期货对冲交易是什么？如何理解？

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期货对冲交易是什么？如何理解？

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资深_廖经理

资深_廖经理资深_廖经理期货

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期货对冲交易的基本介绍：期货对冲交易即同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。行情相关是指影响两种商品价格行情的市场供求关系存在同一性，供求关系若发生变化，同时会影响两种商品的价格，且价格变化的方向大体一致。

发布于2022-3-17 13:50 成都

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高级期货经理高级期货经理期货

帮助1.4万好评1622 入驻6年

你好，对冲交易即同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。行情相关是指影响两种商品价格行情的市场供求关系存在同一性，供求关系若发生变化，同时会影响两种商品的价格，且价格变化的方向大体一致。方向相反指两笔交易的买卖方向相反，这样无论价格向什么方向变化，总是一盈一亏。我认为也可以说成是套利，跨市场、跨品种、跨合约。

对冲交易，是一种理念。作为一种交易方式，它遵循"市场中性"原则，它是把一个具体的头寸视为金融向量，向量的方向为敞口，对冲交易就是通过不同方向的金融工具来做敞口的管理，通常是通过配对头寸来拟合敞口(套利)来实现风险敞口管理下的绝对收益。以寻找市场或商品间效率落差而形成的套利空间为主，通过两个或两个以上的交易，利用对冲机制规避风险，使市场风险最小化。比如环球金汇以利用股指期货进行对冲交易为例，在风险普遍偏高的情况下，交易者买入现货，做空股指期货，使其在高风险时不赔不赚，有效地化解了风险。

发布于2022-3-17 13:55 天津

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银河小陈银河小陈期货

帮助2917 好评331 从业5年

期货对冲主要是说通过反方向交易来抵消金融产品可能发生的风险，例如持有现货品种，担心未来价格下跌，可以选择通过卖出期货合约来抵消现货价格下跌可能带来的损失。
或者持有期货合约，已经有盈利或者持仓的情况下想要平仓，但担心期货合约的日内惩罚措施会扣取较多的手续费，也可以选择反方向开仓相同手数的合约，就对冲了价格变动的风险。
以上就是有关回答，如有疑问或需开户欢迎联系我。

发布于2022-3-17 14:56 重庆

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汪宇汪宇期货

帮助2958 好评10万+ 从业3年

传统的期货套利交易是在买入一种期货合约的时候卖出另外一种不同的期货合约的交易方式，在这里进行交易的合约可以是不同期货市场的同种商品的合约，也可以是期货市场和现货市场的同种商品。套利交易者在做多的同时在另一期货合约上做空，获取这两个合约间的价差。

套利分为跨期套利、跨商品套利、跨商品套利三种。一般比较常用的是跨期套利，它的交易方式是在同一商品不同交割月份之间的正常价差中出现异变进行对冲获利的，它又分为牛市套利和熊市套利。

跨市套利是指在不同的交易所之间进行的交易行为，不同的地域、不同的商品都会存在一定的价差。在做跨市套利的时候要注意影响市场价差的因素。

跨商品套利指的是用两种不同但是又相关的商品间的价差进行交易的行为。它的形式是同时买进(卖出)相同交割月份不同种类的商品期货合约。

通常情况下，套利交易所涉及的合约间价差的变化要比单一的合约价格变化要小的多，并且收益稳定，适合有大资金量、擅长稳定投资的交易者。

另外，在对冲交易中，和对冲有关的商品一般都有不确定性。所以，这也就是为什么对冲套利交易的波动率和风险都比较小的原因。对于单种商品来件，套利交易对冲了一部分影响价格变动的不确定因素，所以，价差波动比价格波动要小，换句话说就是投资者要面临的风险也就更小，与此同时，也就减小了投资者管理资金的压力。

发布于2022-3-17 13:55 中卫

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