向下突破DEA时，期货市场将再次进入极度弱市中，价格还将下跌，可以再卖出期货或观望，这是MACD指标“死亡交叉”的第二种形式。

MACD指标有八种经典形态：

①佛手向上

DIF与DEA黄金交叉后，随期货价格上行而向上，接下来又跟着价格回调而向下。这种情况一般发生在主力洗盘时，价格回调使得DIF回调到MACD线附近后，DIF线立即调头向上，形成佛手向上的形态。此时的均线系统往往是多头排列。

②小鸭出水

DIF在零轴以下金叉DEA线以后，并没有上穿零轴或上穿一点就回到零轴之下，然后向下死叉DEA，几天以后再次金叉DEA线，该形态在下跌探底之后，抛盘呈现底部形态，为见底反弹信号，可择机入市。此时的均线系统往往是空头排列。

③漫步青云

DIF线在零轴上死叉DEA线，继续下穿零轴，在零轴或零轴以上金叉DEA。此时的K线形态往往是已经穿越或正在穿越重要的均线。该形态形成是价格在探底回升途中做盘整，呈上攻态势，是为积极介入信号。

④天鹅展翅

DIF在零轴以下金叉DEA线，随后没有上穿零轴就回调，向DEA靠拢，MACD红柱缩短，但没有死叉DEA就再次反转向上，同时配合MACD红柱加长，便形成天鹅展翅形态。该形态的形成多为底部形态，是价格在下跌探底之后，抛盘呈现的底部形态，应视为主力建仓区域，可择机介入。

⑤空中缆绳

DIF在零轴下金叉DEA后在零轴上运行一段时间后，价格调整、DIF也向下回调，当DIF调到DEA线的时候，两线粘合成或几乎成一线。在它们分离并多头发散、形成为买入时机，新的涨势开始。该形态的出现多为上档盘整和主力洗盘所为，价格在上升途中做短暂的盘整后，呈现强势上攻形态，应理解为积极介入信号，果断买入。

⑥空中缆车

DIF线在零轴之上死叉DEA线，但不下穿零轴，过几天即再次在零轴以上金叉DEA。该形态的出现多为上档盘整，主力洗盘导致，价格做短暂的调整后，呈现强劲上升动力，可理解为积极介入信号，可果断买入。

⑦海底电缆

MACD在零轴下运行一个月以上的较长时间，DIF在零轴下金叉DEA后，两线粘合成一、数值几乎相等，两线一旦开始向上多头发散，就可考虑买入。零轴以下的海底电缆形态的形成，多为股价在下跌探底以后，抛盘呈现的底部形态，这时主力介入，进入压箱底吸货所致，应理解为择机入市。

⑧海底捞月

DIF在零轴以下产生的二次金叉，表明该股打底完成，开始走出底部，可以择机介入。此时的均线系统往往是多头排列，而价格却又在重要均线下方。

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