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需要考虑冲击成本对策略实际收益的影响，不考虑冲击成本的量化回测结果很可能会偏离实际落地后的真实收益，参考价值会打折扣。
第一步：先梳理你回测策略的交易风格，确认策略平均单次下单的规模和目标标的平均流动性水平。
第二步：根据标的的买卖盘挂单厚度、滑点常见区间，给回测模型设定匹配的冲击成本参数。
第三步：完成回测后，对比加入冲击成本前后的收益、最大回撤等核心指标，调整对策略收益的预期。
具体冲击成本参数的设定要结合自身策略特性调整，建议咨询券商投研团队官方确认细节。
需要注意：冲击成本对高频策略、大资金量策略的影响远大于低频小资金策略，如果你的资金量较大或者属于高频交易类策略，一定要把冲击成本的影响纳入回测，避免高估实际能获得的收益。
举例来说，你测试一个全仓小盘股的日内回转策略，小盘股本身流动性不高，单次大额下单就会明显拉动价格变动，如果你回测不加入冲击成本，回测显示年化收益可能有30%，实际交易后可能因为冲击成本吞掉十几个点的收益，真实年化只有十几个点，提前考虑冲击成本就能提前对策略收益有更准确的判断。
我们可以为符合条件的投资者提供开户佣金成本费率，同时针对量化投资者也能提供稳定的交易通道和配套服务支持，如果你有开户需求，想要了解适配量化交易的费率方案，可以点我头像添加专属理财顾问咨询，要是这个回答对你有帮助，麻烦帮我点个赞支持一下哦。
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第二步：根据标的的买卖盘挂单厚度、滑点常见区间，给回测模型设定匹配的冲击成本参数。
第三步：完成回测后，对比加入冲击成本前后的收益、最大回撤等核心指标，调整对策略收益的预期。
具体冲击成本参数的设定要结合自身策略特性调整，建议咨询券商投研团队官方确认细节。
需要注意：冲击成本对高频策略、大资金量策略的影响远大于低频小资金策略，如果你的资金量较大或者属于高频交易类策略，一定要把冲击成本的影响纳入回测，避免高估实际能获得的收益。
举例来说，你测试一个全仓小盘股的日内回转策略，小盘股本身流动性不高，单次大额下单就会明显拉动价格变动，如果你回测不加入冲击成本，回测显示年化收益可能有30%，实际交易后可能因为冲击成本吞掉十几个点的收益，真实年化只有十几个点，提前考虑冲击成本就能提前对策略收益有更准确的判断。
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发布于1小时前 杭州
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