您好,个人投资者开通期权交易权限后,作为 ETF 期权的买方,在行权日可以提交行权申报。
1. 核心规则
行权仅权利仓(买方)可以申报,卖方为被指派履约方,不能主动申报行权;申报时间为行权日 9:15-11:30、13:00-15:30;认购期权行权需要账户备足足额资金,认沽期权行权需要账户内备足对应数量可用 ETF 份额;到期合约如不主动申报,部分情况会按规则自动行权。
2. 业务限制
必须先开通期权三级权限;资金或标的不足会造成行权申报无效;信用账户划转过来的 ETF,当日不能用于认沽期权行权;行权申报提交后,等待中登统一指派,不是即时成交。
3. 功能特点
行权交收完成后,认购期权买方拿到 ETF 份额,认沽期权买方拿到对应资金;行权得到的 ETF,交收日次一交易日才可卖出;行权申报、指派结果、交收流水可在券商 APP 查询。
4. 区分要点
期权买方(权利仓):行权日可主动提交行权申报;期权卖方(义务仓):无法主动行权,只能等待被指派履约;自动行权:到期实值合约券商可按规则自动申报,虚值合约一般不会行权。
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