① 判断因子好坏看几个核心指标:IC 系数、分层收益、胜率、最大回撤,还要做不同时间段、不同行业稳定性测试。
② QMT 操作:用因子分层回测,做多因子最高组、做空最低组,观察超额收益是否稳定。
③ 避坑:只看某一段行情有效的因子大概率是过拟合,需要跨牛熊验证。
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