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您好，**IOPV 是盘中实时参考估值，基金收盘后单位净值是正式确认净值，二者存在本质差异**。
（1）核心结论：IOPV 是交易所实时计算并发布的参考净值，仅供盘中交易参考；基金正式单位净值由基金管理人盘后核算，是基金份额真实价值。
（2）计算口径：IOPV 一般用指数成分股实时行情简单计算，不考虑基金现金、应收应付、费用、停牌股特殊估值调整；正式净值完整包含持仓股票、现金、管理费、托管费、应收款项，停牌股票可使用指数收益法等估值技术。
（3）时效口径：IOPV 盘中每秒更新；正式净值一般 T 日收盘后，基金与托管行核对完成，T 日晚间公布。
（4）停牌股口径：IOPV 对停牌股票沿用停牌前收盘价，不会使用指数收益法调整；正式净值可按监管要求调整停牌股估值。
（5）使用场景口径：IOPV 主要用于 ETF 场内折溢价判断；正式净值是基金申赎结算、基金资产核算的法定依据。
（6）边界口径：正常行情下两者差异较小，遇到个股停牌、大额现金、分红等情形，差值会明显放大。
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发布于2026-9-23 11:07 天津
还有疑问？看看专业认证经理怎么说
小赵经理：
指数基金盘中IOPV是根据成分股实时行情计算的参考估值，用于反映实时净值预期
杨经理：
收盘正式单位净值是收盘后按收盘价核算的最终净值，需核对两者的计算口径差异
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