期权的涨跌幅主要由以下几个因素决定：

1. **合约标的价格**：合约标的价格的涨跌直接影响期权的价值。具体来说，当合约标的价格上涨时，认购期权价格会上涨，而认沽期权价格会下跌；反之，当合约标的价格下跌时，认购期权价格会下跌，而认沽期权价格会上涨。
2. **到期日**：期权的到期日决定了期权的时间价值。到期日越长，期权的时间价值就越高，因此涨跌幅也可能更大。这是因为较长的时间间隔使得标的资产价格更容易波动并受到不确定性的影响。
3. **波动率**：波动率是衡量市场波动程度的指标。对于期权来说，波动率越高，期权的价值也就越高，涨跌幅也可能越大。这是因为高波动率表明标的资产价格可能更容易偏离预期，给期权持有者带来更大的机会和风险。
4. **行权价格**：行权价格是期权合约中买卖双方事先约定的价格，即在期权到期时可以买入或卖出标的资产的价格。行权价格与标的资产的市场价格之间的差异会影响期权合约的涨跌幅。当行权价格与标的资产当前价格相比较高时，认购期权的涨跌幅通常较小；而当行权价格较低时，认购期权的涨跌幅则通常较大。
5. **利率**：利率的变动也会对期权合约的涨跌幅产生影响。一般来说，利率上升会使得购买期权合约的成本增加，从而影响期权合约的涨跌幅。
6. **交易所规则和合约设计**：不同的交易所和不同的合约设计可能会有不同的涨跌幅限制规定。例如，在中国市场，股票期权的涨幅限制是每个交易日上涨10%，跌幅限制也为10%。这些规定旨在维护市场的稳定和防范风险。

综上所述，期权的涨跌幅是由多个因素共同决定的，投资者在进行期权交易时应综合考虑这些因素，并密切关注市场动态，以做出更明智的投资决策。