可转债交易回售价格计算方式具体是什么样的呢
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可转债交易回售价格计算方式具体是什么样的呢

叩富问财 浏览:524 人 分享分享

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您好,可转债交易回售价格是完全按照上市公司事前公示的募集条款,结合可转债面值与当期应付利息核算的固定规则,无额外浮动约定,您可以直接对应持仓标的的官方公告快速算出准确数值。

回售操作的核心注意事项要符合交易所统一规定,只有满足正股价格低于约定转股价的对应比例等提前公示的触发条件时,投资者才能发起回售申请,不要在不满足条件时盲目提交申请浪费交易时间。
1. 找到对应可转债的官方发行募集公告,确认条款里约定的回售面值基数标准。
2. 提取该可转债当前计息周期内的应付未付利息金额,和100元的标准面值相加得出基础回售价。
3. 以上市公司发布的正式回售公告公示的最终价格为准,在有效申报期内提交操作。

按照监管要求所有可转债的回售价格核算逻辑都公开透明,只要您开通了正常的A股账户就可以参与可转债的日常交易和符合条件的回售申报,要是您搞不清手里持仓标的的回售触发节点,我可以帮您梳理相关注意要点。

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发布于2026-9-27 22:19 北京

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张经理:
可转债回售价格按约定的基准价加当期应计利息的规则核算
资深吴经理:
需结合债券存续期内的计息周期准确核对每笔回售对应的利息基数
11名擅长【可转债费率】的认证经理当前在线>
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可转债回售价格通常是:面值 100 元/张 + 当期应计利息。

计算公式为:

当期应计利息 = B × i × t ÷ 365

其中:






B:回售可转债的票面总金额,通常按 100 元/张计算;
i:该计息年度对应的票面利率;
t:计息天数,从上一个付息日起,到回售日止的实际日历天数,一般算头不算尾;
回售价格通常含税,个人投资者和证券投资基金持有人一般还要按利息部分扣 20% 利息所得税。

举例:某转债面值 100 元,当年票面利率 2.00%,计息天数 48 天,则:

当期应计利息 = 100 × 2.00% × 48 ÷ 365 = 0.263 元/张
回售价格 = 100 + 0.263 = 100.263 元/张

需要注意,回售分两种:有条件回售和附加回售。有条件回售通常只在可转债最后两个计息年度触发,比如股价连续 30 个交易日低于当期转股价的 70%;附加回售通常在募集资金用途发生重大变化时触发。但无论哪种,回售价格一般都是面值加当期应计利息。

另外,回售价格不一定比二级市场价格高。如果转债市价高于回售价,选择回售反而可能亏损,具体以公司公告为准。






要不要说说怎么判断回售价格是否高于市价,以及触发回售后该选择回售还是转股?

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发布于2026-9-28 14:01 增城
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可转债的回售价格计算并不复杂,但不同券的条款写法有两种,很容易混淆。核心一句话:
回售价格 = 债券面值 + 当期应计利息(部分老券约定为"面值的103%,含当期应计利息") 

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发布于2026-10-2 17:11 海口
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