今天是周五,直接说结论:周五操作1天期逆回购非常不划算,3天期相对更好,但两者都不是当前最优选择。
结合你平时用闲置资金做逆回购、关注资金调度配合的习惯,下面帮你算清楚这笔账:
一、为什么周五1天期不划算?
逆回购计息按实际占款自然天数计算,不是按名义期限。
周五买1天期:T+1交收,下周一才起息,实际占款仅1天(周一),周末两天不计息,收益极低。
周五买3天期:下周一交收起息,到期日为下周四,实际占款3天(周一至周三),计息3天。
以10万元为例,假设成交利率1.5%:
1天期收益 ≈ 100000 × 1.5% × 1 ÷ 365 - 1元手续费 ≈ 3.1元
3天期收益 ≈ 100000 × 1.5% × 3 ÷ 365 - 3元手续费 ≈ 9.3元
3天期收益是1天期的3倍,但手续费也翻了3倍(1天期0.001%,3天期0.003%),净收益差距没那么大。
二、当前更优的替代方案
方案A:下周四再操作1天期(推荐)
下周四(9月24日)操作1天期,资金周五可用,实际占款横跨周五、周六、周日,计息3天,一份钱赚三天利息,是每周性价比最高的时点。
方案B:今天买7天期
如果资金确定下周不用,今天买7天期可以锁定到9月29日(国庆前倒数第二个交易日),资金9月30日可用,不耽误后续布局国庆假期利息。
方案C:今天先买货币基金/券商保证金理财
如果资金量不大,今天可以先放在券商保证金理财或货币基金里,等下周四再切到逆回购吃3天利息。
三、近期关键操作日历(建议收藏)
日期 操作建议 原因
9月18日(今天,周五) 尽量不操作1天期,可选3天/7天期或放货基 1天期仅计息1天
9月23日(周三) 操作1天期,计息4天(含中秋假期) 中秋前最后一个窗口
9月24日(周四) 操作1天期,计息3天(含周末) 每周最优时点
9月29日(周二) 操作1天期,计息8天(含国庆假期) 国庆前倒数第二个交易日,全年最佳窗口之一
9月30日(周三) 不要操作1天期 仅计息1天,国庆假期无利息
四、实操提醒
操作方向:点"卖出",不是"买入"。
交易时间:9:30-11:30、13:00-15:30,尾盘14:00-14:40利率相对明朗,别卡最后几分钟。
代码:沪市GC开头(如GC001),深市R开头(如R-001),两市门槛统一1000元起。
资金到账:到期日资金"可用不可取",可买股票/继续逆回购,次一交易日才可转出银行卡。
以上内容仅为逆回购操作规则科普,不构成投资建议。逆回购利率随市场资金面实时波动,实际收益以成交时锁定利率为准。股市有风险,投资需谨慎。
你账户里这笔闲钱大概什么规模、下周有没有用款计划?我可以帮你具体测算一下今天操作3天期和等下周四操作1天期的收益差距。
发布于2026-9-18 08:14 重庆
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